財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Baxter International Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 20,975) | 25,917) | 25,869) | 20,390) | 19,073) | |
| レス： 現金および同等物 | 2,213) | 2,925) | 2,733) | 3,270) | 2,905) | |
| レス： バクサルタの普通株式への投資 | 5,148) | —) | —) | —) | —) | |
| 営業資産 | 13,614) | 22,992) | 23,136) | 17,120) | 16,168) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 12,110) | 17,761) | 17,383) | 13,412) | 12,245) | |
| レス： 短期借入金 | 1,775) | 913) | 181) | 27) | 256) | |
| レス： 長期債務およびリース債務の現在の満期 | 810) | 786) | 859) | 323) | 190) | |
| レス： 長期債務およびリース債務(現在の満期を除く) | 3,935) | 7,606) | 8,126) | 5,580) | 4,749) | |
| 営業負債 | 5,590) | 8,456) | 8,217) | 7,482) | 7,050) | |
| 純営業資産1 | 8,024) | 14,536) | 14,919) | 9,638) | 9,118) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (6,512) | (383) | 5,281) | 520) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -57.73% | -2.60% | 43.01% | 5.54% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 13,614 – 5,590 = 8,024
2 2015 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2015 – 純営業資産2014
= 8,024 – 14,536 = -6,512
3 2015 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -6,512 ÷ [(8,024 + 14,536) ÷ 2] = -57.73%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2012年から2014年にかけて一貫して増加傾向にあります。2012年末の9638百万米ドルから、2014年末には14536百万米ドルまで増加しました。しかし、2015年末には8024百万米ドルに大幅に減少し、2012年末の水準を下回っています。この減少は、事業戦略の変更、資産売却、またはその他の財務上の要因を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2012年末には520百万米ドルでしたが、2013年末には5281百万米ドルに大幅に増加しました。しかし、2014年末には-383百万米ドルに転じ、2015年末には-6512百万米ドルと、さらにマイナスの値を示しています。この負の傾向は、累積損失、減損損失、またはその他の会計上の調整によるものである可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2012年末の5.54%から、2013年末には43.01%に大幅に上昇しました。しかし、2014年末には-2.6%に転じ、2015年末には-57.73%と、大幅なマイナスの値を示しています。この発生率の変動は、総計計上額の変動と密接に関連しており、収益性、効率性、または資産管理における重要な変化を示唆している可能性があります。特に、2014年以降のマイナスの発生率は、資産の収益性が低下しているか、損失が発生していることを示している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Baxter International Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| バクスターに帰属する当期純利益 | 968) | 2,497) | 2,012) | 2,326) | 2,224) | |
| レス： 営業活動によるキャッシュフロー | 1,129) | 3,215) | 3,198) | 3,106) | 2,817) | |
| レス： 投資活動によるキャッシュフロー | (861) | (1,542) | (5,362) | (1,569) | (1,427) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 700) | 824) | 4,176) | 789) | 834) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 6.21% | 5.59% | 34.01% | 8.41% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 700 ÷ [(8,024 + 14,536) ÷ 2] = 6.21%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2012年から2014年にかけて一貫して増加傾向にあります。2012年の9638百万米ドルから、2014年には14536百万米ドルへと増加しました。しかし、2015年には8024百万米ドルと大幅に減少し、2012年の水準を下回っています。この減少は、資産の売却、減損、またはその他のバランスシートの調整による可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2012年の789百万米ドルから2013年には4176百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2014年には824百万米ドル、2015年には700百万米ドルと減少傾向に転じました。2013年の急増は、一時的な要因、例えば大規模な資産売却や負債の減少による可能性があります。2014年以降の減少は、事業活動からのキャッシュフローの減少、または投資活動における支出の増加を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2012年の8.41%から2013年には34.01%へと大幅に上昇しました。これは、集計見越計上が純営業資産に対して大きく増加したことを反映しています。しかし、2014年には5.59%に低下し、2015年には6.21%と小幅に上昇しました。発生率の変動は、集計見越計上と純営業資産の変動に大きく影響されます。2013年の高い発生率は、一時的な集計見越計上の増加によるものであり、その後の低下は、集計見越計上の減少と純営業資産の増加によるものです。2015年の小幅な上昇は、集計見越計上の減少幅が純営業資産の減少幅よりも小さかったことを示唆しています。
全体として、純営業資産は2015年に大幅に減少しており、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は変動しています。キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、これらの変動を反映して変化しています。これらの傾向は、事業戦略の変更、市場環境の変化、または財務管理の決定によるものである可能性があります。