財務報告の品質: 集計見越計上
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。
貸借対照表ベースの発生率
Baxter International Inc.、貸借対照表の見越計上計算
百万米ドル
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 運用資産 | ||||||
| 総資産 | 20,975) | 25,917) | 25,869) | 20,390) | 19,073) | |
| レス： 現金及び同等物 | 2,213) | 2,925) | 2,733) | 3,270) | 2,905) | |
| レス： バクサルタ普通株式への投資 | 5,148) | —) | —) | —) | —) | |
| 運用資産 | 13,614) | 22,992) | 23,136) | 17,120) | 16,168) | |
| 営業負債 | ||||||
| 負債総額 | 12,110) | 17,761) | 17,383) | 13,412) | 12,245) | |
| レス： 短期借入金 | 1,775) | 913) | 181) | 27) | 256) | |
| レス： 長期債務およびリース債務の現在の満期 | 810) | 786) | 859) | 323) | 190) | |
| レス： 長期債務およびリース債務(現在の満期を除く) | 3,935) | 7,606) | 8,126) | 5,580) | 4,749) | |
| 営業負債 | 5,590) | 8,456) | 8,217) | 7,482) | 7,050) | |
| 純営業資産1 | 8,024) | 14,536) | 14,919) | 9,638) | 9,118) | |
| 貸借対照表ベースの集計見越2 | (6,512) | (383) | 5,281) | 520) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -57.73% | -2.60% | 43.01% | 5.54% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Cigna Group | — | — | — | — | — | |
| CVS Health Corp. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Humana Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| Shockwave Medical Inc. | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 13,614 – 5,590 = 8,024
2 2015 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産2015 – 純営業資産2014
= 8,024 – 14,536 = -6,512
3 2015 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -6,512 ÷ [(8,024 + 14,536) ÷ 2] = -57.73%
4 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | バランスシートベースの発生率を使用して、バクスターインターナショナルインクは2014年から2015年にかけて収益の質を悪化させました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの発生率
Baxter International Inc.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算
百万米ドル
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| バクスターに帰属する当期純利益 | 968) | 2,497) | 2,012) | 2,326) | 2,224) | |
| レス： 営業活動によるキャッシュ・フロー | 1,129) | 3,215) | 3,198) | 3,106) | 2,817) | |
| レス： 投資活動によるキャッシュ・フロー | (861) | (1,542) | (5,362) | (1,569) | (1,427) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 | 700) | 824) | 4,176) | 789) | 834) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率1 | 6.21% | 5.59% | 34.01% | 8.41% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Cigna Group | — | — | — | — | — | |
| CVS Health Corp. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Humana Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| Shockwave Medical Inc. | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 700 ÷ [(8,024 + 14,536) ÷ 2] = 6.21%
2 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用して、バクスターインターナショナルインクは2014年から2015年にかけて収益の質を悪化させました。 |