収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
UnitedHealth Group Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上総利益率について
- 2020年から2024年までの期間において、売上総利益率は一貫して変動しており、2020年の25.62%から2024年の21.31%へと若干低下している。特に2022年に一時的に24.09%まで改善したものの、その後は下降傾向にあり、利益率の圧迫が見られる。
- 営業利益率について
- 営業利益率は、2020年の8.76%から2023年の8.8%まで安定して推移しているが、2024年には8.17%に低下している。全体としては堅調なパフォーマンスを維持しているものの、わずかながらの低下傾向が示唆される。
- 純利益率について
- 純利益率は、2020年の6.03%から2022年には最大の6.25%を記録したが、その後は2023年に6.09%、2024年には3.65%に著しく低下している。この減少は、純利益の圧迫やコスト増加等の影響を反映している可能性がある。
- 自己資本利益率（ROE）について
- ROEは2020年の23.52%から2022年に25.87%まで改善し、その後2023年には25.22%にやや縮小したものの、2024年には15.55%に大幅に低下している。これは、株主資本に対する利益の減少または資本効率の悪化を示していると考えられる。
- 総資産利益率（ROA）について
- 2020年の7.81%、2021年の8.15%、2022年の8.19%とわずかな上昇を見せていたが、2023年には8.18%にほぼ横ばい、2024年には4.83%に大きく低下している。資産全体の収益性が著しく損なわれたことを示唆している。
- 総じて
- 全体的には、収益性のいくつかの指標で改善傾向が見られる一方で、2024年には純利益及び資産収益性の大幅な低下が観察されている。これらの変動は、市場環境の変化やコスト構造の変動などの外部要因及び内部経営の変化を反映している可能性がある。今後の業績改善には、利益率の維持と資産効率の向上に向けた戦略的施策が求められる。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
UnitedHealth Group Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 84,197) | 86,869) | 77,587) | 67,328) | 65,498) | |
| 収益、顧客数 | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | 255,639) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 21.31% | 23.64% | 24.09% | 23.60% | 25.62% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 50.93% | 50.28% | 51.54% | 52.21% | 50.49% | |
| Elevance Health Inc. | 15.92% | 16.79% | 16.79% | 17.09% | 19.71% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 67.46% | 66.39% | 67.44% | 69.32% | 65.65% | |
| Medtronic PLC | 65.34% | 65.67% | 67.98% | 65.19% | 67.41% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収益、顧客数
= 100 × 84,197 ÷ 395,076 = 21.31%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2020年から2024年にかけて、収益は一貫して増加している。2020年の約2,556億米ドルから2024年には約3,950億米ドルへと、年間平均成長率に基づき着実な拡大傾向が観察される。これにより、企業は顧客基盤の拡大とともに売上規模を拡大していると判断できる。
- 粗利益の推移
- 粗利益も同様に増加しており、2020年の約6,549百万米ドルから2024年には約8,419百万米ドルまで上昇している。これは総収益の増加に伴うものであり、収益拡大に伴う利益の向上が示されている。
- 売上総利益率の動向
- 売上総利益率は2020年の25.62%から2024年には21.31%へと減少している。短期間での収益拡大にもかかわらず、利益率はやや縮小していることから、コスト構造の変化や競争圧力が利益率に影響を及ぼしている可能性が示唆される。特に2022年以降の利益率の低下傾向は、運営コストの増加やその他の要因によるものと考えられる。
- 全体の傾向と考察
- 全体としては、収益と粗利益が継続的に増加していることから、企業の規模や顧客基盤は拡大していると推測される。一方で、売上総利益率の低下は、収益拡大の過程で利益効率が低下していることを示している。この指標の変動は、今後のコスト管理や利益率改善施策の検討において重要なポイントとなるであろう。
営業利益率
UnitedHealth Group Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 32,287) | 32,358) | 28,435) | 23,970) | 22,405) | |
| 収益、顧客数 | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | 255,639) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 8.17% | 8.80% | 8.83% | 8.40% | 8.76% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 16.27% | 16.15% | 19.16% | 19.56% | 15.48% | |
| Elevance Health Inc. | 4.16% | 4.47% | 4.94% | 5.15% | 4.97% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 28.12% | 24.80% | 25.35% | 31.89% | 24.09% | |
| Medtronic PLC | 15.89% | 17.56% | 18.15% | 14.89% | 16.57% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 8.25% | 8.71% | 9.26% | 9.13% | 8.91% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 医療 | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収益、顧客数
= 100 × 32,287 ÷ 395,076 = 8.17%
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- 総収益の推移
- 2020年から2024年にかけて、収益は一貫して増加している。具体的には、2020年の2億5563万ドルから2024年の3億9500万ドルへと、年間を通じて堅実な成長が見られる。この傾向は、顧客数の増加とともに、事業規模の拡大を示している。
- 営業利益の動向
- 営業利益も上昇傾向にあり、2020年の約2億2405万ドルから2023年には約3億236万ドルに達している。ただし、2024年には若干減少し、約3億2287万ドルとなっている。この変動から、利益の伸びがやや鈍化している可能性が示唆されるが、依然として堅調な利益水準を維持していると考えられる。
- 営業利益率の変動
- 営業利益率は、2020年の8.76%から2022年に8.83%にわずかに増加した後、2023年には8.8%に安定。しかし、2024年には8.17%に下落している。これにより、収益増加のペースに対して利益率がやや減少し始めていることが示されている。これはコスト構造の変化や競争環境の変動などが影響している可能性がある。
純利益率
UnitedHealth Group Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ユナイテッドヘルス・グループの普通株主に帰属する当期純利益 | 14,405) | 22,381) | 20,120) | 17,285) | 15,403) | |
| 収益、顧客数 | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | 255,639) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 3.65% | 6.09% | 6.25% | 6.06% | 6.03% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 31.95% | 14.27% | 15.88% | 16.42% | 12.99% | |
| Elevance Health Inc. | 3.41% | 3.52% | 3.87% | 4.46% | 3.78% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 27.81% | 25.24% | 21.25% | 29.85% | 24.33% | |
| Medtronic PLC | 11.36% | 12.03% | 15.90% | 11.97% | 16.56% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 6.09% | 6.43% | 7.05% | 7.14% | 6.82% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 医療 | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純利益率 = 100 × ユナイテッドヘルス・グループの普通株主に帰属する当期純利益 ÷ 収益、顧客数
= 100 × 14,405 ÷ 395,076 = 3.65%
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- 当期純利益の推移
- 2020年から2023年にかけて、当期純利益は一貫して増加傾向を示しており、2020年の約15.4億米ドルから2023年の約22.4億米ドルに達している。これは、同期間における収益の増加に対応したものと推察される。ただし、2024年には当期純利益が1.44億米ドルに減少しており、前年と比較して約6.8億米ドルの減少となっていることから、純利益の減少要因について今後の分析が必要である。
- 収益および顧客数の変化
- 収益は2020年の約25.5億米ドルから2024年には約39.5億米ドルに増加しており、年間平均的に拡大している。顧客数も同期間で増加傾向を示しており、2020年の約2億5,530万から2024年には約3億9,507万に達している。これらの指標は、事業規模の拡大と顧客基盤の拡大が進行していることを示す。
- 純利益率の変動
- 純利益率は2020年から2023年にかけておおむね安定して推移し、6.03%から6.25%の範囲内で推移している。ただし、2024年には3.65%に顕著に低下している。これは、収益の増加に対して純利益が相対的に減少していることを示し、収益構造の変化やコスト増加、あるいはその他の利益圧迫要因を示唆している可能性がある。
自己資本利益率 (ROE)
UnitedHealth Group Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ユナイテッドヘルス・グループの普通株主に帰属する当期純利益 | 14,405) | 22,381) | 20,120) | 17,285) | 15,403) | |
| ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本 | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | 65,491) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 15.55% | 25.22% | 25.87% | 24.09% | 23.52% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 28.12% | 14.83% | 18.90% | 19.75% | 13.71% | |
| Elevance Health Inc. | 14.47% | 15.23% | 16.59% | 16.93% | 13.77% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 14.13% | 13.51% | 11.98% | 14.32% | 10.90% | |
| Medtronic PLC | 7.32% | 7.30% | 9.59% | 7.01% | 9.44% | |
| ROEセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 16.02% | 17.13% | 18.40% | 17.28% | 15.80% | |
| ROE産業 | ||||||
| 医療 | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × ユナイテッドヘルス・グループの普通株主に帰属する当期純利益 ÷ ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本
= 100 × 14,405 ÷ 92,658 = 15.55%
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- 当期純利益の推移
- 期間を通じて、2020年から2023年まで年々増加傾向が見られ、特に2022年にはピークの20120百万米ドルに達した。一方、2024年には大きく減少し、14405百万米ドルとなった。この変動は、収益性の変化を示している可能性がある。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2020年の65491百万米ドルから2024年の92658百万米ドルまで着実に増加しており、資本の蓄積や企業価値の向上が示唆される。ただし、その増加ペースは緩やかになってきている。
- ROE（自己資本利益率）の推移
- ROEは2020年から2023年まで一貫して高い水準を維持しており、2022年には25.87%と最も高い値を記録した。2024年には15.55%に大きく低下したが、依然として過去の平均よりも高い水準にあることから、収益性の底堅さも示唆される。
- 総合的な分析
- 同社は過去数年間にわたり、純利益と株主資本の両面で堅実な成長を遂げてきた。ただし、2024年に純利益とROEの大幅な下落がみられることは、短期的な収益性の下振れ要因を示しており、今後の収益構造の見直しや経営戦略の調整が必要となる可能性がある。
総資産利益率 (ROA)
UnitedHealth Group Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ユナイテッドヘルス・グループの普通株主に帰属する当期純利益 | 14,405) | 22,381) | 20,120) | 17,285) | 15,403) | |
| 総資産 | 298,278) | 273,720) | 245,705) | 212,206) | 197,289) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 4.83% | 8.18% | 8.19% | 8.15% | 7.81% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 16.46% | 7.82% | 9.31% | 9.40% | 6.20% | |
| Elevance Health Inc. | 5.12% | 5.50% | 5.86% | 6.26% | 5.28% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 12.39% | 11.64% | 10.19% | 12.58% | 9.50% | |
| Medtronic PLC | 4.09% | 4.13% | 5.54% | 3.87% | 5.28% | |
| ROAセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 6.57% | 7.05% | 7.49% | 7.28% | 6.62% | |
| ROA産業 | ||||||
| 医療 | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × ユナイテッドヘルス・グループの普通株主に帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 14,405 ÷ 298,278 = 4.83%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の推移
- 2020年から2023年にかけて、純利益は一貫して増加しており、特に2022年にはピークを迎えている。2024年には大きく減少していることから、過去数年間の成長期を終了し、利益の減少や変動が見られる可能性が示唆される。
- 総資産の変動
- 総資産は2020年から2024年にかけて着実に増加しており、約100,000百万米ドル以上の成長を示している。これにより、資産規模の拡大と事業基盤の強化が進展していることが推察される。
- ROA（総資産利益率）の動向
- ROAは2020年から2023年にかけてわずかに増加し、一定の収益効率の改善が見られる。一方、2024年に急激に低下しており、資産に対する利益効率が低下した可能性が示唆される。これは収益性の圧迫やコスト増などの要因を反映している可能性がある。
- 総合的な評価
- 過去数年間にわたり、純利益と総資産は一貫して増加していることから、企業規模と収益性の拡大を示している。ROAのピークは2022年に達しているものの、2024年にかけての低下は収益性の圧迫要因を示唆しており、今後の収益効率の改善に向けた対策が求められる可能性がある。