経済的付加価値 (EVA)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はStarbucks Corp.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
経済的利益
Starbucks Corp.、経済的利益計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/09/29 | 2023/10/01 | 2022/10/02 | 2021/10/03 | 2020/09/27 | 2019/09/29 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2019年から2024年までの期間において、税引後営業利益は変動しているものの、2021年に大幅な増加を示し、その後は横ばいからやや減少傾向にある。特に2021年には、約4,625百万ドルと過去の水準を超える高水準を記録している。一方、2020年と2022年の間には利益の減少と回復が見られるが、2024年には最も低い水準にやや近づいている可能性がある。これらの動きは、収益性の影響を受けて変動していると推察される。
- 資本コストの動向
- 資本コストは、12.09％をピークにわずかに変動しており、2024年には12.03％と若干低下している。このことは、資金の調達コストが比較的安定して推移していることを示唆しており、長期にわたり一定範囲内での変動を見せていることから、市場の金利水準や信用コストが一定している可能性がある。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2019年の20,030百万ドルから、2024年には23,526百万ドルに増加している。特に2020年には大幅に増加しており、その後も継続的に増加傾向を示している。これは、企業が資本投資を積極的に行い、規模拡大や設備投資に取り組んでいることを反映していると考えられる。増加のペースは年によって異なるが、全体として資本支出を増やす方向性を維持していることが見て取れる。
- 経済的利益の変動とその解釈
- 経済的利益は、2019年と2020年に大きなマイナスを示し、-1,902百万ドルと-1,227,320百万円となっていた。これは、資本コストを上回る収益が得られていなかったことを示す。一方、2021年以降はプラスとなり、2021年には約1,739百万ドル、2023年には約1,884百万ドルの経済的利益を記録している。これは、利益と資本コストの差が改善され、投資が収益性を向上させていることを示唆している。特に2021年以降は、経済的利益のプラス継続と規模拡大が明らかとなっているが、その水準は前年に比べて変動しており、安定性には注意が必要である。
税引後営業利益 (NOPAT)
Starbucks Corp., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 ストアドバリューカード負債の増加(減少)と繰延収益の追加(減少).
4 スターバックスに帰属する当期純利益に対する株式換算額の増加(減少)を追加.
5 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 スターバックスに帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の追加額.
8 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の推移
- 2019年度から2024年度までの期間において、スターバックスの純利益は全体的に増加基調を示している。しかし、2020年度には大きな減少が見られ、その後の2021年度にかけて回復していることが特徴である。特に2021年度には純利益が過去最高値に達しており、その後も堅調な回復傾向を維持している。2023年度には再び増加しているが、2021年度のピークにはやや及ばない水準にとどまっている。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 営業利益（NOPAT）は、2019年度から2024年度にかけて全体的に増加傾向を示している。2020年度には一時的に減少したが、その後2021年度にかけて急速に回復し、過去最高水準を記録している。2022年度以降は、2021年度のピークからやや減少するものの、依然として高水準を維持している。これにより、オペレーションの収益性は全体として良好な状態にあることが示唆される。
- 総合的な傾向と洞察
- スターバックスは、COVID-19パンデミックの影響を受けた2020年度に一時的な利益減少を経験したものの、その後の2021年度には迅速に回復し、極めて高い収益性を維持したことが明らかである。2022年度以降も安定した利益水準を確保しつつ、収益性の向上と持続性を示している。これらのデータは、同社がコロナ禍を乗り越え、堅実な収益構造を築いていることを示している。
現金営業税
Starbucks Corp.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/09/29 | 2023/10/01 | 2022/10/02 | 2021/10/03 | 2020/09/27 | 2019/09/29 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用 | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | |||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).
- 所得税費用の推移について
- 2019年度から2024年度にかけて、所得税費用は一時的な変動を示しつつも、概ね増加傾向にある。特に2021年度に大きな増加が見られ、その後も高水準を維持している。2023年度と2024年度には若干の増減はあるものの、全体としては収益拡大に伴う税負担の増加が反映されていると考えられる。
- 現金営業税の推移について
- 現金営業税に関しては、2019年度に比べて2020年度に大幅な減少を示した後、その後は一定の増減を繰り返している。2021年度には大きく減少したものの、2022年度以降は回復しつつも、2024年度時点では2019年度に比べて総じて低い水準にある。この傾向は、営業活動の変化や税制の調整、あるいは収益構造の変化を反映している可能性がある。
投下資本
Starbucks Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 ストアドバリューカード負債と繰延収益の追加.
5 株主の欠損金に対する持分相当額の加算.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の作業の減算.
8 市場性のある有価証券の差し引き.
- 総負債とリース負債の推移
- 報告された負債とリースの合計は、2019年から2024年にかけて全体的に増加する傾向が見られる。2019年の19,966,637千米ドルから2024年の25,803,100千米ドルまで増加しており、約29％の増加率となっている。特に2020年には一時的に大幅な増加が見られ、その後も緩やかに増加を続けている。
- 株主の欠損額の動向
- 株主の欠損額は、2019年から2024年まで一貫して大きく負の値を示している。2019年の6,232,200千米ドルから徐々に拡大し、2020年に最も深い負債となった後、2021年には一部改善し、負債が縮小したものの、その後再び悪化している。2024年には約7,448,900千米ドルと依然として高水準で推移している。
- 投下資本の変動
- 投下資本は、2019年の20,030,637千米ドルから2024年の23,526,800千米ドルへと、総じて増加傾向にある。2020年には一時的に増加していたものの、2022年にはやや減少し、その後再び増加に転じている。これにより、資本の流動性や投資活動の状況を反映し、長期的な資本積み増し傾向が見て取れる。
- 総括
- この期間を通じて、負債とリース負債の総額は継続的に増加しており、企業の資産負債構造において負債比率が高まる傾向が示唆される。一方、株主の欠損は依然として高い水準にあり、継続的な損失または資本の喪失が続いていることを示す。投下資本は増加しており、企業は資本基盤の拡大に努めているが、株主の経済的損失が重見される点に留意する必要がある。総じて、企業は負債の増加とともに資本の苦難も継続していることを示している。
資本コスト
Starbucks Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-10-01).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-10-02).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-10-03).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-27).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-09-29).
経済スプレッド比率
Starbucks Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/09/29 | 2023/10/01 | 2022/10/02 | 2021/10/03 | 2020/09/27 | 2019/09/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の動向
- 2019年から2020年にかけて、経済的利益は大幅に悪化し、深刻な損失を計上している。特に2020年には約1,227,320千米ドルの損失に転じている。その後、2021年から2023年にかけては、経済的利益が大きく改善し、2023年には約1,884,797千米ドルの利益を達成している。2024年のデータも示されているが、やや縮小した利益となっている。これらの変動は、新型コロナウイルス感染症の世界的流行と、それに伴う営業環境の変化による一時的な影響を反映していると考えられる。2021年以降の回復傾向は、事業再編やコスト管理の改善策により利益が回復していることを示唆している。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2019年から2023年にかけて増加傾向にある。2019年の20,030,637千米ドルから2023年の22,171,000千米ドルに至るまで、資本の総額は継続的に拡大している。2024年の数値も引き続き増加しており、会社は積極的に資本投資を行っていることが伺える。これは、既存の事業拡大や新規投資に向けた資金投入の一環と推測される。販売や収益の拡大に伴う投資の増加は、長期的な成長戦略の一環と理解できる。
- 経済スプレッド比率の変動
- 経済スプレッド比率は、2019年に-0.95%とマイナスで開始し、その後一時的に悪化し-5.34%を記録した。2021年には7.34%へと大きく改善し、その後も6.08%、8.5%、そして2024年には6.71%と推移している。これらの変動は、収益性と投下資本の効率性の変動を反映し、2021年以降は正の値を維持していることから、利益創出能力が改善していることを示している。特に2021年の著しい改善は、コスト管理や収益構造の底上げに成功した結果と見られる。総じて、経済スプレッド比率は、全期間を通じて改善の方向にあり、経済的な付加価値の創出が増加していると評価できる。
経済利益率率
Starbucks Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/09/29 | 2023/10/01 | 2022/10/02 | 2021/10/03 | 2020/09/27 | 2019/09/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 純売上高 | |||||||
| もっとその： ストアドバリューカード負債と繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後純売上高 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).
- 経済的利益
- 2019年から2024年にかけて、経済的利益は大きな変動を示している。2019年と2020年には大きな赤字を記録し、特に2020年には約1,227,320千米ドルの損失となった。しかしながら、2021年以降は黒字へと転じ、2021年には約1,739,334千米ドルの経済的利益を生み出している。その後も、2022年にかけて引き続き利益を拡大し、2023年と2024年も高水準を維持している。これらの変動は、会社の事業の回復と収益性の向上を反映していると考えられる。
- 調整後純売上高
- 調整後純売上高は、2019年から2024年にかけて継続して増加している。2019年の約26,103,400千米ドルから2024年には約36,119,000千米ドルへと拡大し、一定の成長傾向が見られる。特に2020年には若干減少したものの、その後は順調に回復し、過去数年間にわたり堅調な増加を示している。これにより、総売上高の拡大が確認できる。
- 経済利益率率
- 利益率は、2019年には約-0.73%と赤字であったが、2020年には経済的利益の損失により大きく悪化し、約-5.21%となった。その後は黒字化し、2021年には約5.98%、2022年には約3.87%とプラスに転じている。2023年には再び上昇し約5.26%を記録したが、2024年にはやや減少し約4.37%となった。これらの変動は、利益の増減とともに利益率の安定性の変化を反映している。