財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Intuitive Surgical Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 18,743,200) | 15,441,500) | 12,974,000) | 13,555,000) | 11,168,900) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,027,400) | 2,750,100) | 1,581,200) | 1,290,900) | 1,622,600) | |
| レス： 短期投資 | 1,985,900) | 2,473,100) | 2,536,700) | 2,913,100) | 3,488,800) | |
| 営業資産 | 14,729,900) | 10,218,300) | 8,856,100) | 9,351,000) | 6,057,500) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 2,213,600) | 2,044,200) | 1,861,400) | 1,603,500) | 1,409,800) | |
| 営業負債 | 2,213,600) | 2,044,200) | 1,861,400) | 1,603,500) | 1,409,800) | |
| 純営業資産1 | 12,516,300) | 8,174,100) | 6,994,700) | 7,747,500) | 4,647,700) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 4,342,200) | 1,179,400) | (752,800) | 3,099,800) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 41.97% | 15.55% | -10.21% | 50.02% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 15.62% | 6.06% | -0.73% | -1.76% | — | |
| Elevance Health Inc. | 29.70% | 7.14% | 0.32% | 14.93% | — | |
| Medtronic PLC | -0.93% | 2.69% | -1.37% | 3.72% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 16.02% | 13.41% | 17.32% | 4.32% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 14.53% | 8.90% | 6.46% | 5.32% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 医療 | 5.49% | 7.80% | 5.29% | 5.94% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 14,729,900 – 2,213,600 = 12,516,300
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 12,516,300 – 8,174,100 = 4,342,200
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 4,342,200 ÷ [(12,516,300 + 8,174,100) ÷ 2] = 41.97%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の774万7500千米ドルから2022年末には699万4700千米ドルへと減少しました。しかし、2023年末には817万4100千米ドルまで回復し、2024年末には1251万6300千米ドルへと大幅に増加しました。この傾向は、営業活動における資産の効率的な活用、または新たな投資の増加を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年末の309万9800千米ドルから2022年末には-75万2800千米ドルへと大きく減少しました。2023年末には117万9400千米ドルに回復し、2024年末には434万2200千米ドルへと増加しました。この変動は、会計上の処理や、事業活動の結果として生じた利益または損失を反映していると考えられます。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年末の50.02%から2022年末には-10.21%へと大幅に低下しました。2023年末には15.55%に上昇し、2024年末には41.97%へと大きく増加しました。この発生率の変化は、純営業資産と貸借対照表ベースの総計計上額の変動に連動しており、資産の収益性または効率性の変化を示唆している可能性があります。特に2022年のマイナスの発生率は、損失または資産の減損を反映していると考えられます。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Intuitive Surgical Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Intuitive Surgical, Inc.に帰属する当期純利益 | 2,322,600) | 1,798,000) | 1,322,300) | 1,704,600) | 1,060,600) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,415,000) | 1,813,800) | 1,490,800) | 2,089,400) | 1,484,800) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (3,272,800) | (360,100) | 1,370,800) | (2,461,500) | (940,600) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 3,180,400) | 344,300) | (1,539,300) | 2,076,700) | 516,400) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 30.74% | 4.54% | -20.88% | 33.51% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 14.32% | 3.55% | -2.08% | -3.29% | — | |
| Elevance Health Inc. | 16.15% | 12.87% | 8.35% | 30.34% | — | |
| Medtronic PLC | -1.10% | 1.80% | -0.97% | 0.35% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.71% | 7.40% | 21.73% | 5.77% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 8.55% | 5.82% | 8.70% | 5.82% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 医療 | 4.00% | 8.59% | 4.25% | 7.53% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 3,180,400 ÷ [(12,516,300 + 8,174,100) ÷ 2] = 30.74%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2022年にかけて減少した後、2023年と2024年にかけて増加傾向にあります。2022年には約7747.5百万米ドルから約6994.7百万米ドルへと約10%減少しましたが、2023年には約8174.1百万米ドルへと回復し、2024年には約12516.3百万米ドルと大幅に増加しました。この増加は、事業の拡大または資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年の約2076.7百万米ドルから2022年には約-1539.3百万米ドルへと大きく減少しました。2023年には約344.3百万米ドルとプラスに転じましたが、その規模は2021年と比較して小さくなっています。2024年には約3180.4百万米ドルと大幅に増加し、2021年の水準を上回りました。この変動は、運転資本の管理や収益の回収状況の変化を反映している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の33.51%から2022年には-20.88%へと大きく低下しました。2023年には4.54%とわずかに回復しましたが、依然として低い水準に留まりました。2024年には30.74%と大幅に上昇し、2021年の水準に近づきました。この発生率の変動は、集計見越計上の変動と連動しており、収益の実現可能性に対する市場の評価の変化を示唆している可能性があります。
全体として、近年の財務データは、純営業資産の増加とキャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上および発生率の変動を示しています。特に2024年は、純営業資産と集計見越計上、発生率のいずれも大幅に改善しており、事業の成長と収益性の向上が示唆されます。ただし、2022年の集計見越計上のマイナス値は、一時的な要因によるものか、事業構造の変化によるものか、さらなる分析が必要です。