経済的付加価値 (EVA)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週は無料でご利用いただけるAirbnb Inc.ページ:
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
経済的利益
Airbnb Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2020年度には大きな赤字を示しており、-4,675百万米ドルと大幅なマイナスとなっていた。一方、2021年度から2024年度にかけて、連続して黒字に転換し、2024年度には2,644百万米ドルに達している。これにより、収益性の改善と事業の回復が示唆される。特に、2022年度および2024年度には過去の赤字を埋め、安定した利益水準に回帰していることが観察される。
- 資本コスト
- 資本コストはおおむね16%付近で推移しており、2021年度には一時的に15.96%、2023年度に16%、2024年度には15.95%とわずかに変動している。これにより、資本コストの水準は一定の範囲内に留まり、事業コストの安定性が示されていると考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は2020年度の4,764百万米ドルから2022年度に6,849百万米ドルと増加した後、2023年度に一時的に減少し5829百万米ドルとなった。しかし、2024年度には再び6,117百万米ドルに増加しており、投資規模の変動が見られる。投下資本の増加は、拡大または維持戦略の一環として解釈できる。
- 経済的利益
- 経済的利益は2020年度に-5,445百万米ドルと大きな損失を出していたが、その後2021年度には-467百万米ドルまで改善し、黒字に転じている。2022年度以降は2022年度に977百万米ドル、2023年度に748百万米ドル、2024年度に1669百万米ドルとプラスに持ち直しており、持続的な経済的利益の拡大が見込まれる。これにより、企業の価値創造能力が向上していることが示唆される。
税引後営業利益 (NOPAT)
Airbnb Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 顧客債権準備金の増加(減少)の追加(減少).
3 未収手数料の増加(減少)の追加(減少).
4 当期純利益(損失)に対する株式換算物の増加(減少)の追加(減少).
5 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の追加額.
8 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
- 純利益の傾向
- 2020年に大きな赤字を計上し、その後2021年には黒字へと転換している。2022年にはピークを迎え、その後2023年にやや減少したものの、2024年には再び増加傾向にあることから、収益性は順調に回復していると考えられる。
- 営業利益（税引後NOPAT）の動向
- 2020年には大きな赤字だったが、2021年に黒字へと転じ、その後2022年に最大値を示している。2023年には一時的に減少したが、2024年には再び増加し、純利益と同様に収益性が改善傾向にある。ただし、2020年の赤字規模と比べると、2021年以降は大幅に改善していることがわかる。
- 全体的な分析
- この期間を通じて、財務状況は2020年の大きな損失から着実に回復し、2022年には堅調な利益を上げている。2023年にはやや減少したものの、2024年には再び利益を拡大しているため、総じて事業の収益性が向上していると評価できる。ただし、2020年の赤字の規模から、経営の立て直しや市場環境の改善があったと推測される。
現金営業税
Airbnb Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税(所得税)の引当金(利益) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税に関する引当金
- 2020年までの期間では、所得税の引当金は赤字（負の値）となっており、特に2020年に大幅な負債が計上されていたことが示されている。2021年と2022年には黒字に転じ、負債額は増減を繰り返しながら安定した状態に近づいている。2023年には再び大幅な負の金額に落ち込み、これが2024年には正の値に戻ることで、引当金の状況が改善されたことが読み取れる。これにより、税務負債や税務見通しの変動が大きいことが窺える。
- 現金営業税
- 2020年にはマイナスの値を示しており、現金の流出または税金負担の増減を反映している可能性がある。その後、2021年以降は正の値を示し、2022年から2024年にかけて安定的に増加していることが観察される。この傾向は、キャッシュフローや営業活動の改善を示唆する可能性があり、企業の資金管理において一定の改善が進んでいることを示している。特に2024年には、2020年と比較して大幅にプラスに振れており、財務基盤の強化を示唆している。
投下資本
Airbnb Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 長期借入金の当座預金残高 | ||||||
| 長期借入金(当期純額) | ||||||
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 顧客売掛金引当金3 | ||||||
| 未収手数料4 | ||||||
| 株式同等物5 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)6 | ||||||
| 調整後自己資本 | ||||||
| 建設中7 | ||||||
| 短期投資8 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 未収手数料の追加.
5 株主資本への株式同等物の追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
8 短期投資の減算.
- 総負債とリースの合計
- 2020年から2024年までの期間において、総負債とリースの合計はほぼ横ばいの傾向を示している。2021年にやや増加し、その後、2022年に少し減少しているが、全体的には安定した水準に留まっている。これは、企業の負債とリース負債のバランスが一定に保たれていることを示唆している。
- 株主資本
- 株主資本は2020年から2024年にかけて継続的に増加している。特に2021年に大きく増加し、その後も堅調に推移し、2024年には約8,412百万米ドルとなっている。この増加は、企業の純資産が積み上がっていることを反映し、資本の強化や収益性の向上を示すと考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は2020年から2024年にかけて増加傾向にあり、2022年にピークを迎え、その後やや減少したものの再び増加している。2024年には約6,117百万米ドルとなっており、資本投入が継続的に行われていることを示している。一方で、投下資本の増加に伴う収益性や効率性の改善が今後の評価ポイントとなる可能性がある。
資本コスト
Airbnb Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Airbnb Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 最初の2年間（2020年と2021年）は負の経済的利益を示しており、2020年には大きな損失を被っていた。2022年以降は利益に転じており、2024年には1669百万米ドルまで増加していることから、収益性が改善している傾向が見られる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2020年から2024年にかけて全体的に増加傾向にある。2020年の4764百万米ドルから2024年の6117百万米ドルに増えており、資本投入が継続的に行われていることが示唆される。ただし、2023年には一時的に減少している。
- 経済スプレッド比率の変動
- 経済スプレッド比率は2020年に大幅なマイナス（-114.3%）を示し、その後2021年にはほぼゼロ付近まで回復したが、利益が再び出始めた2022年以降はプラスの値に推移している。2024年には27.28%と比較的高い水準に達しており、これにより収益性の向上と投下資本の効率的運用が進んできていることが伺える。
経済利益率率
Airbnb Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 未収手数料の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 全体的な財務パフォーマンスの変動傾向
- 2020年には経済的利益がマイナスとなり、損失を計上していたが、その後著しい改善を見せ、2022年には黒字に転じている。特に2022年以降は経済的利益が継続して増加しており、2024年には約1,669百万米ドルに達していることから、収益性の向上が示唆される。
- 調整後収益の推移
- 調整後収益は2020年から2024年にかけて増加傾向にあり、2020年の3,111百万米ドルから2024年には11,291百万米ドルに達している。この成長は、収益基盤の拡大と収益獲得能力の向上を示していると考えられる。
- 経済利益率の変化
- 2020年には経済利益率が-175%と極めて低い状態であったが、その後、改善傾向をたどり、2022年には11.26%に回復した。2023年と2024年にはそれぞれ7.36%、14.78%と増加しており、収益性の改善とともに効率的な利益創出能力が高まっていることを示している。
- 総括
- 総じて、2020年の低迷期から2022年の黒字転換までの上昇トレンドが見られ、それ以降も持続的な収益性と収益基盤の拡大が確認できる。調整後収益と経済利益率の改善により、財務状況の健全化と経済的利益の向上が継続して進展していると分析できる。