Super Micro Computer Inc. (NASDAQ:SMCI)

総資産回転率は、2020年度から2023年度にかけて上昇傾向にありましたが、2024年度と2025年度には低下しました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しています。この変動は、資産の効率的な活用状況の変化を示唆しています。

流動性比率

流動性比率は、2020年度から2023年度にかけて変動し、2024年度と2025年度には大幅に上昇しました。調整後の流動性比率も同様の傾向を示しており、短期的な支払い能力が改善していることを示唆しています。

負債資本比率は、2020年度から2022年度にかけて増加しましたが、2023年度には低下し、2024年度と2025年度には再び上昇しました。調整後の有利子負債比率および総資本に対する負債比率も同様のパターンを示しており、財務レバレッジの利用状況が変動していることを示しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年度から2022年度にかけて上昇し、2023年度には低下しました。2024年度は横ばい、2025年度には再び上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、財務リスクの変化を示唆しています。

純利益率は、2020年度から2023年度にかけて大幅に上昇しましたが、2024年度と2025年度には低下しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、収益性の変化を示唆しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年度から2023年度にかけて大幅に上昇しましたが、2024年度と2025年度には低下しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、自己資本に対する収益性が変動していることを示しています。

総資産利益率は、2020年度から2023年度にかけて上昇傾向にありましたが、2024年度と2025年度には低下しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、総資産の効率的な活用による収益性の変化を示唆しています。

過去6年間の財務データから、売上高は一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2020年の333万9281千米ドルから2025年には2197万2042千米ドルへと、顕著な成長を遂げています。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが窺えます。

総資産も同様に増加傾向にあり、2020年の191万8646千米ドルから2025年には1401万8429千米ドルへと増加しています。売上高の増加に呼応して、資産規模も拡大していると考えられます。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の1.74から2021年の1.59へと一時的に低下しましたが、その後2023年には1.94まで上昇しました。2024年には1.53に低下し、2025年には1.57と若干の上昇が見られます。この変動は、売上高と総資産の成長の速度が一致していないことを示唆しており、資産の効率的な活用状況に注意が必要です。

調整後売上高も、調整前売上高と同様に一貫して増加しています。2020年の333万9631千米ドルから2025年には2228万7048千米ドルへと増加しており、調整後の数値も売上高の成長を裏付けています。

調整後総資産も増加傾向にあり、2020年の186万8334千米ドルから2025年には1341万1013千米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加も、売上高の増加と連動していると考えられます。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率は、調整前の総資産回転率と同様の傾向を示しています。2020年の1.79から2021年の1.63へと低下し、2023年には2.05まで上昇しました。2024年には1.6に低下し、2025年には1.66と若干の上昇が見られます。調整後の総資産回転率も、資産の効率的な活用状況を評価する上で重要な指標となります。

全体として、売上高と総資産は着実に増加しており、成長軌道に乗っていることが示唆されます。しかし、総資産回転率の変動は、資産の効率的な活用について継続的なモニタリングが必要であることを示しています。

分析期間において、流動資産は一貫して増加傾向を示している。2020年の159万2761千米ドルから2025年には1230万1654千米ドルへと、大幅な増加が見られる。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆される。

一方、流動負債は2021年まで増加したが、その後は横ばいまたは減少傾向にある。2021年の96万8896千米ドルをピークに、2025年には234万4792千米ドルまで減少している。ただし、流動負債の絶対額は依然として高水準にある。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2020年の2.25から2021年の1.93に低下した後、2022年の1.91で底打ちし、2023年の2.31、2024年の3.81、そして2025年の5.25と、着実に上昇している。この傾向は、短期的な支払い能力が改善されていることを示唆する。

調整流動資産は、流動資産と同様に一貫して増加している。2020年の159万7347千米ドルから2025年には1230万1654千米ドルへと増加しており、流動資産の増加とほぼ一致している。

調整後流動負債は、流動負債と同様に、2021年まで増加し、その後は減少傾向にある。2021年の85万7232千米ドルをピークに、2025年には196万6302千米ドルまで減少している。流動負債と比較して、調整後流動負債の減少幅が大きいことが特徴である。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、2020年の2.7から2021年の2.18に低下したが、その後は上昇傾向にある。2022年の2.08、2023年の2.58を経て、2024年の4.17、2025年の6.26と、大幅に改善されている。この傾向は、調整後の短期的な支払い能力が著しく向上していることを示唆する。

全体として、流動資産の増加と流動負債の減少、および調整後流動負債の減少により、流動性比率が改善されている。特に、調整後の流動性比率の改善は顕著であり、財務の健全性が向上していると考えられる。

総負債は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2021年には大幅な増加が見られ、その後2023年に減少するも、2024年と2025年には再び急増している。この増加傾向は、事業拡大や投資活動に関連している可能性がある。

株主資本合計も、2020年から2025年にかけて増加している。総負債の増加と比較して、株主資本の増加率は高く、財務基盤の強化を示唆している。特に2024年と2025年の増加幅は大きい。

負債資本比率は、2020年の0.03から2025年の0.75へと上昇している。この上昇は、総負債の増加に起因するものであり、財務レバレッジの増加を示している。ただし、2025年においても0.75と、比較的低い水準に留まっている。

調整後総負債も、総負債と同様に2020年から2025年にかけて増加している。この増加傾向は、総負債の増加と一致しており、負債構造の変化を示唆している可能性がある。

調整後総自己資本は、株主資本合計と同様に増加している。調整後総負債の増加と比較して、調整後総自己資本の増加率は高く、財務の健全性を示唆している。

有利子負債比率(調整後)は、負債資本比率と同様に上昇傾向にある。2020年の0.04から2025年の0.79へと増加しており、有利子負債への依存度が高まっていることを示している。しかし、依然として1.0を下回っており、過度な負債リスクは限定的であると考えられる。

総負債の傾向

2020年から2025年にかけて一貫して増加。2021年と2024年、2025年に特に大きな増加が見られる。

株主資本合計の傾向

2020年から2025年にかけて増加。総負債の増加と比較して増加率が高い。

負債資本比率の傾向

2020年から2025年にかけて上昇。財務レバレッジの増加を示す。

調整後総負債の傾向

総負債と同様に増加。負債構造の変化を示唆する可能性。

調整後総自己資本の傾向

株主資本合計と同様に増加。財務の健全性を示す。

有利子負債比率(調整後)の傾向

上昇傾向。有利子負債への依存度が高まっていることを示す。

過去6年間の財務データから、負債と資本の構成に顕著な変化が見られます。

総負債

総負債は、2020年から2022年にかけて大幅に増加しました。2022年にはピークに達し、その後2023年と2024年にかけて減少傾向に転じましたが、2025年には再び増加し、過去最高水準を記録しました。この変動は、事業拡大や資金調達戦略の変化を示唆している可能性があります。

総資本金

総資本金は、一貫して増加傾向にあります。2020年から2025年にかけて、着実に増加しており、企業の規模拡大と成長を示唆しています。特に2024年と2025年の増加幅は大きく、積極的な投資や利益の蓄積が考えられます。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2020年の0.03から2025年の0.43へと上昇しました。この上昇は、負債の増加が資本金の増加を上回っていることを示しており、財務レバレッジの増加を示唆しています。特に2022年以降、比率の上昇が加速しており、財務リスクの増大に注意が必要です。

調整後総負債

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2022年にかけて大幅に増加しました。その後、2023年に減少しましたが、2024年と2025年には再び増加し、総負債の傾向と一致しています。調整後の負債の増加は、特定の負債項目の変動を反映している可能性があります。

調整後総資本

調整後総資本は、総資本金と同様に、一貫して増加傾向にあります。調整後の資本金の増加は、資本構成の変化や評価益の計上を示唆している可能性があります。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の負債比率も、総資本に対する負債比率と同様に上昇傾向にあります。2020年の0.04から2025年の0.44へと上昇しており、調整後の負債の増加が、資本の増加を上回っていることを示しています。この比率の上昇は、財務リスクの増大を示唆しており、注意が必要です。

全体として、負債は増加傾向にあり、資本も増加していますが、負債の増加ペースが資本の増加ペースを上回っているため、財務レバレッジが増加しています。この傾向は、将来的な財務リスクの増大につながる可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、この期間に顕著な成長が見られる。2020年の1918646千米ドルから2025年には14018429千米ドルへと、約7.3倍に増加している。

株主資本合計も、2020年から2025年にかけて増加している。総資産と同様に、2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、2020年の1065540千米ドルから2025年には6301693千米ドルへと、約5.9倍に増加している。

財務レバレッジ比率は、2020年の1.8から2021年の2.05、2022年の2.25と上昇した後、2023年の1.86、2024年の1.81と一時的に低下するものの、2025年には2.22と再び上昇している。全体としては、財務レバレッジは比較的安定しているが、2025年にかけて上昇傾向にある。

調整後総資産は、総資産と同様に一貫して増加している。2020年の1868334千米ドルから2025年には13411013千米ドルへと、約7.2倍に増加している。調整後総資産の増加傾向は、総資産の増加傾向とほぼ一致している。

調整後総自己資本も、2020年から2025年にかけて増加している。2020年の1231543千米ドルから2025年には6442791千米ドルへと、約5.2倍に増加している。調整後総自己資本の増加は、株主資本合計の増加と類似した傾向を示している。

財務レバレッジ比率(調整後)は、2020年の1.52から2021年の1.74、2022年の1.96と上昇した後、2023年の1.65、2024年の1.72と一時的に低下するものの、2025年には2.08と再び上昇している。調整後の財務レバレッジ比率も、調整前と同様に、2025年にかけて上昇傾向にある。

総資産と調整後総資産の比較

総資産と調整後総資産の値は非常に近く、調整による影響は比較的小さいと考えられる。

株主資本合計と調整後総自己資本の比較

株主資本合計と調整後総自己資本の値も非常に近く、調整による影響は比較的小さいと考えられる。

財務レバレッジ比率の傾向

財務レバレッジ比率(調整後)は、財務レバレッジ比率と類似した傾向を示しており、財務構造の変化を反映している可能性がある。

過去6年間の財務データから、売上高と手取りが顕著な増加傾向にあることが示唆されます。特に、2023年度から2024年度にかけて売上高が大幅に増加しており、その伸び率は顕著です。しかし、2024年度から2025年度にかけては、売上高の増加率は鈍化しています。

手取り

手取りは、2020年度の84,308千米ドルから2024年度の1,152,666千米ドルへと増加しています。2024年度から2025年度にかけては、1,048,854千米ドルと若干の減少が見られます。

売り上げ高

売り上げ高は、2020年度の3,339,281千米ドルから2025年度の21,972,042千米ドルへと大幅に増加しています。2023年度から2024年度にかけての増加が特に大きく、その後の増加率は低下しています。

収益性指標である純利益率と調整後当期純利益率も、全体的に上昇傾向にあります。純利益率は2020年度の2.52%から2023年度の8.98%まで上昇し、その後2024年度は7.69%、2025年度は4.77%と低下しています。調整後当期純利益率も同様の傾向を示しており、2020年度の2.03%から2023年度の8.6%まで上昇し、その後2024年度は7.28%、2025年度は5.15%と低下しています。

純利益率

純利益率は、2023年度にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2020年度の67,839千米ドルから2025年度の1,148,287千米ドルへと増加しています。増加率は、売上高の増加率と概ね一致しています。

調整後売上高

調整後売上高は、2020年度の3,339,631千米ドルから2025年度の22,287,048千米ドルへと増加しています。調整後売上高の増加傾向は、売り上げ高の増加傾向と一致しています。

全体として、過去6年間で売上高、手取り、利益率が改善していることが示されています。しかし、2024年度から2025年度にかけては、売上高の増加率が鈍化し、利益率が低下していることから、今後の成長戦略やコスト管理の重要性が示唆されます。

過去6年間の財務データから、収益と株主資本は一貫して増加傾向にあることが示唆されます。手取り額は、2020年から2023年まで顕著な増加を示し、2023年には6億3999万8千ドルに達しました。しかし、2024年には11億5266万6千ドルに増加した後、2025年には10億4885万4千ドルに減少しています。この減少は、成長の鈍化を示唆している可能性があります。

株主資本合計

株主資本合計は、2020年の10億6554万ドルから2025年には63億1693万ドルへと大幅に増加しました。特に2024年の増加が顕著であり、54億1720万6千ドルに達しています。この増加は、利益の再投資や資本調達によるものと考えられます。

自己資本利益率は、2020年の7.91%から2023年には32.45%へと大幅に上昇しました。しかし、2024年には21.28%に低下し、2025年には16.64%に減少しています。この傾向は、収益の成長が株主資本の増加に追いついていない可能性を示唆しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2020年の6万7839千ドルから2025年には11億4828万7千ドルへと大幅に増加しました。2023年と2024年の増加幅が特に大きく、収益性の改善を示しています。しかし、2024年から2025年の増加幅は縮小しており、成長の鈍化が示唆されます。

調整後総自己資本

調整後総自己資本は、2020年の123万1543千ドルから2025年には64億4279万1千ドルへと増加しました。この増加は、調整後当期純利益の増加と連動しており、自己資本の拡大を示しています。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様に、2023年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。2020年の5.51%から2023年には29.06%に上昇しましたが、2025年には17.82%に減少しています。この傾向は、自己資本の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。

全体として、過去6年間で財務状況は改善傾向にありましたが、2024年以降は成長の鈍化が見られます。収益の成長率が株主資本の増加に追いついていないこと、および自己資本利益率の低下は、今後の事業戦略において注視すべき点です。

過去6年間の財務データから、収益と総資産の両方が一貫して増加傾向にあることが示唆されます。特に、2022年度から2023年度にかけて、手取りと総資産の増加幅が顕著に拡大しています。

手取り

手取りは、2020年度の84,308千米ドルから2024年度の1,152,666千米ドルへと大幅に増加しました。2023年度には639,998千米ドルを記録し、2024年度にはさらに増加しましたが、2025年度には1,048,854千米ドルへと若干減少しています。

総資産

総資産は、2020年度の1,918,646千米ドルから2025年度の14,018,429千米ドルへと大幅に増加しました。この増加は、特に2023年度から2024年度にかけて加速しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年度の4.39%から2023年度の17.42%へと上昇しました。2024年度には11.73%に低下し、2025年度には7.48%まで減少しています。収益の増加に比べて総資産の増加が大きいため、利益率は低下傾向にあります。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2020年度の67,839千米ドルから2024年度の1,099,109千米ドルへと増加しました。2025年度には1,148,287千米ドルと、わずかに増加しています。

調整後総資産

調整後総資産は、2020年度の1,868,334千米ドルから2025年度の13,411,013千米ドルへと増加しました。総資産と同様に、2023年度以降の増加が顕著です。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2020年度の3.63%から2023年度の17.61%へと上昇しました。2024年度には11.62%に低下し、2025年度には8.56%まで減少しています。調整後の利益率も、総資産の増加に伴い低下傾向にあります。

全体として、収益と資産は大幅に増加していますが、利益率は2023年度をピークに低下しています。これは、収益の増加に比べて資産の増加がより大きいことを示唆しています。調整後の指標も同様の傾向を示しています。