Super Micro Computer Inc. (NASDAQ:SMCI)

財務データに基づき、流動資産の推移を分析します。

流動資産の全体的な傾向

流動資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。特に2023年から2025年にかけての増加幅が顕著です。

期間ごとの変化

2020年から2021年にかけて、流動資産は269,498千米ドル増加しました。

2021年から2022年にかけて、流動資産は938,056千米ドル増加し、増加幅が拡大しました。

2022年から2023年にかけて、流動資産は373,111千米ドル増加しました。

2023年から2024年にかけて、流動資産は5,752,534千米ドルと大幅に増加しました。

2024年から2025年にかけて、流動資産は3,370,000千米ドル増加し、引き続き高い成長率を維持しています。

調整流動資産との比較

調整流動資産の値は、各期間において流動資産の値とほぼ一致しています。このことは、調整項目が流動資産に与える影響が限定的であることを示唆しています。

成長率の加速

2023年以降、流動資産の増加ペースが加速していることが観察されます。これは、事業活動の拡大、資金調達の成功、または会計上の要因による可能性があります。

総資産および調整後総資産は、分析期間を通じて一貫して増加傾向を示しています。

総資産

2020年の1918646千米ドルから、2025年には14018429千米ドルへと、著しい増加が見られます。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に一貫して増加しています。2020年の1868334千米ドルから、2025年には13411013千米ドルに増加しています。調整後総資産は、総資産から特定の項目を差し引いたものであり、より純粋な資産規模を示すと考えられます。総資産との差は、期間を通じて一貫しており、その差額の性質を分析することで、資産構成に関する追加的な洞察が得られる可能性があります。

総資産と調整後総資産の増加は、事業拡大、資産の取得、または収益性の向上を示唆している可能性があります。特に2024年以降の急増は、戦略的な投資や市場環境の変化が影響している可能性が考えられます。今後の分析においては、これらの資産増加が、収益性やキャッシュフローにどのように影響しているかを評価することが重要です。

財務データに基づき、流動負債および調整後流動負債の推移を分析します。

流動負債

2020年6月30日時点の流動負債は707,635千米ドルでした。その後、2021年6月30日には968,896千米ドルと増加し、2022年6月30日には1,470,024千米ドルへと大幅に増加しました。2023年6月30日には1,374,652千米ドルと減少しましたが、2024年6月30日には2,345,721千米ドルと再び増加し、過去最高を記録しました。2025年6月30日には2,344,792千米ドルと、ほぼ横ばいとなっています。

調整後流動負債

調整後流動負債は、2020年6月30日時点で591,494千米ドルでした。2021年6月30日には857,232千米ドルと増加し、2022年6月30日には1,349,638千米ドルへと増加しました。2023年6月30日には1,230,906千米ドルと減少しましたが、2024年6月30日には2,142,660千米ドルと大幅に増加しました。2025年6月30日には1,966,302千米ドルと減少しています。

両方の負債項目において、2022年から2024年にかけて顕著な増加傾向が見られます。特に調整後流動負債の増加幅は大きく、流動負債の増加に連動する動きを示しています。2025年には調整後流動負債が減少しており、負債管理の改善または戦略的な負債削減の可能性が示唆されます。

流動負債と調整後流動負債の数値には差があり、その差は期間によって変動しています。この差は、流動負債から調整される項目（例えば、繰延税金負債など）の変動に起因すると考えられます。

総負債および調整後総負債は、分析期間を通じて一貫して増加傾向を示しています。

総負債

2020年の852,939千米ドルから、2025年には7,716,558千米ドルへと、著しい増加が見られます。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、負債規模が急速に拡大していることが示唆されます。

調整後総負債

調整後総負債も同様に、2020年の636,791千米ドルから2025年には6,968,222千米ドルへと増加しています。総負債と同様に、2024年から2025年にかけての増加が顕著であり、財務レバレッジの増加が示唆されます。調整後総負債は総負債よりも低い水準にありますが、その増加率は概ね一致しています。

両方の負債指標の増加は、事業拡大や投資活動に関連している可能性があります。しかし、負債の急増は、将来的な財務リスクの増加にもつながるため、注意が必要です。特に、2024年以降の負債増加の要因と、それがキャッシュフローに与える影響を詳細に分析する必要があります。

調整後総負債が総負債よりも低い値を示していることから、負債構成に何らかの変化が生じている可能性が考えられます。例えば、運転資本の増加や、特定の種類の負債の減少などが考えられます。これらの詳細な内訳を分析することで、負債構造の変化をより深く理解することができます。

株主資本合計は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2020年の1065540千米ドルから、2025年には6301693千米ドルへと、約5.9倍の増加を記録しています。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、2023年の1972005千米ドルから2024年の5417206千米ドルへと、約2.7倍に増加しています。この急増は、事業の拡大や収益性の向上を示唆している可能性があります。

株主資本合計の増加率

2021年は3.3%増、2022年は30.2%増、2023年は64.8%増、2024年は174.2%増、2025年は16.4%増と推移しています。増加率は年々変動しており、特に2024年の増加率が顕著です。

調整後総自己資本も、株主資本合計と同様に、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の1231543千米ドルから、2025年には6442791千米ドルへと、約5.2倍の増加を記録しています。株主資本合計と同様に、2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、2023年の2128905千米ドルから2024年の5486462千米ドルへと、約2.6倍に増加しています。

調整後総自己資本の増加率

2021年は1.6%増、2022年は29.4%増、2023年は72.9%増、2024年は157.8%増、2025年は17.5%増と推移しています。調整後総自己資本の増加率も、株主資本合計と同様に、2024年に顕著な増加を示しています。

株主資本合計と調整後総自己資本は類似した傾向を示しており、両者とも2023年以降、大幅な増加を経験しています。調整後総自己資本は、株主資本合計よりも常に高い値を示しており、その差は年々拡大しています。この差は、評価替え調整やその他の包括利益の累積によるものと考えられます。

全体として、これらの財務データは、対象期間において、資本基盤が着実に強化されていることを示唆しています。特に2023年以降の急激な増加は、事業の成長と収益性の向上が著しいことを示している可能性があります。ただし、これらの増加が持続可能かどうかを判断するためには、さらなる詳細な分析が必要です。

財務データに基づき、総負債は2020年から2025年にかけて顕著な増加傾向を示しています。2020年の29,401千米ドルから2025年には4,757,653千米ドルへと大幅に増加しており、特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きくなっています。

株主資本合計も同様に増加傾向にあり、2020年の1,065,540千米ドルから2025年には6,301,693千米ドルへと増加しています。この増加は、総負債の増加と並行して、資本基盤の拡大を示唆しています。

総資本金は、総負債と株主資本合計の合計として計算され、2020年の1,094,941千米ドルから2025年には11,059,346千米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、企業の規模拡大を反映していると考えられます。

調整後総負債も2020年から2025年にかけて増加傾向にありますが、総負債と比較すると増加のペースは緩やかです。2020年の53,813千米ドルから2025年には5,059,210千米ドルへと増加しています。

調整後総自己資本は、2020年の1,231,543千米ドルから2025年には6,442,791千米ドルへと増加しています。この増加は、株主資本合計の増加と一致しており、企業の財務健全性の改善を示唆しています。

調整後総資本は、調整後総負債と調整後総自己資本の合計として計算され、2020年の1,285,356千米ドルから2025年には11,502,001千米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、調整後総負債と調整後総自己資本の両方の増加に起因しています。

全体として、データは企業の規模が拡大し、負債と自己資本の両方が増加していることを示しています。特に、2024年から2025年にかけての負債の増加が顕著であり、今後の財務戦略において負債管理が重要な課題となる可能性があります。

総負債

2020年から2025年にかけて大幅に増加。

株主資本合計

2020年から2025年にかけて増加。

総資本金

2020年から2025年にかけて大幅に増加。

調整後総負債

2020年から2025年にかけて増加。

調整後総自己資本

2020年から2025年にかけて増加。

調整後総資本

2020年から2025年にかけて大幅に増加。

当該企業の売上高および調整後売上高は、2020年から2025年までの期間において一貫して増加傾向を示しています。

売上高

2020年の333万9281千米ドルから、2025年には2197万2042千米ドルへと、6.6倍以上の増加を記録しています。特に2023年から2024年、そして2024年から2025年にかけて、その伸びが顕著です。

調整後売上高

調整後売上高も同様に、2020年の333万9631千米ドルから、2025年には2228万7048千米ドルへと、6.7倍以上の増加を示しています。売上高と調整後売上高の推移はほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

2022年から2023年にかけての売上高および調整後売上高の増加率は、それ以前の期間と比較して大幅に上昇しており、事業の加速的な成長を示唆しています。この傾向は、2024年から2025年にかけても継続しており、成長の勢いが維持されていることが示唆されます。

全体として、売上高および調整後売上高のデータからは、当該企業が安定した成長軌道に乗っており、特に近年、その成長が加速していることが読み取れます。

過去6年間の財務データから、収益と調整後当期純利益の両方が一貫して増加傾向にあることが示唆されます。

収益

2020年の84,308千米ドルから、2024年には1,152,666千米ドルへと大幅に増加しました。2023年から2024年にかけては、成長率が鈍化しているものの、依然として高い水準を維持しています。2025年には1,048,854千米ドルと、若干の減少が見られます。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も、2020年の67,839千米ドルから、2024年には1,099,109千米ドルへと著しい増加を示しています。収益と同様に、2023年から2024年にかけての成長率は鈍化していますが、依然として高い水準です。2025年には1,148,287千米ドルと、わずかに増加しています。

収益と調整後当期純利益の増加率は、2020年から2022年にかけて最も顕著であり、2022年から2023年にかけては成長率が鈍化しています。2024年から2025年にかけては、収益が減少に転じている一方、調整後当期純利益は増加しています。このことは、コスト管理の改善や、収益性の高い製品へのシフトなどが考えられます。

全体として、過去6年間で、収益性と収益性の両方が大幅に改善されていることが示唆されます。ただし、2024年から2025年にかけての収益の減少は、今後の動向を注視する必要があることを示唆しています。