財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Super Micro Computer Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2025/06/30 | 2024/06/30 | 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 14,018,429) | 9,826,092) | 3,674,729) | 3,205,077) | 2,241,964) | 1,918,646) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 5,169,911) | 1,669,766) | 440,459) | 267,397) | 232,266) | 210,533) | |
| 営業資産 | 8,848,518) | 8,156,326) | 3,234,270) | 2,937,680) | 2,009,698) | 1,708,113) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 7,716,558) | 4,408,722) | 1,702,559) | 1,779,330) | 1,145,566) | 852,939) | |
| レス： 与信枠とタームローンの当座預金残高 | 75,060) | 402,346) | 170,123) | 449,146) | 63,490) | 23,704) | |
| レス： タームローン、非流動 | 37,415) | 74,083) | 120,179) | 147,618) | 34,700) | 5,697) | |
| レス： コンバーチブルノート | 4,645,178) | 1,697,716) | —) | —) | —) | —) | |
| 営業負債 | 2,958,905) | 2,234,577) | 1,412,257) | 1,182,566) | 1,047,376) | 823,538) | |
| 純営業資産1 | 5,889,613) | 5,921,749) | 1,822,013) | 1,755,114) | 962,322) | 884,575) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (32,136) | 4,099,736) | 66,899) | 792,792) | 77,747) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -0.54% | 105.88% | 3.74% | 58.35% | 8.42% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Apple Inc. | 17.98% | -12.64% | -9.04% | -2.12% | 36.09% | — | |
| Arista Networks Inc. | — | -26.64% | 17.14% | 106.22% | 24.14% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.44% | 75.07% | -12.09% | 5.96% | 20.24% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 18.00% | -9.55% | 12.16% | -89.81% | -10.71% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 0.00% | 11.96% | -6.96% | -13.35% | 22.01% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 8,848,518 – 2,958,905 = 5,889,613
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 5,889,613 – 5,921,749 = -32,136
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -32,136 ÷ [(5,889,613 + 5,921,749) ÷ 2] = -0.54%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の962,322千米ドルから、2024年には5,921,749千米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2025年には5,889,613千米ドルと若干の減少が見られます。この減少は、増加の勢いが鈍化していることを示唆する可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年から2024年まで大きく変動しています。2021年には77,47千米ドルでしたが、2022年には792,792千米ドルへと急増しました。その後、2023年には66,899千米ドルと大幅に減少しましたが、2024年には4,099,736千米ドルと再び増加しました。2025年には-32,136千米ドルとマイナスに転じており、財務状況に重要な変化が生じている可能性を示唆しています。
貸借対照表ベースの発生率は、純営業資産と総計計上額の関係を示す指標です。2021年の8.42%から、2022年には58.35%へと大幅に上昇しました。2023年には3.74%と大幅に低下しましたが、2024年には105.88%と再び急増しました。2025年には-0.54%とマイナスに転じており、総計計上額のマイナス化と連動していると考えられます。この発生率の変動は、資産の効率的な活用状況や財務リスクの変化を示唆している可能性があります。
全体として、純営業資産は増加傾向にあるものの、2025年にはその増加が鈍化しています。貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は、大幅な変動を示しており、特に2025年のマイナス化は、今後の財務状況に注意が必要であることを示唆しています。これらの指標の変化は、事業戦略の変更、市場環境の変化、または会計処理の変更など、様々な要因によって引き起こされている可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Super Micro Computer Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2025/06/30 | 2024/06/30 | 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 1,048,854) | 1,152,666) | 639,998) | 285,163) | 111,865) | 84,308) | |
| レス： 営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュ | 1,659,524) | (2,485,972) | 663,580) | (440,801) | 122,955) | (30,334) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (183,214) | (194,248) | (39,486) | (46,282) | (58,016) | (43,588) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (427,456) | 3,832,886) | 15,904) | 772,246) | 46,926) | 158,230) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -7.24% | 98.99% | 0.89% | 56.84% | 5.08% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | -13.44% | -25.90% | -14.62% | 0.00% | 4.86% | — | |
| Arista Networks Inc. | — | 82.06% | 36.37% | 52.90% | 147.50% | — | |
| Cisco Systems Inc. | -9.79% | 46.78% | -7.65% | -10.18% | 1.64% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 12.75% | -15.65% | 11.23% | -20.97% | -17.42% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 0.00% | -2.79% | -10.03% | -4.10% | -0.72% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -427,456 ÷ [(5,889,613 + 5,921,749) ÷ 2] = -7.24%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の962,322千米ドルから、2024年には5,921,749千米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2025年には5,889,613千米ドルと若干の減少が見られます。この減少は、増加の勢いが鈍化していることを示唆する可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2022年に大幅な増加を示し、772,246千米ドルに達しました。その後、2023年には15,904千米ドルと大幅に減少しましたが、2024年には3,832,886千米ドルと再び大幅な増加を見せています。2025年には-427,456千米ドルとマイナスに転換しており、キャッシュフローの状況に変化が生じていることが示唆されます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の5.08%から2022年には56.84%へと大幅に上昇しました。2023年には0.89%と大幅に低下しましたが、2024年には98.99%とほぼ100%に近い水準まで回復しました。しかし、2025年には-7.24%とマイナスに転換しており、キャッシュフローの発生率が大きく変動していることがわかります。この変動は、集計見越計上の変動と連動していると考えられます。
全体として、純営業資産は増加傾向にあるものの、2025年にはその勢いが鈍化しています。キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、大幅な変動を示しており、キャッシュフローの状況が不安定になっている可能性があります。特に2025年のマイナス転換は、今後の財務状況を注意深く監視する必要があることを示唆しています。