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経済的利益
Airbnb Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2020年は赤字である-4,675百万米ドルを記録していたが、その後2021年に黒字へと転じ、2022年には約2,070百万米ドルまで増加した。2023年以降も引き続き増加傾向にあり、2024年には約2,644百万米ドルに達している。この傾向は、収益性の改善とコスト管理の進展を示唆していると考えられる。
- 資本コスト
- 資本コストの割合は、2020年から2024年までほぼ一定範囲内で推移しており、おおよそ15.95％から16.16％の範囲に収まっている。この安定した割合は、投資家や資本供給者にとってのリスク見通しの一貫性を示している可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年の4,764百万米ドルから2022年には6,849百万米ドルに増加した後、2023年には5,829百万米ドルへ減少し、その後2024年には6,117百万米ドルに回復している。この変動は、資本投資と資本回収のバランス変動を反映していると考えられ、事業拡大の投資活動と調整の過程を示唆している。
- 経済的利益
- 2020年には約-5,445百万米ドルの損失を出していたが、その後改善し、2021年には-467百万米ドルの損失へと緩和された。2022年には約976百万米ドルの利益に転じ、2023年と2024年にはそれぞれ748百万米ドルと1,668百万米ドルの利益を計上している。この回復と拡大は、経営の効率化と事業の収益性向上を示唆していると解釈できる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Airbnb Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 顧客債権準備金の増加(減少)の追加(減少).
3 未収手数料の増加(減少)の追加(減少).
4 当期純利益(損失)に対する株式換算物の増加(減少)の追加(減少).
5 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の追加額.
8 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
- 純利益の傾向
- 2020年に大きな赤字を計上し、その後2021年には黒字へと転換している。2022年にはピークを迎え、その後2023年にやや減少したものの、2024年には再び増加傾向にあることから、収益性は順調に回復していると考えられる。
- 営業利益（税引後NOPAT）の動向
- 2020年には大きな赤字だったが、2021年に黒字へと転じ、その後2022年に最大値を示している。2023年には一時的に減少したが、2024年には再び増加し、純利益と同様に収益性が改善傾向にある。ただし、2020年の赤字規模と比べると、2021年以降は大幅に改善していることがわかる。
- 全体的な分析
- この期間を通じて、財務状況は2020年の大きな損失から着実に回復し、2022年には堅調な利益を上げている。2023年にはやや減少したものの、2024年には再び利益を拡大しているため、総じて事業の収益性が向上していると評価できる。ただし、2020年の赤字の規模から、経営の立て直しや市場環境の改善があったと推測される。
現金営業税
Airbnb Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税(所得税)の引当金(利益) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税に関する引当金
- 2020年までの期間では、所得税の引当金は赤字（負の値）となっており、特に2020年に大幅な負債が計上されていたことが示されている。2021年と2022年には黒字に転じ、負債額は増減を繰り返しながら安定した状態に近づいている。2023年には再び大幅な負の金額に落ち込み、これが2024年には正の値に戻ることで、引当金の状況が改善されたことが読み取れる。これにより、税務負債や税務見通しの変動が大きいことが窺える。
- 現金営業税
- 2020年にはマイナスの値を示しており、現金の流出または税金負担の増減を反映している可能性がある。その後、2021年以降は正の値を示し、2022年から2024年にかけて安定的に増加していることが観察される。この傾向は、キャッシュフローや営業活動の改善を示唆する可能性があり、企業の資金管理において一定の改善が進んでいることを示している。特に2024年には、2020年と比較して大幅にプラスに振れており、財務基盤の強化を示唆している。
投下資本
Airbnb Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 長期借入金の当座預金残高 | ||||||
| 長期借入金(当期純額) | ||||||
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 顧客売掛金引当金3 | ||||||
| 未収手数料4 | ||||||
| 株式同等物5 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)6 | ||||||
| 調整後自己資本 | ||||||
| 建設中7 | ||||||
| 短期投資8 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 未収手数料の追加.
5 株主資本への株式同等物の追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
8 短期投資の減算.
- 総負債とリースの合計
- 2020年から2024年までの期間において、総負債とリースの合計はほぼ横ばいの傾向を示している。2021年にやや増加し、その後、2022年に少し減少しているが、全体的には安定した水準に留まっている。これは、企業の負債とリース負債のバランスが一定に保たれていることを示唆している。
- 株主資本
- 株主資本は2020年から2024年にかけて継続的に増加している。特に2021年に大きく増加し、その後も堅調に推移し、2024年には約8,412百万米ドルとなっている。この増加は、企業の純資産が積み上がっていることを反映し、資本の強化や収益性の向上を示すと考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は2020年から2024年にかけて増加傾向にあり、2022年にピークを迎え、その後やや減少したものの再び増加している。2024年には約6,117百万米ドルとなっており、資本投入が継続的に行われていることを示している。一方で、投下資本の増加に伴う収益性や効率性の改善が今後の評価ポイントとなる可能性がある。
資本コスト
Airbnb Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Airbnb Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 2020年から2021年にかけては経済的利益が大きく悪化し、マイナスの水準で推移していたが、その後、2022年には黒字化し、2023年、2024年と継続して増加傾向を示している。特に2022年以降の黒字化は、事業の収益性向上を示している。
- 投下資本の変動
- 投下資本は、2020年から2022年にかけて増加しており、2023年にやや減少したものの、その後2024年には再び増加に転じている。全体としては資本投入が増加傾向にあり、拡大投資の継続または資本使途の効率化が進んでいる可能性が示唆される。
- 経済スプレッド比率の変動
- 2020年には大きなマイナス値を記録し、収益性の低迷を反映していたが、その後、2021年にはほぼゼロに近づき、2022年以降はプラスへ転じている。2024年には27.27%と高い水準に達しており、収益性の向上及び経済的価値の創出が持続していることが示されている。
- まとめ
- 全体として、2020年の困難な状況からの回復を経て、2022年以降は収益性の改善と資本効率の向上が顕著になっている。投資活動の拡大とともに、経済的利益も安定的に増加しており、経済スプレッド比率の改善がこれらの動きに伴った成果と考えられる。これにより、企業の事業基盤の強化と持続的な成長への展望が示唆される。
経済利益率率
Airbnb Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 未収手数料の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 経済的利益
- 2020年度には赤字を示していたが、2021年度から2022年度にかけて赤字の縮小と黒字への転換を示している。2023年度以降には利益が拡大し、2024年度には最も高い利益を記録している。これにより、会社の収益性は一定の改善傾向にあると推察される。
- 調整後収益
- 2020年度から2024年度にかけて持続的な増加傾向を示している。特に2021年度以降、顕著な成長が見られ、2024年度には約3.6倍の増加を達成している。これは、収益基盤の強化と収益性の改善を反映したものと考えられる。
- 経済利益率率
- 2020年度に大きなマイナスの値を示していたが、その後緩やかに改善し、2022年度には黒字に転じている。2022年度以降は一定の黒字を維持し、2024年度には14.77%と高い利益率を記録している。これにより、収益性および効率性の大幅な向上が示唆される。