短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Baxter International Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 在庫回転率の推移
- 在庫回転率は2011年から2013年まで徐々に低下し、2013年に最低値の2.19を記録した後、2014年に若干回復し、2015年には3.63と著しい改善を見せている。これは在庫の効率的な管理が向上し、商品回転が加速したことを示唆している。
- 売掛金回転率の推移
- 売掛金回転率は全期間を通じて比較的安定しており、2011年と2012年に5.74と5.85の高値を示した後、2013年にやや下落したが、2014年には再び5.95と上昇し、2015年には5.76となっている。このことから、売掛金の回収効率は全体として安定していると評価できる。
- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は2011年から2012年まで上昇し、その後2013年に6.95に低下したが、2014年には再び低下し、その後2015年に8.13へと回復している。これにより、仕入先への支払管理において一定の変動があったと鑑みられる。
- 運転資本回転率の推移
- 運転資本回転率は2011年から2014年まではおおむね安定しているものの、2015年には1.65と大きく低下している。これは運転資本の効率が悪化した可能性を示しており、キャッシュや在庫、売掛金の管理に課題が生じたと考えられる。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は2011年から2013年にかけて増加し、167日をピークに、その後2014年には153日、2015年には101日に大きく短縮された。この変動は在庫管理の効率化を示しており、最終年度には在庫の回転速度が大幅に向上していることを意味する。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は全期間を通じて比較的安定しており、60日から70日程度の範囲で推移している。特に大きな変動は見られず、回収期間は一定範囲内に収まっていることが示唆される。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは2011年から2014年にかけて増加傾向にあり、237日をピークに、その後2015年には164日に短縮された。これは運転資本管理の効率化に寄与しており、キャッシュタイミングの改善を反映していると考えられる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は一時的に増加したものの、全体的には45日から54日の範囲で推移しており、特に大きな変動は見られない。支払条件の安定性が維持されていると理解できる。
- キャッシュコンバージャンサイクル
- キャッシュコンバージャンサイクルは2011年の162日から2013年の184日にかけて増加し、その後2014年に160日と減少した後、2015年には119日に大きく短縮された。これにより資金の回収効率が著しく改善され、企業の運転資金管理が効率化されたことを示している。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Baxter International Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 5,822) | 8,514) | 7,664) | 6,889) | 6,847) | |
| 在庫 | 1,604) | 3,559) | 3,499) | 2,803) | 2,628) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 3.63 | 2.39 | 2.19 | 2.46 | 2.61 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
在庫回転率 = 売上原価 ÷ 在庫
= 5,822 ÷ 1,604 = 3.63
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2011年から2014年にかけて増加傾向を示し、特に2014年にはピークの8514百万米ドルに達した。その後、2015年には大きく減少し、5822百万米ドルとなっている。これらの変動は、売上高の増減やコスト構造の変化を反映している可能性がある。特に2014年の増加は売上原価のコスト圧迫または販売活動の拡大を示唆している。
- 在庫の推移
- 在庫は2011年の2628百万米ドルから2014年の3559百万米ドルまで増加しているが、2015年に大きく減少し、1604百万米ドルとなった。これは在庫管理の効率化や需要予測の改善、在庫回転の促進を示す可能性がある。一方、在庫増加は販売拡大や生産量の増加を反映していた可能性も考えられる。
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は2011年の2.61から2013年には2.19まで低下し、その後2014年には2.39に回復し、2015年には3.63と大幅に向上した。特に2015年の回転率の向上は在庫の効率的な活用を示しており、在庫の過剰感の解消や販売効率の改善を示唆している。全体として、在庫管理の効率化が進んだ結果と推察される。
売掛金回転率
Baxter International Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 9,968) | 16,671) | 15,259) | 14,190) | 13,893) | |
| 勘定およびその他の当座流債権、純額 | 1,731) | 2,803) | 2,911) | 2,425) | 2,420) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 5.76 | 5.95 | 5.24 | 5.85 | 5.74 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
売掛金回転率 = 売り上げ 高 ÷ 勘定およびその他の当座流債権、純額
= 9,968 ÷ 1,731 = 5.76
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移について
- 2011年から2014年にかけて、売上高は連続して増加しており、2014年には過去最高値の16,671百万米ドルに達している。ただし、2015年には大幅に減少し、9,968百万米ドルとなっている。この減少は一時的なものか、または市場環境や事業戦略の変化に起因する可能性が示唆される。
- 流動資産額の変動
- 勘定およびその他の当座流債権の純額は、2011年の2,420百万米ドルから2013年の2,911百万米ドルまで増加したが、2014年に2,803百万米ドルへやや減少し、2015年には1,731百万米ドルまで大幅に縮小している。この傾向は、短期の信用管理や資産の流動性の変化を反映していると考えられる。
- 売掛金回転率への影響
- 売掛金回転率は、2011年の5.74から2013年の5.24まで徐々に低下しているが、その後2014年には再び上昇し、5.95となった。その後2015年には5.76に縮小している。この指標の変動は、売掛金の回収期間の変化や、顧客の支払パターンの変動を示唆している可能性がある。特に、2014年の回転率の向上は、回収効率の改善を示唆している。
買掛金回転率
Baxter International Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 5,822) | 8,514) | 7,664) | 6,889) | 6,847) | |
| 買掛金、主に取引 | 716) | 1,264) | 1,103) | 766) | 795) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 8.13 | 6.74 | 6.95 | 8.99 | 8.61 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
買掛金回転率 = 売上原価 ÷ 買掛金、主に取引
= 5,822 ÷ 716 = 8.13
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2011年度から2014年度にかけて上昇傾向を示し、特に2013年度に大きく増加している。2015年度には大幅に減少しており、前年と比較して約2,700百万米ドルの減少となっている。これにより、コストの増減に伴う収益性への影響が懸念される。
- 買掛金の動向
- 買掛金は2011年度から2014年度にかけて増加を見せ、2013年度には11億1,030万米ドルに達した。その後、2015年度には約7億1,600万米ドルへと減少している。この変動は、企業の仕入れ支払い条件や取引規模の変化を反映している可能性がある。
- 買掛金回転率の変化
- 買掛金回転率は2011年度の8.61から2012年度にはやや上昇し、その後2013年度には6.95へ低下した。2014年度は6.74とやや低調であったが、2015年度には8.13に回復している。回転率の上昇は、支払サイクルの短縮または効率的な支払い管理を示す一方、低下は支払猶予期間の延長や支払遅延の可能性を示唆している。全体として、買掛金回転率は一定の変動を見せながらも、2015年度には再び改善傾向を示している。
運転資本回転率
Baxter International Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 11,796) | 10,351) | 10,004) | 9,260) | 8,650) | |
| レス： 流動負債 | 5,750) | 6,042) | 5,906) | 4,759) | 4,857) | |
| 運転資本 | 6,046) | 4,309) | 4,098) | 4,501) | 3,793) | |
| 売り上げ 高 | 9,968) | 16,671) | 15,259) | 14,190) | 13,893) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 1.65 | 3.87 | 3.72 | 3.15 | 3.66 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
運転資本回転率 = 売り上げ 高 ÷ 運転資本
= 9,968 ÷ 6,046 = 1.65
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 運転資本は2011年から2015年にかけて増加傾向を示しており、2015年には6046百万米ドルに達している。特に2015年においては、前年からの増加率が顕著であり、資本の流動性や運用に関する変化があった可能性が示唆される。
- 売上高の変動
- 売上高は2011年から2014年まで緩やかに増加し、2014年には16671百万米ドルに達している。しかしながら、2015年には9968百万米ドルと急激に減少しており、前年と比較して約40%以上の減少となっている。この減少は業績悪化または特別要因によるものと考えられるが、詳細な原因分析はさらなる情報が必要である。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は全期間を通じて比較的安定して推移しているものの、2015年に急激に低下している。2011年の3.66から2014年には平均して約3.7の範囲内に収まっていたが、2015年には1.65と半分以下にまで低下している。これは、売上高に対する運転資本の効率性が大きく低下したことを示し、資本運用の効率性の悪化や資金繰りの不安定化に起因している可能性がある。
- 総合的な見解
- 全体として、売上高の増加と運転資本の増加は一時期好調な運用を示していたが、2015年にかけての急激な売上高の減少と運転資本回転率の著しい低下は、経営環境や市場状況の変化を反映している可能性がある。特に、2015年の業績悪化は資本の効率性低下と密接に関連しており、企業の財務運営に対する再評価と改善策の検討が必要となるだろう。
在庫のローテーション日数
Baxter International Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 3.63 | 2.39 | 2.19 | 2.46 | 2.61 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 101 | 153 | 167 | 149 | 140 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 3.63 = 101
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の動向
- 過去五年間において、在庫回転率は一貫して変動している。2011年から2013年にかけては、2.61から2.19へやや減少傾向を示し、その後2014年に若干回復し、2015年には3.63に大きく増加した。これは、在庫の効率的な管理や販売活動の改善によるものと推察される。特に2015年の顕著な増加は、在庫の回転速度が大幅に向上したことを示している。
- 在庫のローテーション日数の変化
- 在庫のローテーション日数は、2011年から2013年にかけて増加傾向にあり、2013年には167日間まで長くなった。その後、2014年にやや減少したものの、2015年には101日にまで短縮している。この短縮は、在庫の迅速な回転や効率的な在庫管理を反映しており、在庫在庫の滞留期間を減少させることに成功していることを示唆している。総じて、2015年には在庫回転の効率化が顕著であることが伺える。これらの変化は、販売効率の向上や生産・流通過程の改善による可能性がある。
売掛金のローテーション日数
Baxter International Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 5.76 | 5.95 | 5.24 | 5.85 | 5.74 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 63 | 61 | 70 | 62 | 64 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 5.76 = 63
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 売掛金回転率は、2011年から2015年にかけて一貫して高い水準を維持しているものの、2012年に若干の上昇を見せた後、2013年に低下し、その後再び上昇傾向を示している。これにより、取引先の支払いサイクルの効率性は比較的安定しているものの、年度ごとの変動が見られる。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金の回収にかかる日数は、2011年から2015年にかけて、60日から70日の範囲内で推移している。特に2013年に70日に達し、その後は61日から63日の間で変動していることから、回収期間の若干の長短はあるものの、全体的には比較的安定した回収サイクルが維持されていることが示唆される。
- 総評
- これらのデータから、売掛金に関する財務指標は、全体として安定性を保ちつつも、年間ごとにわずかな変動が見られる。売掛金回転率の安定と、回収日数の範囲内での揺らぎは、顧客の支払習慣や企業の運営効率の変化を反映している可能性がある。今後は、これらの指標を継続的にモニタリングし、財務の健全性と資金管理の最適化を図ることが望まれる。
運転サイクル
Baxter International Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 101 | 153 | 167 | 149 | 140 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 63 | 61 | 70 | 62 | 64 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 164 | 214 | 237 | 211 | 204 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 101 + 63 = 164
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2011年から2013年にかけて在庫のローテーション日数は増加傾向を示しており、2013年には167日まで上昇している。その後、2014年には153日に減少し、2015年には大幅に101日にまで短縮されている。この動きから、在庫回転効率の改善が進んでいると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2011年から2013年にかけて若干の変動を見せた後、2014年に61日に低下し、2015年には63日に安定している。これは、売掛金回収期間が比較的安定しつつも、一定の改善が継続していることを示唆している。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2011年の204日から2013年の237日にかけて増加傾向を示している。その後、2014年には214日に縮小し、2015年には164日と大きく短縮されている。この傾向は、全体的な運転資本の効率化や、キャッシュフローの改善を示している可能性がある。
買掛金のローテーション日数
Baxter International Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 8.13 | 6.74 | 6.95 | 8.99 | 8.61 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 45 | 54 | 53 | 41 | 42 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 8.13 = 45
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は、2011年から2015年にかけて比較的安定した範囲で変動しています。具体的には、2012年に若干上昇し（8.99）、2013年と2014年にかけて低下傾向（6.95、6.74）を示しましたが、その後2015年には再び上昇し（8.13）、前年比での大きな変動は見られません。これにより、支払サイクルについては一定の管理が行われていることが示唆されます。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、概ね40日から55日程度の範囲で推移しており、2011年と2012年は約42日と41日で安定しています。一方、2013年と2014年にはそれぞれ53日と54日に増加しており、支払の遅延や資金管理の変動を反映している可能性があります。2015年には45日に短縮されており、支払期間の改善が伺えます。全体として、支払サイクルの管理には変動があるものの、短期的な調整を通じて一定水準を維持していると推測されます。
キャッシュコンバージョンサイクル
Baxter International Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 101 | 153 | 167 | 149 | 140 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 63 | 61 | 70 | 62 | 64 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 45 | 54 | 53 | 41 | 42 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 119 | 160 | 184 | 170 | 162 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 101 + 63 – 45 = 119
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- 在庫のローテーション日数
- 同期間において在庫のローテーション日数は、2011年の140日から2013年の167日にかけて増加し、その後2014年に153日に減少、2015年には101日と大きく短縮しています。これは在庫管理効率が向上し、在庫回転が速まったことを示している可能性があります。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間はほぼ一定であり、2011年の64日から2013年の70日に一時的に増加していますが、その後は2014年の61日、2015年の63日とほぼ安定しています。これは回収効率の維持が比較的良好であることを反映しています。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払い期間は、2011年の42日から2013年の53日に増加し、その後2014年に54日となり、2015年に45日に短縮しています。支払い期間の変動は仕入先との支払条件や支払管理の変化を示している可能性があります。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 全体のキャッシュフローの効率性を示すこの指標は、2011年の162日から2013年の184日にピークを迎え、その後2014年に160日と改善傾向を示し、2015年には119日に大きく短縮しています。これは在庫と売掛金の回転の改善により、資金回収サイクルが効率化されたことを示唆している。