企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
Super Micro Computer Inc., FCFF計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
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- キャッシュフローの動向
- 2020年から2025年にかけて、営業活動による純キャッシュフローは大きく変動している。2020年にはマイナスの状態であったが、2021年に入ると顕著なプラスに転じ、その後一時的にマイナスに落ち込む局面も見られるものの、2023年以降は再び大きなプラスへと回復している。特に2024年には約1,660万ドルのネットキャッシュの増加を示し、その後も高い水準を維持している。
- フリーキャッシュフロー（FCFF）の変動
- フリーキャッシュフローは、2020年には約-7,574千米ドルのマイナスを記録し、その後2021年にプラスに転じて約66,774千米ドルとなった。しかし、2022年には再び大幅なマイナスに落ち込み、約-481,353千米ドルを示した。これは投資活動や運営コストの増大、または一時的な非経常的な支出によるもの可能性がある。その後2023年に回復し約634,072千米ドルのプラスを示し、2024年にはさらに約-2,595,069千米ドルのマイナスに転じたものの、2025年には約1,554,512千米ドルのプラスに回復している。これらの動きは、事業戦略や投資活動の変化、資金調達の状況による影響を反映していると考えられる。
支払利息(税引き後)
Super Micro Computer Inc.、支払利息、税引き後計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
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2 2025 計算
利息、税金として支払われる現金 = 利息として支払われる現金 × EITR
= 25,490 × 12.90% = 3,288
- 実効所得税率 (EITR)の推移
- 2020年から2025年までの期間において、実効所得税率は変動している。2020年には3.4%であったが、2021年に5.8%に上昇し、その後2022年には15.7%と大幅に増加した。2023年には14.7%にやや減少したものの、2024年には5.2%を記録し、2025年には12.9%へ再び上昇している。これらの動きから、同社の税負担率は一定していないものの、2022年にピークを迎え、その後はやや低下した後に再上昇していることが示唆される。
- 利息として支払われた現金(税引き後)の推移
- 2020年から2025年までにかけて、利息支払後の現金額は増加の傾向を見せている。2020年には2,098千米ドルであったが、その後の期間で徐々に増加し、2023年には7,285千米ドルに達した。特に2024年には大きく伸びて15,182千米ドルとなり、2025年にはさらに増加して22,202千米ドルを記録した。これらのデータから、同社は年々利息支払い後の現金支出を増やしており、財務的な余裕または資金調達活動の拡大を反映している可能性がある。特に2024年と2025年にかけての顕著な増加は、資金の流入・流出の動きや経営の戦略的変化を示唆している。
企業価値 FCFF 比率現在の
Super Micro Computer Inc., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 19,627,184) |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF) | 1,554,512) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/FCFF | 12.63 |
| ベンチマーク | |
| EV/FCFF競合 他社1 | |
| Apple Inc. | 44.22 |
| Arista Networks Inc. | 45.50 |
| Cisco Systems Inc. | 33.38 |
| Dell Technologies Inc. | 30.77 |
| Lumentum Holdings Inc. | — |
| EV/FCFFセクター | |
| テクノロジーハードウェア&機器 | 44.54 |
| EV/FCFF産業 | |
| 情報技術 | 54.36 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30).
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会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。
企業価値 FCFF 比率史的
Super Micro Computer Inc., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較
| 2025/06/30 | 2024/06/30 | 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 企業価値 (EV)1 | 25,718,117) | 27,531,684) | 13,351,606) | 3,957,189) | 1,672,177) | 1,255,796) | |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)2 | 1,554,512) | (2,595,069) | 634,072) | (481,353) | 66,774) | (72,574) | |
| バリュエーション比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | 16.54 | — | 21.06 | — | 25.04 | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| EV/FCFF競合 他社4 | |||||||
| Apple Inc. | 40.91 | 31.36 | 27.21 | 22.40 | 26.45 | 24.67 | |
| Arista Networks Inc. | 39.60 | 33.39 | 39.01 | 89.98 | 38.47 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 19.06 | 19.55 | 10.98 | 13.55 | 15.50 | 10.47 | |
| Dell Technologies Inc. | 29.51 | 13.99 | 34.88 | 6.45 | 9.28 | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | — | 72.26 | 14.52 | 8.11 | 13.11 | |
| EV/FCFFセクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 37.81 | 30.41 | 24.97 | 20.80 | 23.54 | — | |
| EV/FCFF産業 | |||||||
| 情報技術 | 43.77 | 39.11 | 34.01 | 26.44 | 27.44 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
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3 2025 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 25,718,117 ÷ 1,554,512 = 16.54
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- 企業価値の推移
- 企業価値（EV）は、2020年から2025年までの期間中、全体的に上昇傾向を示している。2020年の約1,255,796千米ドルから、2024年には約27,531,684千米ドルへと大きく拡大している。一方、2025年の値は微減し、約25,718,117千米ドルとなっている。この動きから、市場の評価が著しく高まった期間があった一方で、やや調整された可能性も示唆される。
- フリーキャッシュフロー（FCFF）の変動
- 2020年は-72,574千米ドルのマイナスとなり、キャッシュフローの不足を示している。2021年に黒字化し、66,774千米ドルを記録した後、2022年には-481,353千米ドルに急落している。2023年には再び黒字に転じ、634,072千米ドルへと回復傾向を示した。その後、2024年には大型のマイナス（-2,595,069千米ドル）となるも、2025年には再びプラスに転じ、1,554,512千米ドルの黒字を記録している。こうした変動は、同社のキャッシュフロー状況が年によって大きく変動し、投資活動や運営活動における変動要因を反映している可能性がある。
- EV/FCFFの比率動向
- EV/FCFF比率は2021年以降、一貫して減少傾向を示している。2020年には具体的な値が示されていないが、2021年は約25.04、2023年は約16.54となっている。この比率の低下は、企業のキャッシュフローに対する市場評価の相対的な低下または企業の収益性改善を示す可能性がある。特に、キャッシュフローの黒字化とともに比率が低下していることから、投資効率の向上や財務の健全化を示唆していると考えられる。