自己資本利益率 (ROE)
2005年以降
計算
Baxter International Inc.、 ROE、長期トレンド計算
| ROE | = | 100 | × | バクスターに帰属する当期純利益1 | ÷ | バクスターの株主資本合計1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015/12/31 | 10.94% | = | 100 | × | 968) | ÷ | 8,846) |
| 2014/12/31 | 30.75% | = | 100 | × | 2,497) | ÷ | 8,120) |
| 2013/12/31 | 23.77% | = | 100 | × | 2,012) | ÷ | 8,463) |
| 2012/12/31 | 33.53% | = | 100 | × | 2,326) | ÷ | 6,938) |
| 2011/12/31 | 33.77% | = | 100 | × | 2,224) | ÷ | 6,585) |
| 2010/12/31 | 21.62% | = | 100 | × | 1,420) | ÷ | 6,567) |
| 2009/12/31 | 30.66% | = | 100 | × | 2,205) | ÷ | 7,191) |
| 2008/12/31 | 32.33% | = | 100 | × | 2,014) | ÷ | 6,229) |
| 2007/12/31 | 24.68% | = | 100 | × | 1,707) | ÷ | 6,916) |
| 2006/12/31 | 22.27% | = | 100 | × | 1,397) | ÷ | 6,272) |
| 2005/12/31 | 22.24% | = | 100 | × | 956) | ÷ | 4,299) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 百万米ドル
- バクスターに帰属する当期純利益
- 2005年から2009年にかけて純利益は着実に増加し、956百万USDから2,205百万USDへ拡大した。その後は2010年に1,420百万USDへ大幅に減少するが、2011年以降は再び回復基調となり、2012年は2,326百万USD、2014年には2,497百万USDまで上昇した。2013年の値が2012として表記されている箇所があり、時系列の整合性に留意する必要がある。2015年には再度大幅に低下し、968百万USDとなっている。全体としては初期の成長局面と、近年の大きなボラティリティが特徴的である。
- バクスターの株主資本合計
- 株主資本は2005年の4,299百万USDから、2007年には6,916百万USDへ増加後、2008年には6,229百万USDへ一時的に減少、2009年には7,191百万USDへ回復した。その後2010年と2011年には6,567百万USD、6,585百万USDと小幅な変動を経て、2012年には6,938百万USD、2013年には8,463百万USDと大きく増加した。2014年は8,120百万USDへ低下したが、2015年には8,846百万USDへ再度増加しており、長期的には増加傾向を維持している。全体として、資本基盤は着実に拡大しており、財務基盤の強化が進んでいることが読み取られる。
- ROE（自己資本利益率）
- ROEは2005年から2006年にかけてほぼ同水準で推移し、2007年には24.68%、2008年には32.33%、2009年には30.66%と高水準を維持する局面が続いた。2010年には21.62%へ低下するが、2011年と2012年には再び高水準（33.77%、33.53%）へ回復した。2013年には23.77%へ低下した後、2014年には30.75%へ再び回復するものの、2015年には10.94%へ大幅に低下している。全体として、ROEは高水準を長期間維持する時期と、急激な低下を伴う時期が交互に現れる、ボラティリティの高い推移となっている。
- データの留意点
- 2013年の値が「2012」として表記されており、時系列の整合性に注意が必要である。単位はすべて百万米ドル（純利益と株主資本）および割合（ROE）で統一されている。
- 総括的な洞察
- 初期には収益力と資本基盤の強さが相互に支えられていた可能性が高いが、2010年以降は収益の変動性とROEのボラティリティが顕著である。株主資本は長期的に増加しており、資本基盤の強化が進んでいる一方、ROEは年次で大きく振れるため、資本投入の増加と収益力の動向が乖離する期間が生じている。2015年のROE低下と純利益の落ち込みは、資本増加を背景とした利益水準の低下が関係している可能性があり、資本効率の持続的改善には追加的な収益性改善策の継続が求められる。長期の資本蓄積は継続的な財務安定性を支えるものの、直近年度の収益性の改善状況を注視する必要がある。
競合他社との比較
Baxter International Inc.、 ROE、長期トレンド、競合他社との比較
| Baxter International Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015/12/31 | 10.94% | 20.85% | 11.11% | 13.63% | 5.03% | 17.18% |
| 2014/12/31 | 30.75% | 10.61% | 10.60% | 12.39% | 15.76% | 17.31% |
| 2013/12/31 | 23.77% | 10.23% | 10.05% | 19.16% | 18.57% | 17.50% |
| 2012/12/31 | 33.53% | 22.32% | 11.16% | 18.34% | 21.14% | 17.72% |
| 2011/12/31 | 33.77% | 19.35% | 11.36% | 18.71% | 19.39% | 18.17% |
| 2010/12/31 | 21.62% | 20.66% | 12.12% | 18.74% | 21.18% | 17.94% |
| 2009/12/31 | 30.66% | 25.14% | 19.09% | 15.13% | 16.88% | 16.19% |
| 2008/12/31 | 32.33% | 27.92% | 11.62% | 16.13% | 19.34% | 14.33% |
| 2007/12/31 | 24.68% | 20.28% | 14.55% | 16.26% | 25.53% | 23.20% |
| 2006/12/31 | 22.27% | 12.22% | 12.59% | 12.22% | 27.14% | 19.99% |
| 2005/12/31 | 22.24% | 23.39% | 9.86% | 21.27% | 17.26% | 18.61% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
産業部門との比較: ヘルスケア機器&サービス
Baxter International Inc.、 ROE、長期トレンド、産業部門との比較: ヘルスケア機器&サービス
| Baxter International Inc. | ヘルスケア機器&サービス | |
|---|---|---|
| 2015/12/31 | 10.94% | 11.84% |
| 2014/12/31 | 30.75% | 13.81% |
| 2013/12/31 | 23.77% | 14.22% |
| 2012/12/31 | 33.53% | 17.99% |
| 2011/12/31 | 33.77% | 17.02% |
| 2010/12/31 | 21.62% | 17.62% |
| 2009/12/31 | 30.66% | 19.50% |
| 2008/12/31 | 32.33% | 17.63% |
| 2007/12/31 | 24.68% | 20.02% |
| 2006/12/31 | 22.27% | 16.70% |
| 2005/12/31 | 22.24% | 16.22% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
業界との比較: 医療
Baxter International Inc.、 ROE、長期トレンド、業界との比較: 医療
| Baxter International Inc. | 医療 | |
|---|---|---|
| 2015/12/31 | 10.94% | 18.52% |
| 2014/12/31 | 30.75% | 19.17% |
| 2013/12/31 | 23.77% | 18.81% |
| 2012/12/31 | 33.53% | 18.20% |
| 2011/12/31 | 33.77% | 15.90% |
| 2010/12/31 | 21.62% | 14.85% |
| 2009/12/31 | 30.66% | 20.14% |
| 2008/12/31 | 32.33% | 20.29% |
| 2007/12/31 | 24.68% | 17.87% |
| 2006/12/31 | 22.27% | 20.49% |
| 2005/12/31 | 22.24% | 18.28% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).