経済的付加価値 (EVA)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はMcDonald’s Corp.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
経済的利益
McDonald’s Corp.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
税引後営業利益 (NOPAT)
McDonald’s Corp., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 繰延収益の増加(減少)の追加、初期フランチャイズ料.
3 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
4 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2024 計算
資産計上利息を差し引いた支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息(資産計上利息控除後) × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 当期純利益への税引後支払利息の追加.
- 全体的な利益動向
- 2020年から2024年にかけて、手取りと税引後営業利益（NOPAT）はいずれも増加傾向を示している。2020年から2021年にかけて、手取りは約1.5倍に増加し、その後2022年には一時的に減少したが、2023年と2024年には再び増加し、最終的には2021年のピークに近い水準に回復している。ただし、2022年は少ないが、法人の純利益やキャッシュフローの変動による一時的な影響も考えられる。
- 収益性の一貫性と変動
- 税引後営業利益（NOPAT）は、売上高と連動して増加している可能性が高い。2020年の比較的低い水準から始まり、2021年にピークを迎え、その後2022年に一時的に減少しながらも、2023年と2024年には再び高水準に戻している。このパターンは、収益性の安定性とともに、企業の事業戦略や経済環境の影響を反映していると考えられる。
- 2022年の一時的な減少
- 2022年には、手取りと税引後営業利益が2021年のピークから減少している。この減少は、一時的な市場環境の変動やコスト上昇、あるいは非定常的な要因によるものと推測される。ただし、その後回復基調に入っており、企業の収益構造は健全な状態にあると考えられる。
- 2023年と2024年の回復傾向
- 2023年および2024年において、手取りと税引後営業利益は再度増加し、2021年の最高水準に近い数字を記録している。これには、新たな事業展開や経済回復の影響、またはコスト管理の改善などが寄与している可能性がある。特に、両年の実績の伸びは、企業の収益基盤の強化と市場での競争力向上を示唆している。
現金営業税
McDonald’s Corp.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 資産計上利息を差し引いた支払利息からの節税 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 法人税引当金の推移
- 法人税引当金は、2020年度から2024年度にかけて一貫して増加しており、総額は約50％以上の伸びを示している。特に2023年度から2024年度にかけての増加率は比較的小幅であり、一定のペースで積み増しされていることが読み取れる。これにより、同社は将来的な税負担の見通しや税務リスクに備える目的で法人税引当金を積み増している可能性が示唆される。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は、2020年度から2024年度にかけて、総額が約75％増加している。2021年度に最も顕著な増加を示し、その後も継続的に増加傾向を維持しているが、2023年度と2024年度の増加幅はやや鈍化している。これは、営業活動からのキャッシュフローの増加や、税負担の拡大に伴い、現金営業税の増額が必要とされたことを反映していると考えられる。
投下資本
McDonald’s Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 繰延収益、初期フランチャイズ料金の追加.
4 株主資本への自己資本同等物の追加(赤字).
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 投資の減算.
- 総負債とリース負債
- 2020年から2024年にかけて、負債とリースの合計は概ね横ばいからわずかに増加傾向を示している。一時的に2021年に減少した後、2022年にまた増加し、その後一部の減少または横ばいの動きが見られる。これにより、長期的には負債水準の安定か微増が示唆される。
- 自己資本
- 株主資本（赤字）は、2020年の-7,825百万米ドルから2024年には-3,797百万米ドルへ改善している。各年度を比較すると、赤字額の縮小傾向が継続しており、業績改善または資本構造の改善が進んでいることが示唆される。ただし、依然として負の純資産であり、財務的な健全性の課題は継続している。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年の46,817百万米ドルから2024年の49,627百万米ドルまで段階的に増加しており、企業の資本規模は拡大していることを示す。増加は一定ではなく一時的に減少した期間もあるが、総じて資本の規模は拡張している。これは、企業が投資や拡大を継続している可能性を反映している。
資本コスト
McDonald’s Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務とファイナンスリース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務とファイナンスリース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務とファイナンスリース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務とファイナンスリース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務とファイナンスリース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
McDonald’s Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済利益率率
McDonald’s Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益、初期フランチャイズ手数料の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).