Stock Analysis on Net
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Arista Networks Inc. (NYSE:ANET)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Arista Networks Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 28.91% = 20.98% × 1.38
2022/12/31 27.68% = 19.96% × 1.39
2021/12/31 21.13% = 14.66% × 1.44
2020/12/31 19.11% = 13.39% × 1.43
2019/12/31 29.71% = 20.54% × 1.45

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度に株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、資産利益率(ROA)で測定される収益性の増加です。

ROEを3つの要素に分解

Arista Networks Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 28.91% = 35.62% × 0.59 × 1.38
2022/12/31 27.68% = 30.87% × 0.65 × 1.39
2021/12/31 21.13% = 28.52% × 0.51 × 1.44
2020/12/31 19.11% = 27.38% × 0.49 × 1.43
2019/12/31 29.71% = 35.67% × 0.58 × 1.45

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年に比べて株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定した収益性の増加です。

ROEを5つの要素に分解

Arista Networks Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 28.91% = 0.86 × 1.00 × 41.33% × 0.59 × 1.38
2022/12/31 27.68% = 0.86 × 1.00 × 36.10% × 0.65 × 1.39
2021/12/31 21.13% = 0.90 × 1.00 × 31.58% × 0.51 × 1.44
2020/12/31 19.11% = 0.86 × 1.00 × 31.88% × 0.49 × 1.43
2019/12/31 29.71% = 1.00 × 1.00 × 35.77% × 0.58 × 1.45

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年に比べて株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、EBITマージン率で測定される営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Arista Networks Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/12/31 20.98% = 35.62% × 0.59
2022/12/31 19.96% = 30.87% × 0.65
2021/12/31 14.66% = 28.52% × 0.51
2020/12/31 13.39% = 27.38% × 0.49
2019/12/31 20.54% = 35.67% × 0.58

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、純利益率で測定した収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Arista Networks Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/12/31 20.98% = 0.86 × 1.00 × 41.33% × 0.59
2022/12/31 19.96% = 0.86 × 1.00 × 36.10% × 0.65
2021/12/31 14.66% = 0.90 × 1.00 × 31.58% × 0.51
2020/12/31 13.39% = 0.86 × 1.00 × 31.88% × 0.49
2019/12/31 20.54% = 1.00 × 1.00 × 35.77% × 0.58

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Arista Networks Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/12/31 35.62% = 0.86 × 1.00 × 41.33%
2022/12/31 30.87% = 0.86 × 1.00 × 36.10%
2021/12/31 28.52% = 0.90 × 1.00 × 31.58%
2020/12/31 27.38% = 0.86 × 1.00 × 31.88%
2019/12/31 35.67% = 1.00 × 1.00 × 35.77%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度比で純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。