Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

総資産利益率（ROA）は、2020年から2022年にかけて一貫して上昇し、2022年には28.29%のピークに達しました。その後、2023年には若干の減少が見られましたが、2024年も引き続き減少傾向を示しました。しかし、2025年には再び上昇し、31.18%と過去最高値を更新しました。この変動は、資産の効率的な活用度合いの変化を示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて上昇傾向にあり、2022年には6.96に達しました。これは、負債を利用した経営が拡大していることを示しています。2023年には一時的に低下しましたが、2024年には再び上昇し、6.41となりました。2025年には4.87と大幅に低下しており、負債依存度の軽減を示唆しています。

自己資本利益率（ROE）は、2020年から2021年にかけて大幅に上昇し、2021年には150.07%に達しました。2022年にはさらに上昇し、196.96%と非常に高い水準を記録しました。しかし、2023年には156.08%に低下し、2024年も164.59%と減少傾向が継続しました。2025年には151.91%と、2023年よりも若干の上昇が見られましたが、2022年の水準には及ばず、全体としてはピーク時から低下しています。この変動は、自己資本に対する収益性の変化を示しています。

全体として、ROAとROEは高い水準を維持しているものの、2022年をピークとして、2023年、2024年と減少傾向が見られます。しかし、2025年にはROAが過去最高値を更新し、ROEも若干の上昇を示しており、収益性の回復の兆しが見られます。財務レバレッジ比率の変動は、負債の利用戦略の変化を示唆しており、2025年の低下は、財務リスクの軽減に繋がる可能性があります。

純利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に上昇し、その後2022年まで横ばいとなりました。2023年にはわずかに低下しましたが、2024年も同様の水準で推移し、2025年には再び上昇傾向を示しています。全体として、純利益率は高い水準を維持しています。

資産回転率

資産回転率は、2020年から2022年にかけて一貫して上昇しました。2023年にはわずかに低下し、2024年もその傾向が続きましたが、2025年には再び上昇し、過去最高水準に達しています。これは、資産の効率的な活用度合いが向上していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて上昇傾向にありましたが、2023年には低下しました。2024年には再び上昇し、2025年には低下しています。この変動は、負債の利用における戦略的な調整を示唆している可能性があります。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率は、2020年から2022年にかけて顕著な上昇を見せました。2023年には低下しましたが、2024年には再び上昇し、高い水準を維持しています。2025年には若干の低下が見られますが、依然として非常に高い水準にあります。これは、自己資本に対する収益性の高さを示しています。

全体的に見て、これらの指標は、収益性の高さ、資産の効率的な活用、および自己資本の有効活用を示しています。財務レバレッジ比率の変動は、負債管理における戦略的な意思決定を反映している可能性があります。2025年のデータは、一部の指標でわずかな変化が見られますが、全体的な財務健全性は依然として良好であると考えられます。

税負担率は、2020年から2023年まで84%から87%の間で推移し、2024年に76%まで低下した後、2025年には84%に回復しました。この変動は、税制改正や税務戦略の変化、あるいは報告される利益の構成に起因する可能性があります。

利息負担率は、2020年の96%から2021年の98%へと上昇し、2022年まで98%で横ばいでした。その後、2023年に97%に低下し、2024年と2025年には100%に達しました。この傾向は、金利の変動や負債構成の変化を反映している可能性があります。

EBITマージン率は、2020年の25.49%から2021年の30.58%へと大幅に改善し、2022年には30.95%でピークに達しました。2023年には30.7%にわずかに低下しましたが、2024年の31.58%と2025年の31.89%で再び上昇しました。この継続的な改善は、収益性の向上を示唆しています。

資産回転率は、2020年の0.85から2021年の1.04へと増加し、2022年には1.12でピークに達しました。その後、2023年には1.09に低下し、2024年には1.07に減少しましたが、2025年には1.16に再び上昇しました。この変動は、資産の効率的な活用度合いの変化を示しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の4.96から2022年の6.96まで一貫して上昇し、負債の増加を示唆しています。2023年には5.67に低下し、2024年には6.41に上昇した後、2025年には4.87に減少しました。この変動は、資本構成の調整や負債の返済を反映している可能性があります。

自己資本利益率 (ROE) は、2020年の87.87%から2021年には150.07%へと大幅に増加し、2022年には196.96%でピークに達しました。その後、2023年には156.08%に低下し、2024年には164.59%に上昇しましたが、2025年には151.91%に減少しました。この高いROEは、株主資本に対する収益性の高さを示しています。

財務データに基づき、過去数年間の業績を分析します。純利益率は、2020年度から2021年度にかけて大幅に上昇し、その後2022年度まで横ばいとなりました。2023年度には若干の低下が見られましたが、2024年度には再び上昇し、2025年度にはさらに上昇する傾向にあります。この変動は、収益性における改善と悪化のサイクルを示唆しています。

純利益率

2020年度の20.91%から2021年度の25.88%へと増加し、2022年度は25.31%で安定。2023年度に25.31%から23.97%に低下した後、2025年度には26.92%へと回復しています。この推移は、コスト管理や価格設定戦略の変化、あるいは市場環境の変化に起因する可能性があります。

資産回転率は、2020年度の0.85から2021年度、2022年度にかけて継続的に上昇し、1.12に達しました。2023年度には1.09に若干低下しましたが、2024年度も1.07とほぼ同水準を維持し、2025年度には1.16へと再び上昇しています。この傾向は、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。

資産回転率

2020年度の0.85から2022年度の1.12まで上昇し、その後2023年度に1.09、2024年度に1.07と若干の減少が見られます。2025年度には1.16へと上昇しており、資産の利用効率が改善されていると考えられます。

総資産利益率（ROA）は、2020年度の17.73%から2021年度、2022年度にかけて着実に増加し、28.29%に達しました。2023年度には27.51%に低下し、2024年度も25.68%と減少傾向が続きましたが、2025年度には31.18%へと大幅に上昇しています。ROAの上昇は、資産の効率的な運用と収益性の向上を示しています。

総資産利益率 (ROA)

2020年度の17.73%から2022年度の28.29%まで増加し、その後2023年度に27.51%、2024年度に25.68%と減少しています。2025年度には31.18%へと大幅に上昇しており、資産の収益性が改善されていることを示唆しています。

全体として、これらの指標は、収益性と資産効率が変動しながらも、長期的に改善傾向にあることを示唆しています。特に、2025年度のROAの大幅な上昇は、今後の成長の可能性を示唆する重要な要素と言えるでしょう。

分析期間において、税負担率は概ね84%から87%の間で推移している。2024年には76%まで低下したが、2025年には84%に回復した。

利息負担率は2020年から2023年まで96%から98%の間で横ばい傾向にあった。2024年には1.00に上昇し、2025年も1.00で推移している。

EBITマージン率は、2020年の25.49%から2021年の30.58%へと大幅に改善し、その後2022年の30.95%を経て、2023年の30.7%で安定した。2024年には31.58%に上昇し、2025年には31.89%と、継続的な改善傾向を示している。

資産回転率は、2020年の0.85から2021年の1.04へと増加し、2022年には1.12に達した。2023年には1.09に若干低下したが、2024年は1.07、2025年は1.16と、全体的に1.0を超える水準を維持し、効率的な資産活用が示唆される。

総資産利益率（ROA）は、2020年の17.73%から2021年の26.97%へと大きく上昇し、2022年には28.29%に達した。2023年には27.51%に低下したが、2024年の25.68%を経て、2025年には31.18%と再び上昇し、高い収益性を維持している。

税負担率

2024年に一時的に低下したが、2025年には回復。

利息負担率

2020年から2023年まで横ばい、その後上昇。

EBITマージン率

継続的な改善傾向。

資産回転率

全体的に高い水準を維持し、効率的な資産活用を示唆。

総資産利益率 (ROA)

高い収益性を維持し、2025年には大幅に上昇。

分析期間において、税負担率は概ね84%から87%の間で推移している。2020年から2021年にかけてわずかな上昇が見られた後、2022年に低下し、2023年に再び上昇、そして2024年に大幅に低下した。2025年には、2020年と同程度の水準に戻っている。

利息負担率

利息負担率は、2020年の0.96から2024年にかけて1.00まで一貫して上昇傾向にある。2025年には、2024年と同水準で推移している。この上昇は、負債の増加または金利の上昇を示唆する可能性がある。

EBITマージン率は、分析期間を通じて一貫して高い水準を維持している。2020年の25.49%から2021年に30.58%へと大幅に改善し、その後も30%台で推移している。2024年と2025年には、それぞれ31.58%と31.89%と、わずかながらも継続的な改善が見られる。これは、収益性の向上を示唆している。

純利益率

純利益率は、2020年の20.91%から2021年に25.88%へと大きく上昇し、その後は25%台で推移している。2024年には一時的に23.97%に低下したが、2025年には26.92%と再び上昇し、過去最高を更新している。この変動は、収益性、コスト構造、および税負担率の変化に影響を受けていると考えられる。

全体として、EBITマージン率と純利益率は堅調に推移しており、収益性の高さを示している。一方で、利息負担率の上昇は、財務リスクの増加を示唆している可能性がある。税負担率の変動は、税制改正や税務戦略の変化を反映している可能性がある。