財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Chipotle Mexican Grill Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 8,994,531) | 9,204,374) | 8,044,362) | 6,927,504) | 6,652,958) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 350,545) | 748,537) | 560,609) | 384,000) | 815,374) | |
| レス： 現在の投資 | 698,591) | 674,378) | 734,838) | 515,136) | 260,945) | |
| 営業資産 | 7,945,395) | 7,781,459) | 6,748,915) | 6,028,368) | 5,576,639) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 6,163,924) | 5,548,828) | 4,982,155) | 4,559,481) | 4,355,584) | |
| 営業負債 | 6,163,924) | 5,548,828) | 4,982,155) | 4,559,481) | 4,355,584) | |
| 純営業資産1 | 1,781,471) | 2,232,631) | 1,766,760) | 1,468,887) | 1,221,055) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (451,160) | 465,871) | 297,873) | 247,832) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -22.48% | 23.30% | 18.41% | 18.43% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | -468.72% | -68.38% | — | |
| DoorDash, Inc. | 101.66% | -14.30% | -21.00% | 112.44% | — | |
| McDonald’s Corp. | 11.82% | 11.01% | 9.94% | 8.46% | — | |
| Starbucks Corp. | -1.43% | 28.92% | 13.66% | 10.72% | -25.79% | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 16.96% | 5.80% | 3.11% | 4.58% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 16.70% | 12.07% | 12.01% | 13.04% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 7,945,395 – 6,163,924 = 1,781,471
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 1,781,471 – 2,232,631 = -451,160
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -451,160 ÷ [(1,781,471 + 2,232,631) ÷ 2] = -22.48%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の146万8887千米ドルから、2023年末には176万6760千米ドル、2024年末には223万2631千米ドルへと増加傾向にあります。しかし、2025年末には178万1471千米ドルに減少し、2024年末の水準を下回っています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2022年末の24万7832千米ドルから、2023年末には29万7873千米ドル、2024年末には46万5871千米ドルへと増加しています。しかし、2025年末には-45万1160千米ドルとマイナスに転じており、大幅な減少を示しています。
貸借対照表ベースの発生率は、2022年末の18.43%から、2023年末には18.41%とほぼ横ばいでした。2024年末には23.3%に上昇しましたが、2025年末には-22.48%と大幅に低下しています。この発生率の変動は、総計計上額の変動と連動していると考えられます。
全体として、純営業資産は増加傾向にあるものの、2025年末には減少に転じています。貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は、2024年末まで増加傾向にありましたが、2025年末にはそれぞれマイナスと大幅な低下を示しており、財務状況に大きな変化が生じていることが示唆されます。特に、2025年末の総計計上額のマイナス値は、何らかの重要な会計上の調整または事業上の変化があった可能性を示唆しています。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Chipotle Mexican Grill Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 1,535,761) | 1,534,110) | 1,228,737) | 899,101) | 652,984) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,113,926) | 2,105,076) | 1,783,477) | 1,323,179) | 1,282,081) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (35,082) | (837,526) | (946,009) | (830,032) | (522,042) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (543,083) | 266,560) | 391,269) | 405,954) | (107,055) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -27.06% | 13.33% | 24.18% | 30.18% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | -519.27% | -67.03% | — | |
| DoorDash, Inc. | 62.46% | -63.76% | -64.28% | -68.90% | — | |
| McDonald’s Corp. | 4.89% | 12.31% | 6.77% | 5.35% | — | |
| Starbucks Corp. | -8.91% | 9.10% | 12.06% | 36.35% | -47.73% | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 消費者サービス | -2.92% | -1.61% | -4.40% | -8.29% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 9.87% | 9.43% | 4.25% | 1.57% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -543,083 ÷ [(1,781,471 + 2,232,631) ÷ 2] = -27.06%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末から2024年末にかけて一貫して増加傾向にあります。2022年末の1468887千米ドルから、2024年末には2232631千米ドルへと、約52.1%の増加を示しています。しかし、2025年末には1781471千米ドルに減少し、2024年末と比較して約20.2%の減少となっています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2022年末の405954千米ドルから2023年末の391269千米ドルへと減少しました。その後、2024年末には266560千米ドルまで減少し、2025年末には-543083千米ドルとマイナスに転落しています。この傾向は、キャッシュフローの生成能力が低下している可能性を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2022年の30.18%から2023年には24.18%に低下し、2024年には13.33%まで大幅に減少しました。2025年には-27.06%とマイナスとなり、キャッシュフローの発生効率が著しく悪化していることを示しています。この発生率の低下は、集計見越計上の減少と一致しており、キャッシュフローの状況が悪化していることを裏付けています。
全体として、純営業資産は増加傾向にあるものの、キャッシュフロー関連の指標は悪化しており、特に2025年には顕著な減少が見られます。この状況は、将来的な成長の持続可能性に影響を与える可能性があります。