財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Abbott Laboratories、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 81,414) | 73,214) | 74,438) | 75,196) | 72,548) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 7,616) | 6,896) | 9,882) | 9,799) | 6,838) | |
| レス： 投資(主に銀行定期預金と米国財務省短期証券) | 351) | 383) | 288) | 450) | 310) | |
| 営業資産 | 73,447) | 65,935) | 64,268) | 64,947) | 65,400) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 33,513) | 34,387) | 37,533) | 39,172) | 39,545) | |
| レス： 短期借入金 | —) | —) | —) | —) | 213) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 1,500) | 1,080) | 2,251) | 754) | 7) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 12,625) | 13,599) | 14,522) | 17,296) | 18,527) | |
| 営業負債 | 19,388) | 19,708) | 20,760) | 21,122) | 20,798) | |
| 純営業資産1 | 54,059) | 46,227) | 43,508) | 43,825) | 44,602) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 7,832) | 2,719) | (317) | (777) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 15.62% | 6.06% | -0.73% | -1.76% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 29.70% | 7.14% | 0.32% | 14.93% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 41.97% | 15.55% | -10.21% | 50.02% | — | |
| Medtronic PLC | -0.93% | 2.69% | -1.37% | 3.72% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 16.02% | 13.41% | 17.32% | 4.32% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 14.53% | 8.90% | 6.46% | 5.32% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 医療 | 5.49% | 7.80% | 5.29% | 5.94% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 73,447 – 19,388 = 54,059
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 54,059 – 46,227 = 7,832
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 7,832 ÷ [(54,059 + 46,227) ÷ 2] = 15.62%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の438億2500万米ドルから、2022年末には435億800万米ドルへと減少しました。その後、2023年末には462億2700万米ドルに増加し、2024年末には540億5900万米ドルへと大幅に増加しました。この傾向は、営業資産の継続的な成長を示唆しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2021年末にはマイナス7億7700万米ドルでしたが、2022年末にはマイナス3億1700万米ドルに改善しました。2023年末には27億1900万米ドルに大きく増加し、2024年末には78億3200万米ドルへとさらに増加しました。この増加は、計上額の改善を示しています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2021年末にはマイナス1.76%でしたが、2022年末にはマイナス0.73%に改善しました。2023年末には6.06%に増加し、2024年末には15.62%へと大幅に増加しました。発生率の上昇は、計上額の増加と相関しており、資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
全体として、データは資産の増加と、貸借対照表ベースの計上額および発生率の改善を示しています。特に2023年末から2024年末にかけての増加幅が大きく、事業活動の活発化と財務状況の改善が示唆されます。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Abbott Laboratories、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益 | 13,402) | 5,723) | 6,933) | 7,071) | 4,495) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 8,558) | 7,261) | 9,581) | 10,533) | 7,901) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (2,338) | (3,133) | (1,740) | (2,008) | (2,215) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 7,182) | 1,595) | (908) | (1,454) | (1,191) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 14.32% | 3.55% | -2.08% | -3.29% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 16.15% | 12.87% | 8.35% | 30.34% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 30.74% | 4.54% | -20.88% | 33.51% | — | |
| Medtronic PLC | -1.10% | 1.80% | -0.97% | 0.35% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.71% | 7.40% | 21.73% | 5.77% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 8.55% | 5.82% | 8.70% | 5.82% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 医療 | 4.00% | 8.59% | 4.25% | 7.53% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 7,182 ÷ [(54,059 + 46,227) ÷ 2] = 14.32%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の438億2500万米ドルから、2022年末には435億800万米ドルへと減少しました。その後、2023年末には462億2700万米ドルに増加し、2024年末には540億5900万米ドルへと大幅に増加しました。この傾向は、資産規模の拡大を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年に-14億5400万米ドル、2022年に-9億800万米ドルと、2年連続でマイナスを示しました。しかし、2023年には15億9500万米ドルに転換し、2024年には71億8200万米ドルへと大幅に増加しました。この変化は、キャッシュフローの改善を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の-3.29%から、2022年には-2.08%へと改善しました。2023年には3.55%に上昇し、2024年には14.32%へと大幅に増加しました。この傾向は、キャッシュフローの効率的な創出能力の向上を示唆しています。
全体として、純営業資産は増加傾向にあり、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、2023年以降、顕著な改善を示しています。これらの指標は、財務状況の健全化と、キャッシュフロー創出能力の強化を示唆しています。