財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Chipotle Mexican Grill Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 9,204,374) | 8,044,362) | 6,927,504) | 6,652,958) | 5,982,896) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 748,537) | 560,609) | 384,000) | 815,374) | 607,987) | |
| レス： 現在の投資 | 674,378) | 734,838) | 515,136) | 260,945) | 343,616) | |
| 営業資産 | 7,781,459) | 6,748,915) | 6,028,368) | 5,576,639) | 5,031,293) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 5,548,828) | 4,982,155) | 4,559,481) | 4,355,584) | 3,962,761) | |
| 営業負債 | 5,548,828) | 4,982,155) | 4,559,481) | 4,355,584) | 3,962,761) | |
| 純営業資産1 | 2,232,631) | 1,766,760) | 1,468,887) | 1,221,055) | 1,068,532) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 465,871) | 297,873) | 247,832) | 152,523) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 23.30% | 18.41% | 18.43% | 13.32% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | -468.72% | -68.38% | 2.00% | — | |
| DoorDash, Inc. | -14.30% | -21.00% | 112.44% | 126.46% | — | |
| McDonald’s Corp. | 11.01% | 9.94% | 8.46% | 0.56% | — | |
| Starbucks Corp. | 28.92% | 13.66% | 10.72% | -25.79% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 5.80% | 3.11% | 4.58% | 1.21% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 12.07% | 12.01% | 13.04% | 12.78% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 7,781,459 – 5,548,828 = 2,232,631
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 2,232,631 – 1,766,760 = 465,871
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 465,871 ÷ [(2,232,631 + 1,766,760) ÷ 2] = 23.30%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の122万1055千米ドルから、2024年末には223万2631千米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この増加は、2022年末に146万8887千米ドル、2023年末に176万6760千米ドルと、年々加速していることが示唆されます。
- 純営業資産の増加
- 2021年から2024年にかけて、純営業資産は82.7%増加しました。この増加は、事業運営の拡大、資産の効率的な活用、または両方の組み合わせによるものと考えられます。
貸借対照表ベースの総計計上額も、2021年末の15万2523千米ドルから、2024年末には46万5871千米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、2022年末に24万7832千米ドル、2023年末に29万7873千米ドルと、着実に進んでいます。
- 総計計上額の増加
- 2021年から2024年にかけて、総計計上額は204.8%増加しました。この増加は、負債の増加、資本の増加、または両方の組み合わせによるものと考えられます。純営業資産の増加と比較すると、総計計上額の増加率はより高い傾向にあります。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年の13.32%から、2022年には18.43%に上昇し、2023年には18.41%で横ばいとなりましたが、2024年には23.3%へと再び上昇しています。
- 発生率の変動
- 発生率は、総計計上額が純営業資産に対してどの程度を占めているかを示す指標です。発生率の上昇は、純営業資産に対する総計計上額の割合が増加していることを意味し、財務レバレッジの増加を示唆する可能性があります。2024年の発生率の上昇は、特に注目すべき点です。
全体として、これらの財務データは、純営業資産と総計計上額の両方が着実に増加していることを示しています。また、発生率の上昇は、財務レバレッジの増加を示唆しており、今後の財務状況を注意深く監視する必要があるかもしれません。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Chipotle Mexican Grill Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 1,534,110) | 1,228,737) | 899,101) | 652,984) | 355,766) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,105,076) | 1,783,477) | 1,323,179) | 1,282,081) | 663,847) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (837,526) | (946,009) | (830,032) | (522,042) | (432,717) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 266,560) | 391,269) | 405,954) | (107,055) | 124,636) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 13.33% | 24.18% | 30.18% | -9.35% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | -519.27% | -67.03% | -11.13% | — | |
| DoorDash, Inc. | -63.76% | -64.28% | -68.90% | 159.10% | — | |
| McDonald’s Corp. | 12.31% | 6.77% | 5.35% | 2.17% | — | |
| Starbucks Corp. | 9.10% | 12.06% | 36.35% | -47.73% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 消費者サービス | -1.61% | -4.40% | -8.29% | -5.57% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 9.43% | 4.25% | 1.57% | 11.50% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 266,560 ÷ [(2,232,631 + 1,766,760) ÷ 2] = 13.33%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の122万1055千米ドルから、2024年末の223万2631千米ドルへと一貫して増加傾向にあります。この期間中の増加率は約83.1%であり、資産規模の拡大を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2021年には-10万7055千米ドルとマイナスでしたが、2022年には40万5954千米ドルと大幅に改善しました。2023年も39万1269千米ドルとプラスを維持し、2024年には26万6560千米ドルとなりました。この数値は、企業のキャッシュフロー創出力の変動を示しており、2021年から2022年にかけての改善が顕著です。ただし、2022年から2024年にかけては、数値が減少傾向にあります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2021年には-9.35%でしたが、2022年には30.18%へと大きく上昇しました。2023年には24.18%に減少し、2024年には13.33%へとさらに減少しています。この発生率は、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上を純営業資産で割った値であり、資産に対するキャッシュフローの創出効率を示しています。発生率の低下は、資産の増加に比べてキャッシュフローの増加が鈍化していることを示唆しています。
全体として、純営業資産は着実に増加している一方で、キャッシュフロー計算書に基づく発生率は低下傾向にあります。これは、資産の増加がキャッシュフローの増加に比例していない可能性を示唆しており、今後の財務戦略において、キャッシュフロー創出力の改善が課題となる可能性があります。