企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
Arista Networks Inc., FCFF計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
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過去5年間の財務データに基づき、営業活動によるネットキャッシュと会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)の推移を分析します。
- 営業活動によるネットキャッシュ
- 2021年から2022年にかけて、営業活動によるネットキャッシュは1015856千米ドルから492813千米ドルへと大幅に減少しました。しかし、2023年には2034014千米ドルと大きく増加し、2024年には3708235千米ドル、2025年には4371900千米ドルと、継続的な増加傾向を示しています。この傾向は、営業活動からのキャッシュ創出力が改善されていることを示唆しています。
- 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
- 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)も、営業活動によるネットキャッシュと同様のパターンを示しています。2021年の951120千米ドルから2022年には448169千米ドルへと減少しましたが、2023年には1999580千米ドルと大幅に増加しました。その後も増加傾向が続き、2024年には3676203千米ドル、2025年には4252400千米ドルとなっています。FCFFの増加は、事業投資や株主還元に利用可能な資金が増加していることを意味します。
両指標において、2022年を底として、2023年以降は顕著な改善が見られます。この改善は、収益性の向上、運転資本管理の効率化、またはその他の事業運営の改善によるものと考えられます。全体として、キャッシュフローの状況は改善傾向にあり、財務の健全性が高まっていると解釈できます。
支払利息(税引き後)
Arista Networks Inc.、支払利息、税引き後計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
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2 2025 計算
支払利息、税金 = 支払利息 × EITR
= 0 × 17.37% = 0
実効所得税率は、2021年から2025年にかけて変動を示しています。2021年の9.67%から2022年には14.5%に上昇し、その後2023年には13.81%に低下しました。2024年にはさらに12.65%まで低下しましたが、2025年には17.37%と再び上昇しています。この変動は、税制改正、税額控除の利用状況、または課税所得の構成の変化など、複数の要因によって引き起こされている可能性があります。
- 実効所得税率の変動要因
- 税制改正、税額控除の利用状況、課税所得の構成の変化などが考えられます。
支払利息（税引き後）に関するデータは提供されていません。したがって、この項目に関する分析はできません。
企業価値 FCFF 比率現在の
Arista Networks Inc., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 153,612,162) |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF) | 4,252,400) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/FCFF | 36.12 |
| ベンチマーク | |
| EV/FCFF競合 他社1 | |
| Apple Inc. | 37.86 |
| Cisco Systems Inc. | 22.60 |
| Dell Technologies Inc. | 13.90 |
| Super Micro Computer Inc. | 8.30 |
| EV/FCFFセクター | |
| テクノロジーハードウェア&機器 | 35.81 |
| EV/FCFF産業 | |
| 情報技術 | 43.46 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。
企業価値 FCFF 比率史的
Arista Networks Inc., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 168,414,175) | 122,752,387) | 78,002,509) | 40,325,090) | 36,589,029) | |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)2 | 4,252,400) | 3,676,203) | 1,999,580) | 448,169) | 951,120) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 39.60 | 33.39 | 39.01 | 89.98 | 38.47 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/FCFF競合 他社4 | ||||||
| Apple Inc. | 40.91 | 31.36 | 27.21 | 22.40 | 26.45 | |
| Cisco Systems Inc. | 19.06 | 19.55 | 10.98 | 13.55 | 15.50 | |
| Dell Technologies Inc. | 29.51 | 13.99 | 34.88 | 6.45 | 9.28 | |
| Super Micro Computer Inc. | 16.54 | — | 21.06 | — | 25.04 | |
| EV/FCFFセクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 37.70 | 30.34 | 24.95 | 20.82 | 23.63 | |
| EV/FCFF産業 | ||||||
| 情報技術 | 43.74 | 39.08 | 34.00 | 26.45 | 27.49 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
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3 2025 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 168,414,175 ÷ 4,252,400 = 39.60
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、企業価値は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の3658万9029千米ドルから、2025年末には16841万4175千米ドルへと、着実に規模が拡大しています。
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)は、変動が見られます。2022年には減少したものの、2023年以降は大幅に増加し、2025年末には425万2400千米ドルに達しています。このFCFFの増加は、企業価値の増加と相まって、財務健全性の改善を示唆しています。
- EV/FCFF
- EV/FCFF比率は、企業価値に対するフリーキャッシュフローの相対的な評価を示します。2022年には大幅に上昇し、89.98に達しましたが、その後は低下傾向に転じ、2024年には33.39まで減少しました。2025年には39.6に上昇していますが、2022年の水準を下回っています。この変動は、企業価値とFCFFの成長率の差を反映していると考えられます。企業価値の増加率がFCFFの増加率を上回るとEV/FCFF比率は上昇し、その逆の場合は低下します。
全体として、企業価値とFCFFは増加傾向にあり、EV/FCFF比率の変動は、企業価値とフリーキャッシュフローの成長のダイナミクスを示しています。FCFFの増加は、事業活動から生み出されるキャッシュフローの改善を示唆しており、将来の投資や株主還元に貢献する可能性があります。