レポート可能なセグメントの分析
Baxter International Inc. は、腎臓製品と病院製品の2つのセグメントで事業を展開する。
報告対象セグメントの利益率
Baxter International Inc.、報告セグメント別利益率
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 腎 | 14.94% | 15.96% | 21.69% | — | — |
| 病院用製品 | 32.34% | 34.17% | 35.45% | — | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- セグメント別利益率の推移について
-
2011年のデータは欠損しているため、比較は2012年以降の期間から行われる。2012年から2015年までの各年において、腎・報告対象セグメントの利益率は継続的に低下傾向を示している。2014年は21.69%であった利益率が、2015年には14.94%にまで減少している。
一方、病院用製品・報告対象セグメントの利益率は、2013年に35.45%でピークを迎え、その後も比較的高い水準を維持しているものの、こちらも一定の低下傾向が見られる。2014年には34.17%、2015年には32.34%と、年々わずかではあるが割合が減少している。
この動向は、両セグメントともに利益率の圧縮傾向を示しており、競争環境の変化やコスト圧力など外部要因の影響が反映されている可能性がある。特に腎・報告対象セグメントの利益率の下落は顕著であり、注意を要するポイントと考えられる。
報告対象セグメントの利益率：腎
Baxter International Inc.;腎;セグメント利益率の計算
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| EBITDA(イービービットダ) | 566) | 666) | 670) | —) | —) |
| 売り上げ 高 | 3,789) | 4,172) | 3,089) | —) | —) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 14.94% | 15.96% | 21.69% | — | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × EBITDA(イービービットダ) ÷ 売り上げ 高
= 100 × 566 ÷ 3,789 = 14.94%
- 売上高の推移について
- 2011年から2012年にかけてデータが欠落しているため、評価できないが、2013年以降の売上高は増加傾向にある。特に2013年から2014年にかけては約107万米ドルの増加が見られ、その後2015年にはやや減少しているものの、総じて売上高は高水準を維持している。
- EBITDAの推移について
- 2013年には670百万米ドル、2014年には666百万米ドルとほぼ横ばいの状態が続いた後、2015年には566百万米ドルに減少している。この減少は、売上高の変動と連動している可能性があり、利益率の低下と関連していると考えられる。
- 利益率の動向について
- 報告対象セグメントの利益率は、2013年の21.69%から2014年に15.96%、さらに2015年には14.94%と年々低下している。これは、売上高の増加にもかかわらず利益率が縮小していることを示し、コスト構造の変化や市場競争の激化などが影響している可能性がある。
- 総合的な評価
- 売上高の拡大とともにEBITDAも一定程度維持されていたが、利益率の継続的な低下は、収益性の圧迫を示唆している。今後の財務戦略としては、コスト管理と利益率の改善に重点を置く必要性があると考えられる。
報告対象セグメントの利益率:病院用製品
Baxter International Inc.;病院用製品;セグメント利益率の計算
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| EBITDA(イービービットダ) | 1,998) | 2,237) | 2,242) | —) | —) |
| 売り上げ 高 | 6,179) | 6,547) | 6,324) | —) | —) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 32.34% | 34.17% | 35.45% | — | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × EBITDA(イービービットダ) ÷ 売り上げ 高
= 100 × 1,998 ÷ 6,179 = 32.34%
- 売上高の推移
- 2014年には6,324百万米ドル、2015年には6,547百万米ドルと増加傾向にあり、前年に比べてやや増加している。また、2016年には6,179百万米ドルに減少しているが、全体的には安定した売上規模を維持していると考えられる。
- EBITDAの推移
- 2013年以降、暗示的に値が示されており、2014年には2,237百万米ドル、2015年には1,998百万米ドルと、やや減少していることが観察できる。この減少傾向は、収益性の変化またはコスト構造の変動を示唆している可能性がある。
- 利益率の動向
- 報告対象セグメントの利益率は、2014年に35.45%、2015年に34.17%、2016年に32.34%と、継続的に低下している。これは利益の相対的な減少を反映しており、収益性の圧迫やコスト増加が影響している可能性がある。
- 総合的な見解
- 売上高は一定の範囲内で推移しており、2014年から2016年にかけて若干の変動を見せているが、全体として安定している。一方、EBITDAと利益率は共に減少しており、収益性の低下を示唆している。これらの動向は、コスト管理の見直しや収益構造の改善を検討する必要があることを示している。
報告対象セグメントの総資産利益率
Baxter International Inc.、報告セグメント別総資産利益率
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 腎 | 12.28% | 13.51% | 12.24% | — | — |
| 病院用製品 | 30.13% | 32.35% | 31.85% | — | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 全体的な総資産利益率の動向
- 2011年以降のデータでは、腎報告対象セグメントの総資産利益率は欠落しているが、2014年から2015年にかけては12.28％から13.51％へと上昇傾向を示し、その後再び12.24％にやや下落している。この変動は、セグメント全体の収益性の一時的な改善とその後の安定化を示唆していると考えられる。
- 病院用製品セグメントの総資産利益率
- このセグメントの総資産利益率は、2013年には31.85％、2014年には32.35％と高い収益性を示した後、2015年には30.13％に低下している。なお、2011年と2012年の値は欠落しており、2013年以降のデータから、一定の収益性を維持した後、若干の低下が見られる。これにより、同セグメントは比較的高い利益率を維持していたが、近年の変動を通じて収益性に一部の調整が必要な状況と考えられる。
- 総合的な傾向と示唆
- 両セグメントともに、2014年以降から2015年にかけての利益率の変動は控えめであり、一定の収益性を維持していると判断できる。特に病院用製品セグメントは高い収益性を保持しており、同セグメントの安定性は、全体の収益構造にとって重要な要素であることを示唆している。一方、腎報告対象セグメントの総資産利益率の変動は比較的小さく、収益性の安定に向けた調整の必要性や、セグメントごとの戦略的な見直しの可能性を示唆している。
報告対象セグメントの総資産利益率：腎
Baxter International Inc.;腎;セグメント総資産利益率の算出
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| EBITDA(イービービットダ) | 566) | 666) | 670) | —) | —) |
| 総資産 | 4,609) | 4,928) | 5,475) | —) | —) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 12.28% | 13.51% | 12.24% | — | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × EBITDA(イービービットダ) ÷ 総資産
= 100 × 566 ÷ 4,609 = 12.28%
- 全体の傾向
- 2011年以降の数値データは欠損しているため、それ以前の変動に関する分析は不能である。一方で、2013年から2015年にかけてのデータに基づくと、EBITDAおよび総資産の動向が明らかとなる。
- EBITDAの推移
- 2013年の値は670百万米ドル、2014年は666百万米ドル、2015年は566百万米ドルである。2014年に若干の減少が見られ、その後、2015年にさらなる減少を示している。これは利益創出能力の一時的な縮小または経営環境の変動を示唆している可能性がある。
- 総資産の推移
- 総資産は、2013年の5475百万米ドルから2014年に4928百万米ドルへ減少し、2015年には4609百万米ドルにさらに縮小している。この動きは資産の縮小を示しており、資産の売却や縮小再投資などの要素によるものと考えられる。
- 資産利益率（ROA）の動向
- 報告対象セグメントの総資産利益率は、2013年の12.24%、2014年の13.51%、2015年の12.28%であり、全期間を通じて比較的安定している。特に2014年にピークを迎えていることから、その年度において効率的な資産運用が行われた可能性が考えられる。ただし、2015年にはやや低下していることから、収益性の維持には注意が必要である。
報告対象セグメントの総資産利益率:病院用製品
Baxter International Inc.;病院用製品;セグメント総資産利益率の算出
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| EBITDA(イービービットダ) | 1,998) | 2,237) | 2,242) | —) | —) |
| 総資産 | 6,632) | 6,915) | 7,039) | —) | —) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 30.13% | 32.35% | 31.85% | — | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × EBITDA(イービービットダ) ÷ 総資産
= 100 × 1,998 ÷ 6,632 = 30.13%
- 収益性の動向
- EBITDAは2014年度に2,237百万米ドルを記録し、その後2015年度には1,998百万米ドルに減少している。これは、営業利益の一時的な低迷またはコスト増加を示唆している可能性がある。
- 総資産の推移
- 総資産は2014年度の7,039百万米ドルから2015年度には6,632百万米ドルへと減少している。資産の縮小は、資産の売却や減価償却の進行、または事業規模の縮小を反映していると考えられる。
- 資産利益率の変化
- 報告対象セグメントの総資産利益率は2014年度の31.85%から2015年度には30.13%に低下している。利益率の低下は、資産運用の効率性の一部低下や収益性の圧迫を示している可能性がある。
- 総括
- これらの指標から、企業は2014年度以降に利益および資産規模の縮小を経験しており、収益性の一部低下が見られる。資産効率を維持または改善するための戦略的な取り組みが今後の課題と考えられる。
報告対象セグメント資産回転率
Baxter International Inc.、報告セグメント別資産回転率
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 腎 | 0.82 | 0.85 | 0.56 | — | — |
| 病院用製品 | 0.93 | 0.95 | 0.90 | — | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 全体的な資産回転率の傾向
- 2014年から2015年にかけて、腎報告対象セグメントの資産回転率は0.56から0.85に上昇し、その後2015年には0.82と微減している。これにより、腎セグメントの資産効率は一時的に改善した後、やや安定化したと考えられる。
- 病院用製品セグメントの資産回転率の動向
- 同セグメントの資産回転率は、2014年に0.9、2015年に0.95とともに上昇傾向を示した。これにより、病院用製品セグメントは資産の効率的な運用を継続的に向上させていることが示唆される。
- 比較と分析
- 両セグメントともに2014年以降、資産回転率が改善しており、特に病院用製品セグメントは継続的な効率向上を示している。一方で、腎報告対象セグメントは2014年に比べて2015年に若干の下げが見られるが、依然として比較的高い資産回転率を維持している。全体として、両セグメントとも資産の効率性の向上を図りつつあることが読み取れる。
報告対象セグメント資産回転率：腎
Baxter International Inc.;腎;セグメント資産回転率の算出
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 売り上げ 高 | 3,789) | 4,172) | 3,089) | —) | —) |
| 総資産 | 4,609) | 4,928) | 5,475) | —) | —) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 0.82 | 0.85 | 0.56 | — | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 売り上げ 高 ÷ 総資産
= 3,789 ÷ 4,609 = 0.82
- 売上高の推移
- 2014年末から2015年末にかけて、売上高は3,089百万米ドルから4,172百万米ドルへ増加する傾向を示している。ただし、2016年（データなし）の売上が3,789百万米ドルに減少したことから、一時的なピークを経た後、再び下落傾向に入ったことが読み取れる。これにより、売上高は一定の成長とともに変動していることが示唆される。
- 総資産の動向
- 総資産は2014年末の5,475百万米ドルから2015年末には4,928百万米ドルに減少し、その後2016年末には4,609百万米ドルへさらに縮小していることが観察される。これは、資産の規模が縮小している傾向を示し、企業の資産圧縮や資産構成の見直しが行われた可能性を示唆している。
- セグメント資産回転率
- この比率は、2014年から2015年にかけて0.56から0.85へ顕著に増加し、その後2016年には0.82へわずかに低下している。資産回転率の上昇は、総資産に対する売上の効率的な利用が改善されたことを意味し、資産の効率化を促進した可能性がある。一方、その後のわずかな減少は、効率性の維持に課題が生じ始めたことを示す可能性がある。
報告対象セグメント資産回転率:病院用製品
Baxter International Inc.;病院用製品;セグメント資産回転率の算出
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 売り上げ 高 | 6,179) | 6,547) | 6,324) | —) | —) |
| 総資産 | 6,632) | 6,915) | 7,039) | —) | —) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 0.93 | 0.95 | 0.90 | — | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 売り上げ 高 ÷ 総資産
= 6,179 ÷ 6,632 = 0.93
- 売り上げ高の動向
- 売上高は2013年には6,324百万米ドルであったが、その後2014年に6,547百万米ドルに増加し、2015年には6,179百万米ドルに減少している。この傾向から、一定期間内では売上高が増加した後に減少に転じており、売上高の変動が見られる。
- 総資産の推移
- 総資産は2013年に7,039百万米ドルを記録し、その後2014年に6,915百万米ドルに減少、2015年には6,632百万米ドルにさらに減少している。総資産の減少傾向は、資産規模の縮小傾向を示していると解釈できる。
- 報告対象セグメント資産回転率
- この比率は2013年に0.9、2014年に0.95と増加傾向を示し、2015年には0.93にやや低下している。資産回転率の増加は、資産に対して売上を効率的に生み出していることを示しており、その後若干の低下を見せつつも、比較的高い水準を維持している。
- 総合的な考察
- 売上高と総資産はともに2013年以降トレンドとしては一旦拡大傾向にあったものの、その後総資産は減少に転じている。一方で、資産回転率は2013年から2014年にかけて改善し、売上利益効率の向上を示唆している。2015年にはいずれもやや下落しているが、資産回転率の水準は高水準を維持しており、資産の効率的運用に一定の改善がみられると考えられる。
売り上げ 高
Baxter International Inc.、報告セグメント別売上高
百万米ドル
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 腎 | 3,789) | 4,172) | 3,089) | —) | —) |
| 病院用製品 | 6,179) | 6,547) | 6,324) | —) | —) |
| トータル | 9,968) | 10,719) | 9,413) | —) | —) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 売上高の推移と特徴
- 2011年の売上高に関するデータは欠損しており、その後2012年以降の年度ごとの売上高が示されている。2013年には合計で94億1,300万米ドルの売上高を記録し、その後2014年に10億7,190万米ドルに増加した後、2015年には9億9,680万米ドルへと減少している。これにより、一時的な増加とその後の減少という変動が確認できる。特に2014年のピークに比べると、2015年にはやや縮小した傾向が見られる。
- 主要製品カテゴリーの売上高動向
-
腎⸺売り上げ高と病院用製品⸺売り上げ高の二つの主要カテゴリーについても、2013年以降のデータが示されている。腎への売上高は2013年に不明の後、2014年に3,089百万米ドル、2015年に4,172百万米ドルと増加している。一方、病院用製品の売上高は2013年に6,324百万米ドル、その後2014年に6,547百万米ドル、2015年に6,179百万米ドルと推移し、2014年にやや上昇した後、2015年に少し減少した。
全体として、これらのカテゴリーは堅調な売上を維持しているものの、2015年にやや減少した傾向が見られる。
- 総合的な傾向と展望
- 全体の売上高は、2012年以降に顕著な増加を示し、2014年にピークを迎えた後、2015年にはやや縮小している。これにより、市場の変動や製品ラインナップの変動、競争環境の変化などが影響している可能性が示唆される。特に主要製品カテゴリーの売上高は一貫して堅調な推移を見せており、今後も市場需要の動向とともに一定の成長余地を維持していると考えられる。今後の動向としては、特定の年度に売上が縮小している点に留意しながら、継続的な詳細分析や改善策の検討が必要であると予測される。
EBITDA(イービービットダ)
Baxter International Inc.、EBITDA、報告セグメント別
百万米ドル
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 腎 | 566) | 666) | 670) | —) | —) |
| 病院用製品 | 1,998) | 2,237) | 2,242) | —) | —) |
| トータル | 2,564) | 2,903) | 2,912) | —) | —) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 分析概要
- 提供された財務データから、2013年から2015年にかけてのEBITDAの推移について検討を行った。2011年と2012年の該当データは欠損しているため、2013年以降の変動を中心に説明する。
- EBITDAの動向
- 2013年にはトータルのEBITDAは2,912百万米ドルであった。その後、2014年にはほぼ横ばいの2,903百万米ドルで推移し、微小な減少が見られる。2015年にはさらに低下し、2,564百万米ドルとなった。これは、五期間の中でも最も低い数値であり、総合的な利益性の縮小を示唆している。
- 事業別のEBITDA動向
- 腎臓関連事業のEBITDAは、2014年には670百万米ドル、2015年には566百万米ドルへと減少している。病院用製品のEBITDAは、2014年に2,242百万米ドル、2015年に1,998百万米ドルとともに減少傾向にある。両事業ともに一定の収益性維持がみられるものの、減少率は高く、収益の縮小傾向が見て取れる。
- 総括
- これらのデータから、2013年から2015年にかけて、全体および主要事業のEBITDAが緩やかに減少している傾向が認められる。事業の収益性において何らかの課題が存在している可能性があり、収益構造の見直しやコスト管理の強化が必要と推測される。一方で、データの欠損や他の財務指標との比較がなされていないため、これらの結果は単一の指標に基づく暫定的な評価にとどまる。」
総資産
Baxter International Inc.、報告対象セグメント別総資産
百万米ドル
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 腎 | 4,609) | 4,928) | 5,475) | —) | —) |
| 病院用製品 | 6,632) | 6,915) | 7,039) | —) | —) |
| トータル | 11,241) | 11,843) | 12,514) | —) | —) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 総資産の推移
- 2013年から2015年にかけて、総資産は徐々に減少している。具体的には、2013年の5,475百万米ドルから2014年に4,928百万米ドルへ、さらに2015年には4,609百万米ドルへと縮小している。これにより、資産規模の縮小傾向が継続していることが示唆される。
- 病院用製品の総資産
- 同期間中、病院用製品部門の総資産も減少傾向にあり、2013年の7,039百万米ドルから2014年に6,915百万米ドル、2015年には6,632百万米ドルに減少している。この動きは、同部門の資産価値が年々縮小していることを示すものである。
- 全体的な資産の動向
- 全体の総資産（トータル）が2013年の12,514百万米ドルから2014年に11,843百万米ドル、2015年には11,241百万米ドルと減少している。個別の部門とも一致しており、全体として資産の縮小が続いている状況が確認された。
- 傾向の解釈
- これらの数値から、対象の期間において資産規模が一貫して縮小していることが示されている。これは、資産の売却や減価償却、またはリストラや資産の最適化などの経営戦略の変化によるものである可能性が考えられる。いずれにせよ、資産規模の縮小は会社の資産構造や財務状況に一定の変化をもたらす要因となるため、今後の経営戦略や資産管理の動向に注目する必要がある。