財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Elevance Health Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 116,889) | 108,928) | 102,772) | 97,460) | 86,615) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 8,288) | 6,526) | 7,387) | 4,880) | 5,741) | |
| レス： 固定満期証券 | 25,201) | 29,614) | 25,952) | 26,267) | 23,433) | |
| レス： 株式 | 1,192) | 229) | 953) | 1,881) | 1,559) | |
| 営業資産 | 82,208) | 72,559) | 68,480) | 64,432) | 55,882) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 75,463) | 69,523) | 66,378) | 61,332) | 53,416) | |
| レス： 短期借入金 | 365) | 225) | 265) | 275) | —) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 1,649) | 1,649) | 1,500) | 1,599) | 700) | |
| レス： 長期借入金(流動部分を除く) | 29,218) | 23,246) | 22,349) | 21,157) | 19,335) | |
| 営業負債 | 44,231) | 44,403) | 42,264) | 38,301) | 33,381) | |
| 純営業資産1 | 37,977) | 28,156) | 26,216) | 26,131) | 22,501) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 9,821) | 1,940) | 85) | 3,630) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 29.70% | 7.14% | 0.32% | 14.93% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 15.62% | 6.06% | -0.73% | -1.76% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 41.97% | 15.55% | -10.21% | 50.02% | — | |
| Medtronic PLC | -0.93% | 2.69% | -1.37% | 3.72% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 16.02% | 13.41% | 17.32% | 4.32% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 14.53% | 8.90% | 6.46% | 5.32% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 医療 | 5.49% | 7.80% | 5.29% | 5.94% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 82,208 – 44,231 = 37,977
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 37,977 – 28,156 = 9,821
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 9,821 ÷ [(37,977 + 28,156) ÷ 2] = 29.70%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の26131百万米ドルから、2022年末の26216百万米ドルとわずかな増加を示しました。その後、2023年末には28156百万米ドルへと増加し、2024年末には37977百万米ドルと大幅な増加を記録しました。この4年間の推移は、資産規模の拡大を示唆しています。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 2021年末は3630百万米ドルでしたが、2022年末には85百万米ドルと大幅に減少しました。2023年末には1940百万米ドルと増加に転じましたが、2024年末には9821百万米ドルと再び大幅な増加を示しました。この変動は、計上額の管理戦略の変化、または事業活動における重要なイベントを反映している可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年末の14.93%から、2022年末には0.32%と大幅に低下しました。2023年末には7.14%に上昇し、2024年末には29.7%と大幅に増加しました。この発生率の変動は、リスク管理戦略、または事業運営における変化を示唆している可能性があります。特に2024年末の増加は、潜在的なリスクの増大、または新たな事業機会の追求に関連している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Elevance Health Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主当期純利益 | 5,980) | 5,987) | 6,025) | 6,104) | 4,572) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 5,808) | 8,061) | 8,399) | 8,364) | 10,688) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (5,167) | (5,572) | (4,560) | (9,638) | (7,324) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 5,339) | 3,498) | 2,186) | 7,378) | 1,208) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 16.15% | 12.87% | 8.35% | 30.34% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 14.32% | 3.55% | -2.08% | -3.29% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 30.74% | 4.54% | -20.88% | 33.51% | — | |
| Medtronic PLC | -1.10% | 1.80% | -0.97% | 0.35% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.71% | 7.40% | 21.73% | 5.77% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 8.55% | 5.82% | 8.70% | 5.82% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 医療 | 4.00% | 8.59% | 4.25% | 7.53% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 5,339 ÷ [(37,977 + 28,156) ÷ 2] = 16.15%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の26131百万米ドルから、2024年末には37977百万米ドルへと一貫して増加しています。この期間中の増加率は約45.5%であり、資産規模の拡大を示唆しています。
- 純営業資産の推移
- 2021年末：26131百万米ドル
- 2022年末：26216百万米ドル
- 2023年末：28156百万米ドル
- 2024年末：37977百万米ドル
キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年の7378百万米ドルから2022年には2186百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2023年には3498百万米ドルに回復し、2024年には5339百万米ドルへとさらに増加しています。この変動は、将来のキャッシュフローに対する期待の変化を示している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の推移
- 2021年：7378百万米ドル
- 2022年：2186百万米ドル
- 2023年：3498百万米ドル
- 2024年：5339百万米ドル
キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の30.34%から2022年には8.35%へと大幅に低下しました。その後、2023年には12.87%に上昇し、2024年には16.15%へと増加しています。発生率の上昇は、集計見越計上に対する実際のキャッシュフローの割合が増加していることを示唆しており、見越計上の回収状況が改善している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率の推移
- 2021年：30.34%
- 2022年：8.35%
- 2023年：12.87%
- 2024年：16.15%