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経済的利益
Booking Holdings Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 過去5年間にわたり、税引後営業利益は全体的に増加傾向にある。2020年から2021年にかけて横ばいの状況が続いた後、2022年に大きく増加し、その後も2023年と2024年にかけて顕著な成長を示している。この動きは、企業の収益性改善を反映しており、営業活動の効率化や市場での競争力向上が寄与していると推測される。
- 資本コスト
- 資本コストは年間を通じて安定しつつやや上昇している。2020年には16.95%であったものの、2024年には17.34%に達している。これは、資金調達コストの目立った上昇もしくは市場リスクの増加を示唆している可能性があるが、比較的緩やかな上昇にとどまっている。
- 投下資本
- 投下資本は2020年から2021年にかけて増加した後、2022年に大きく減少し、その後2023年には回復してまた増加している。この変動は、資本の運用効率や資産の再構築、投資戦略の変更を反映している可能性がある。特に、2022年の投下資本の減少は、資本の集中と効率化を意図した措置と解釈される。
- 経済的利益
- 経済的利益は過去5年間で、マイナスの値を示した後、2022年に一時的にプラスに転じ、その後2023年と2024年にさらに増加している。特に、2022年以降の大きなポジティブな変化は、投下資本の効率的な利用と収益性の向上を示唆している。2024年の経済的利益の増加は、企業の財務パフォーマンスが持続的に改善していることを示している。
税引後営業利益 (NOPAT)
Booking Holdings Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増減額.
3 リストラクチャリング負債の増加(減少)の追加について.
4 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
5 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 当期純利益への税引後支払利息の追加.
8 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
- 収益の推移
- 手取り金額は2020年の59百万米ドルから2024年には5,882百万米ドルに増加しており、期間中に持続的な成長を示している。この増加傾向は、同社の収益力の向上と事業拡大を反映していると考えられる。
- 営業利益の変動と安定性
- 税引後営業利益（NOPAT）は2020年の670百万米ドルから2021年にはわずかに増加して671百万米ドルで横ばい、その後、2022年に2,965百万米ドルに大きく増加し、2023年には3,758百万米ドル、2024年には6,151百万米ドルへと順調に拡大している。これらの変化は、収益増加とともに営業効率の改善やコスト管理の効率化を示唆している可能性がある。
- 成長トレンドとパターン
- 両指標ともに、特に2022年以降に急激な上昇を見せており、市場環境や事業戦略の積極的な展開が影響している可能性がある。特に2022年から2024年にかけては、二桁台の成長率を維持しており、堅調な事業運営を示していると考えられる。
- 総括
- 総じて、2020年から2024年までの期間において、売上高と営業利益ともに著しい成長を示している。これは、市場環境の改善や新規事業の展開、既存事業の効率化によるものと推測され、今後の継続的な成長を支える基盤が構築されつつあると評価できる。
現金営業税
Booking Holdings Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税費用の推移
- 2020年から2024年までの期間において、所得税費用は着実に増加傾向を示している。2020年の508百万ドルから2024年には1410百万ドルに達しており、およそ2.8倍近い増加を見せている。この増加傾向は、収益の拡大や利益の増加に伴う税負担の増加を反映している可能性がある。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税についても同様に増加傾向が確認できる。2020年の362百万ドルから2023年には1650百万ドルと顕著に増加しているが、2024年には若干の減少に転じている。特に2021年から2023年にかけて、税額の増加ペースが著しかったことから、事業規模や取引の拡大により税負担が増加したと考えられる。一方、2024年の減少は、何らかの税金最適化や事業構造の変化等が影響している可能性も示唆される。
- 総合的な傾向と示唆
- 両指標ともに長期的な増加トレンドを示しており、企業の事業活動や収益性の向上と連動していると推測される。ただし、2024年にかけての税金の減少は、コスト効率化や税負担の見直し等の要因も考慮すべきである。これらの指標の動きは、企業の財務戦略や税務戦略の変化を反映している可能性もあるため、今後の詳細な分析や背景理解が必要となる。
投下資本
Booking Holdings Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 リストラクチャリング負債の追加.
5 株主資本(赤字)に対する株式相当額の追加(赤字).
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 建設中の建物の減算.
8 市場性のある有価証券の差し引き.
- 負債とリースの合計
- 2020年から2024年にかけて、負債とリースの合計は持続的に増加している傾向がみられる。特に、2023年および2024年には大幅な増加が見られ、最終年度には17236百万米ドルに達している。これは、同期間において財務負担が拡大していることを示し、資金調達やリース負債の増加によるものと推測される。
- 自己資本(赤字)
- 自己資本は2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年には減少に転じている。2022年の数値は2782百万米ドルに減少しているが、その後2023年には赤字に転じて-2744百万米ドルにまで落ち込み、2024年にはさらに悪化し-4020百万米ドルとなっている。これにより、自己資本の弱化と財務の不安定化の兆候が見て取れる。特に、2023年以降の赤字拡大が顕著であり、財務健全性の低下を示している。
- 投下資本
- 投下資本は2020年の14563百万米ドルから2024年には12973百万米ドルとなり、全体としては若干の減少傾向にあるものの、比較的安定して推移している。2021年の増加後、2022年には一時的に減少しているが、その後再び回復基調に入りつつある。これは、資本投下の規模が縮小する傾向を示しつつも、一定程度の投資活動は維持されていることを示唆している。
資本コスト
Booking Holdings Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払いの負債およびファイナンスリース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払いの負債およびファイナンスリース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払いの負債およびファイナンスリース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払いの負債およびファイナンスリース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払いの負債およびファイナンスリース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Booking Holdings Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益
- 2020年から2022年にかけて、経済的利益は大きく減少し、2020年と2021年には赤字を計上していた。一方、2022年以降は大幅に回復し、2023年と2024年には黒字に転じ、増加傾向を示している。特に2023年には約1,783百万ドル、2024年には3,901百万ドルと顕著な利益拡大が見られる。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年から2021年にかけて増加したが、2022年に減少し、その後2023年には再度増加へと転じている。2024年には一時的に減少しているものの、前年と比較してほぼ横ばいの水準を維持している。全体としては、投下資本の変動は短期的な増減を示しつつも、一定の範囲内で推移していると言える。
- 経済スプレッド比率
- 2020年と2021年にはマイナス圏で推移しており、企業の経済的価値は低迷していた。2022年以降はプラスに転じ、2023年には15.62%、2024年には30.07%と大きく上昇している。この変化は、経済的利益の増加と投下資本の変動に伴い、収益性が改善したことを示している。特に2024年の比率の増加は、収益性の向上を反映していると考えられる。
経済利益率率
Booking Holdings Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 収益の推移
- 収益は2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、特に2021年から2024年にかけて著しい成長を示している。2020年の6,796百万米ドルから2024年の23,739百万米ドルへと、約3.5倍に拡大していることで、事業規模の拡大が見られる。
- 経済的利益の変動
- 経済的利益は2020年と2021年にはマイナスの値を示し、2022年にプラスに転じた後も2023年と2024年にかけて著しい改善を見せている。特に2022年以降は数値が大きく増加し、経済的に良好な結果へと反転していることが確認できる。
- 経済利益率率の変化
- 経済利益率率は2020年および2021年にマイナスであり、これは利益率が負であったことを示す。2022年にプラスに転じ、その後2023年および2024年に向かって高い水準へと改善している。特に2024年には16.43%と健全な収益性を示す水準に達している。これらの変動は、利益の増加とともに収益性も向上していることを反映している。
- 総合的な傾向
- 全体として、収益の拡大とともに経済的利益および利益率の改善が見られることから、事業基盤の強化と収益性の向上が証明されている。特に2022年以降は、経済的利益と利益率の大幅な改善により、過去の課題を克服しつつあることが示唆される。