Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

総資産は、2020年から2024年にかけて増加傾向にある。2020年の323,888百万米ドルから2024年には364,980百万米ドルへと、約12.7%の増加を示している。しかし、2024年から2025年には若干の減少が見られ、359,241百万米ドルとなっている。

総資産の推移

2020年: 323,888百万米ドル

2021年: 351,002百万米ドル (8.3%増)

2022年: 352,755百万米ドル (0.5%増)

2023年: 352,583百万米ドル (-0.1%減)

2024年: 364,980百万米ドル (3.5%増)

2025年: 359,241百万米ドル (-1.8%減)

調整後総資産も、総資産と同様に2020年から2024年にかけて増加している。2020年の315,731百万米ドルから2024年には345,481百万米ドルへと、約9.4%の増加を示している。総資産と同様に、2024年から2025年には減少しており、338,464百万米ドルとなっている。

調整後総資産の推移

2020年: 315,731百万米ドル

2021年: 337,929百万米ドル (7.3%増)

2022年: 337,380百万米ドル (-0.1%減)

2023年: 334,731百万米ドル (-0.8%減)

2024年: 345,481百万米ドル (3.2%増)

2025年: 338,464百万米ドル (-2.0%減)

総資産と調整後総資産の推移を比較すると、調整後総資産の増加率は総資産の増加率よりも低い傾向にある。これは、調整によって除外される資産の価値が、全体的な資産価値の増加に影響を与えている可能性を示唆する。2022年、2023年、2025年には、調整後総資産が総資産よりも減少していることが確認できる。

2024年から2025年にかけて、総資産と調整後総資産の両方で減少が見られることは、資産の売却、減損、またはその他の要因による資産価値の低下を示唆している可能性がある。この減少が一時的なものか、長期的な傾向の始まりであるかを判断するためには、さらなる分析が必要である。

財務データに基づき、流動負債と調整後流動負債の推移を分析します。

流動負債

2020年から2022年にかけて、流動負債は一貫して増加傾向にあります。2020年の1053億9200万米ドルから、2022年には1539億8200万米ドルへと増加しました。

2022年から2023年にかけては、流動負債は減少しており、1453億800万米ドルとなりました。

2023年から2024年にかけては、再び増加に転じ、1763億9200万米ドルを記録しました。

2024年から2025年にかけては、若干の減少が見られ、1656億3100万米ドルとなりました。

調整後流動負債

調整後流動負債も、流動負債と同様に、2020年から2022年にかけて増加傾向にあります。2020年の987億4900万米ドルから、2022年には1460億7000万米ドルへと増加しました。

2022年から2023年にかけては、調整後流動負債も減少しており、1372億4700万米ドルとなりました。

2023年から2024年にかけては、再び増加に転じ、1681億4300万米ドルを記録しました。

2024年から2025年にかけては、若干の減少が見られ、1565億7600万米ドルとなりました。

全体として、両方の負債項目は、2020年から2022年にかけて増加し、2022年から2023年にかけて減少した後、2023年から2024年にかけて再び増加するというパターンを示しています。2024年から2025年にかけては、わずかな減少が見られます。

総負債および調整後総負債の推移について、過去6年間のデータを分析した結果を以下に示します。

総負債

2020年から2022年にかけて、総負債は一貫して増加傾向にありました。2020年の258,549百万米ドルから、2022年には302,083百万米ドルへと増加しています。しかし、2023年には290,437百万米ドルと減少に転じ、2024年には308,030百万米ドルと再び増加しました。2025年には285,508百万米ドルと、2023年以降で初めて減少傾向を示しています。

調整後総負債

調整後総負債も、総負債と同様の傾向を示しています。2020年の248,349百万米ドルから2022年には288,845百万米ドルへと増加し、2023年には277,736百万米ドルと減少しました。2024年には294,933百万米ドルと増加に転じ、2025年には271,011百万米ドルと減少しています。調整後総負債は、総負債と比較して、全体的に低い水準で推移しています。

両指標において、2022年をピークとして、2023年以降は減少または伸びが鈍化する傾向が見られます。これは、負債管理戦略の変更、または外部環境の変化による影響が考えられます。2024年の増加は一時的なものであり、2025年の減少傾向は、今後の負債水準の安定化を示唆している可能性があります。ただし、これらの傾向をより詳細に分析するためには、他の財務指標との関連性や、業界全体の動向を考慮する必要があります。

財務データに基づき、株主資本および調整後株主資本の推移を分析します。

株主資本

株主資本は、2020年から2022年にかけて減少傾向にあります。2020年の65339百万米ドルから、2022年には50672百万米ドルまで減少しました。その後、2023年には62146百万米ドルと増加に転じましたが、2024年には56950百万米ドルと再び減少しました。2025年には73733百万米ドルと大幅な増加を示しています。

調整後株主資本

調整後株主資本も、株主資本と同様に、2020年から2022年にかけて減少傾向にあります。2020年の67382百万米ドルから、2022年には48535百万米ドルまで減少しました。2023年には56995百万米ドルと増加しましたが、2024年には50548百万米ドルと再び減少しました。2025年には67453百万米ドルと増加しています。

株主資本と調整後株主資本の推移は概ね一致していますが、調整後株主資本の方が、全体的に低い水準で推移しています。これは、調整後株主資本が、株主資本から特定の項目を控除して算出されるためと考えられます。2025年の両資本の増加は、今後の財務状況改善の兆候と見ることができます。

2022年から2023年にかけての回復傾向が見られますが、2024年に再び減少している点に注意が必要です。2025年の増加が持続するかどうか、今後の動向を注視する必要があります。

財務データに基づき、総負債は2020年から2021年にかけて増加傾向にあるものの、その後は2022年、2023年、2024年と一貫して減少しています。2025年には、この減少傾向が継続し、最も低い水準に達しています。

株主資本は、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2023年には増加に転じました。2024年には再び減少しましたが、2025年には大幅な増加を示し、2020年の水準を上回っています。

総資本金は、2020年から2021年にかけて増加した後、2022年に減少しました。2023年には小幅な増加が見られましたが、2024年には再び減少しています。2025年には増加に転じ、2020年の水準に近づいています。

調整後総負債の推移は、総負債と同様に、2021年まで増加し、その後は一貫して減少しています。2025年には、総負債と同様に、最も低い水準に達しています。

調整後株主資本は、株主資本と同様に、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2023年には増加に転じました。2024年には再び減少しましたが、2025年には大幅な増加を示し、2020年の水準を上回っています。

調整後総資本の推移は、総資本金と同様に、2020年から2021年にかけて増加した後、2022年に減少しました。2023年には小幅な増加が見られましたが、2024年には再び減少しています。2025年には増加に転じ、2020年の水準に近づいています。

総負債の傾向

2021年まで増加、その後一貫して減少。

株主資本の傾向

2022年まで減少、2023年増加、2024年減少、2025年大幅増加。

総資本金の傾向

2021年まで増加、その後変動しながら減少傾向から増加傾向へ。

調整後総負債の傾向

総負債と同様の傾向。

調整後株主資本の傾向

株主資本と同様の傾向。

調整後総資本金の傾向

総資本金と同様の傾向。

全体として、負債は減少傾向にあり、株主資本は2025年に大幅に増加していることが示されています。調整後の数値も同様の傾向を示しており、資本構成の変化が確認できます。

分析期間において、売り上げ高と調整後売上高は一貫した変動を示しています。

売り上げ高

2020年から2021年にかけて、売り上げ高は大幅な増加を示し、274,515百万米ドルから365,817百万米ドルへと増加しました。この増加率は約33.3%です。2021年から2022年にかけては、売り上げ高はさらに増加し、394,328百万米ドルに達しました。しかし、2022年から2023年にかけては、売り上げ高は減少に転じ、383,285百万米ドルとなりました。2023年から2024年にかけては、わずかな増加が見られ、391,035百万米ドルとなりました。そして、2024年から2025年にかけては、再び増加し、416,161百万米ドルに達しました。

調整後売上高

調整後売上高の推移は、売り上げ高の推移と類似しています。2020年から2021年にかけては、276,615百万米ドルから367,517百万米ドルへと大幅に増加しました。2021年から2022年にかけては、394,828百万米ドルに増加し、2022年から2023年にかけては、382,985百万米ドルへと減少しました。2023年から2024年にかけては、391,735百万米ドルへとわずかに増加し、2024年から2025年にかけては、417,061百万米ドルへと増加しました。調整後売上高は、売り上げ高とほぼ同等の水準を維持しています。

全体として、分析期間において、売り上げ高と調整後売上高は成長傾向にありますが、2022年から2023年にかけて一時的な減少が見られます。2024年以降は再び成長軌道に戻っており、2025年には過去最高水準を更新する見込みです。調整後売上高は、売り上げ高と連動して推移しており、事業活動の基本的な収益構造に大きな変化はないと考えられます。

財務データに基づき、過去数年間の業績を分析します。

手取り

手取りは、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、57,411百万米ドルから94,680百万米ドルへと約65%増加しました。 2022年には、この増加傾向が続き、99,803百万米ドルに達しました。 しかし、2023年には96,995百万米ドルにわずかに減少しました。 2024年も減少傾向が続き、93,736百万米ドルとなりました。 2025年には、112,010百万米ドルと大幅な増加を見せています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて減少傾向にあり、59,338百万米ドルから92,175百万米ドルへと約35%減少しました。 2022年には、89,926百万米ドルに減少しました。 2023年には93,328百万米ドルと増加し、2024年には95,685百万米ドルへと緩やかな増加が続きました。 2025年には、113,172百万米ドルと大幅な増加を見せています。

手取りと調整後当期純利益の推移を比較すると、手取りは全体的に増加傾向にある一方、調整後当期純利益は変動が大きく、2020年から2022年にかけては減少傾向にありました。 しかし、2023年以降は両指標ともに増加傾向に転じており、特に2025年には顕著な増加を示しています。 調整後当期純利益の増加率が手取りの増加率を上回る傾向が見られ、収益性の改善が示唆されます。