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経済的利益
Chipotle Mexican Grill Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
2021年から2025年にかけて、営業利益の著しい増加と、それに伴う経済的価値の創造能力の向上が確認される。
- 収益性の推移
- 税引後営業利益（NOPAT）は、2021年の796,406千米ドルから2025年には1,835,501千米ドルへと、5年間で2倍以上に拡大している。これは、事業運営における効率性と収益力が持続的に向上していることを示している。
- 投下資本と資本コストの動向
- 投下資本は2022年に微減したものの、その後は増加に転じ、2025年には7,294,198千米ドルに達している。一方で、資本コストは15.94%から16.37%の間で推移しており、期間を通じて極めて安定した水準を維持している。
- 経済的利益の分析
- 経済的利益は、2021年の-86,817千米ドルから、2022年には156,907千米ドルへとプラスに転じ、2025年には672,946千米ドルまで大幅に拡大した。投下資本の増加ペースを上回る速度で税引後営業利益が増加したことにより、資本コストを十分に上回るリターンを創出する構造へと転換したことが読み取れる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Chipotle Mexican Grill Inc., NOPAT計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | ||||||
| 繰延法人税費用(利益)1 | ||||||
| 貸倒引当金の増減2 | ||||||
| 前受収益の増加(減少)3 | ||||||
| 持分換算額の増加(減少)4 | ||||||
| 利息 | ||||||
| 支払利息、オペレーティング・リース負債5 | ||||||
| 調整後支払利息 | ||||||
| 支払利息の税制上の優遇措置6 | ||||||
| 調整後支払利息(税引後)7 | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 前受収益の増加(減少)の追加(減少).
4 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
5 2025 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2025 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 当期純利益への税引後支払利息の追加.
財務データに基づき、収益と税引後営業利益（NOPAT）は一貫して増加傾向にあることが示されています。
- 手取り
- 2021年の652,984千米ドルから、2025年には1,535,761千米ドルへと、5年間で大幅な増加が見られます。特に2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが伺えます。2024年から2025年の増加率は鈍化していますが、依然としてプラス成長を維持しています。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- NOPATも手取りと同様に、2021年の796,406千米ドルから、2025年には1,835,501千米ドルへと増加しています。手取りの増加に連動し、NOPATも着実に成長していることが確認できます。手取りの増加率と比較すると、NOPATの増加率はやや高い傾向にあり、収益性の改善を示唆している可能性があります。2024年から2025年の増加率は手取りと同様に鈍化していますが、プラス成長を維持しています。
全体として、収益と利益の両方が堅調に成長しており、事業の健全性を示唆しています。ただし、2024年から2025年にかけての成長率の鈍化については、今後の動向を注視する必要があります。
現金営業税
Chipotle Mexican Grill Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
法人税引当金は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の159,779千米ドルから、2023年には391,769千米ドルへと増加しました。2024年には476,120千米ドルとさらに増加しましたが、2025年には473,758千米ドルとわずかに減少しています。全体として、法人税引当金は過去5年間で大幅に増加し、2024年をピークとして、2025年にかけて横ばいとなっています。
- 法人税引当金
- 2021年：159,779千米ドル
- 2022年：282,430千米ドル
- 2023年：391,769千米ドル
- 2024年：476,120千米ドル
- 2025年：473,758千米ドル
現金営業税は、2021年から2024年にかけて増加傾向にあります。2021年の205,847千米ドルから、2024年には569,594千米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2025年には452,687千米ドルと大幅に減少しています。この減少は、2024年の増加傾向からの大きな転換を示しています。
- 現金営業税
- 2021年：205,847千米ドル
- 2022年：363,003千米ドル
- 2023年：444,667千米ドル
- 2024年：569,594千米ドル
- 2025年：452,687千米ドル
法人税引当金と現金営業税の動向を比較すると、法人税引当金は緩やかな増加傾向を維持している一方で、現金営業税はより顕著な変動を示しています。特に、2025年の現金営業税の大幅な減少は、事業活動における重要な変化を示唆している可能性があります。これらの動向をより深く理解するためには、追加的な財務データや事業環境に関する情報が必要となります。
投下資本
Chipotle Mexican Grill Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 信用損失引当金3 | ||||||
| 前受収益4 | ||||||
| 株式同等物5 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)6 | ||||||
| 調整後株主資本 | ||||||
| 建設中7 | ||||||
| デット投資8 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 未収収益の追加.
5 株主資本への株式相当物の追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
8 負債投資の減算.
報告された負債とリースの合計は、2021年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の352万0314千米ドルから、2025年には507万5814千米ドルへと、約44.1%の増加を示しています。この増加は、事業拡大や投資活動に関連している可能性があります。
株主資本は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年から2025年には減少しています。2021年の229万7374千米ドルから2023年には306万2207千米ドルへと増加しましたが、2025年には283万607千米ドルに減少しています。この減少は、自社株買いや配当の支払い、または収益性の低下などが考えられます。
投下資本は、2021年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の549万6598千米ドルから、2025年には729万4198千米ドルへと、約32.7%の増加を示しています。この増加は、事業規模の拡大や新たな投資の実行を示唆している可能性があります。
- 負債と株主資本の比率
- 負債と株主資本の比率は、2021年には1.53倍でしたが、2025年には1.79倍に上昇しています。これは、負債の増加が株主資本の増加を上回っていることを示しており、財務レバレッジが高まっていることを意味します。
全体として、負債と投下資本は増加傾向にあり、株主資本は一時的に増加した後、減少に転じています。負債の増加と株主資本の減少は、財務構造の変化を示唆しており、今後の財務状況を注意深く監視する必要があります。
資本コスト
Chipotle Mexican Grill Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
経済スプレッド比率
Chipotle Mexican Grill Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
経済的利益は2021年のマイナス圏から脱却し、2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2021年の-86,817千米ドルから2025年には672,946千米ドルへと大幅に改善しており、資本コストを上回る価値を創出する能力が著しく向上したことが示されている。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2022年に一時的に減少したものの、2023年以降は増加に転じ、2025年には7,294,198千米ドルに達している。これは事業拡大に伴う資本投入が継続的に行われていることを示唆している。
- 資本効率の分析
- 経済スプレッド比率は2021年の-1.58%から2025年の9.23%まで継続的に上昇している。投下資本の増加ペースを上回る速度で経済的利益が拡大しており、投下した資本に対する収益性が効率的に改善していることが認められる。
経済利益率率
Chipotle Mexican Grill Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 前受収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
収益および価値創造に関する分析結果
- 調整後収益の推移
- 2021年の7,575,662千米ドルから2025年の11,927,399千米ドルまで、5期間にわたって継続的な増加傾向にある。これは、事業規模が安定的に拡大していることを示唆している。
- 経済的利益の推移と転換
- 2021年には-86,817千米ドルとマイナス圏にあったが、2022年に156,907千米ドルへと黒字化し、その後は2025年の672,946千米ドルまで大幅に増加した。経済的利益の急激な回復と拡大は、資本コストを上回る利益を創出する能力が大幅に強化されたことを示している。
- 経済利益率率の向上
- 経済利益率率は2021年の-1.15%から、2022年の1.81%、2023年の4.31%、2024年の5.23%、そして2025年には5.64%へと、一貫して上昇している。収益の拡大に伴い、資本効率が改善し、価値創造のペースが加速していることが確認できる。