財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Starbucks Corp.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2025/09/28 | 2024/09/29 | 2023/10/01 | 2022/10/02 | 2021/10/03 | 2020/09/27 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 32,019,700) | 31,339,300) | 29,445,500) | 27,978,400) | 31,392,600) | 29,374,500) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 3,219,800) | 3,286,200) | 3,551,500) | 2,818,400) | 6,455,700) | 4,350,900) | |
| レス： 短期投資 | 247,200) | 257,000) | 401,500) | 364,500) | 162,200) | 281,200) | |
| 営業資産 | 28,552,700) | 27,796,100) | 25,492,500) | 24,795,500) | 24,774,700) | 24,742,400) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 40,108,900) | 38,780,900) | 37,433,300) | 36,677,100) | 36,707,100) | 37,173,900) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 1,498,900) | 1,248,900) | 1,818,600) | 1,749,000) | 998,900) | 1,249,900) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 14,575,900) | 14,319,500) | 13,547,600) | 13,119,900) | 13,616,900) | 14,659,600) | |
| 営業負債 | 24,034,100) | 23,212,500) | 22,067,100) | 21,808,200) | 22,091,300) | 21,264,400) | |
| 純営業資産1 | 4,518,600) | 4,583,600) | 3,425,400) | 2,987,300) | 2,683,400) | 3,478,000) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (65,000) | 1,158,200) | 438,100) | 303,900) | (794,600) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -1.43% | 28.92% | 13.66% | 10.72% | -25.79% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | -468.72% | -68.38% | 2.00% | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 23.30% | 18.41% | 18.43% | 13.32% | — | |
| DoorDash, Inc. | — | -14.30% | -21.00% | 112.44% | 126.46% | — | |
| McDonald’s Corp. | — | 11.01% | 9.94% | 8.46% | 0.56% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 消費者サービス | 0.00% | 5.80% | 3.11% | 4.58% | 1.21% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 0.00% | 12.07% | 12.01% | 13.04% | 12.78% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-09-28), 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 28,552,700 – 24,034,100 = 4,518,600
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 4,518,600 – 4,583,600 = -65,000
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -65,000 ÷ [(4,518,600 + 4,583,600) ÷ 2] = -1.43%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の268万3400千米ドルから、2023年には342万5400千米ドルへと増加しました。2024年には458万3600千米ドルと大幅に増加しましたが、2025年には451万8600千米ドルと若干減少しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年にマイナス79万4600千米ドルとマイナスを示しましたが、2022年には30万3900千米ドルとプラスに転換しました。その後、2023年には43万8100千米ドル、2024年には115万8200千米ドルと増加を続けました。しかし、2025年にはマイナス6万5000千米ドルと再びマイナスに転換しています。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年にはマイナス25.79%と大幅なマイナスを示しました。2022年には10.72%に改善し、2023年には13.66%とさらに上昇しました。2024年には28.92%と大幅に増加しましたが、2025年にはマイナス1.43%と再びマイナスに転換しています。発生率の変動は、総計計上額の変動と連動していると考えられます。
全体として、純営業資産は増加傾向にありますが、2024年から2025年にかけての増加率は鈍化しています。貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は、2021年から2024年にかけて改善傾向にありましたが、2025年にはマイナスに転換しており、今後の動向を注視する必要があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Starbucks Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2025/09/28 | 2024/09/29 | 2023/10/01 | 2022/10/02 | 2021/10/03 | 2020/09/27 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| スターバックスに帰属する当期純利益 | 1,856,400) | 3,760,900) | 4,124,500) | 3,281,600) | 4,199,300) | 928,300) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 4,747,500) | 6,095,600) | 6,008,700) | 4,397,300) | 5,989,100) | 1,597,800) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (2,485,400) | (2,699,200) | (2,270,800) | (2,146,300) | (319,500) | (1,711,500) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (405,700) | 364,500) | 386,600) | 1,030,600) | (1,470,300) | 1,042,000) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -8.91% | 9.10% | 12.06% | 36.35% | -47.73% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | -519.27% | -67.03% | -11.13% | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 13.33% | 24.18% | 30.18% | -9.35% | — | |
| DoorDash, Inc. | — | -63.76% | -64.28% | -68.90% | 159.10% | — | |
| McDonald’s Corp. | — | 12.31% | 6.77% | 5.35% | 2.17% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 消費者サービス | 0.00% | -1.61% | -4.40% | -8.29% | -5.57% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 0.00% | 9.43% | 4.25% | 1.57% | 11.50% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-09-28), 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -405,700 ÷ [(4,518,600 + 4,583,600) ÷ 2] = -8.91%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の268万3400千米ドルから、2023年には342万5400千米ドルへと増加しました。しかし、2024年には458万3600千米ドルと大幅に増加した後、2025年には451万8600千米ドルと若干減少しています。全体として、純営業資産は増加傾向にありますが、2024年から2025年にかけての伸びは鈍化しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年に-147万300千米ドルとマイナスでしたが、2022年には103万600千米ドルとプラスに転換しました。その後、2023年には38万6600千米ドル、2024年には36万4500千米ドルと減少傾向にあり、2025年には-40万5700千米ドルと再びマイナスに転換しています。この変動は、キャッシュフローの状況が年によって大きく変化していることを示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の-47.73%から、2022年には36.35%へと大幅に改善しました。2023年には12.06%に低下し、2024年には9.1%とさらに低下しました。2025年には-8.91%とマイナスに転換しており、キャッシュフローの質が低下している可能性を示唆しています。発生率は、集計見越計上の変動と連動しており、キャッシュフローの状況が事業活動に与える影響を反映していると考えられます。
全体として、純営業資産は増加傾向にあるものの、キャッシュフローの状況は不安定であり、特に2025年にはマイナスに転換しています。この傾向は、将来的な成長戦略や財務健全性について慎重な検討を必要とする可能性があります。