Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

このデータセットにおける財務項目の推移を分析します。

流動資産

流動資産は、2020年から2021年にかけて増加傾向にあり、36868百万米ドルから43567百万米ドルへと約18.1%の増加を示しました。

2021年から2022年にかけては、緩やかな増加が続き、45033百万米ドルに達しました。

2022年から2023年にかけては、42351百万米ドルへと減少傾向に転じました。

2023年から2024年にかけては、さらに減少して35947百万米ドルとなりました。

2024年から2025年にかけては、36229百万米ドルと、わずかな増加が見られます。

調整流動資産

調整流動資産は、流動資産と同様に、2020年から2021年にかけて増加し、36962百万米ドルから43671百万米ドルへと約18.0%の増加を示しました。

2021年から2022年にかけては、45123百万米ドルと、引き続き増加しました。

2022年から2023年にかけては、42429百万米ドルへと減少しました。

2023年から2024年にかけては、36018百万米ドルと、減少幅が拡大しました。

2024年から2025年にかけては、36292百万米ドルと、わずかな増加が見られます。

両方の項目において、2021年と2022年にかけて増加した後、2023年と2024年にかけて減少するという共通のパターンが見られます。

2024年から2025年にかけては、両項目ともにわずかな増加を示しており、減少傾向が鈍化している可能性があります。

流動資産と調整流動資産の値は概ね一致しており、両者の間に大きな乖離は見られません。

総資産は、2020年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、その後は一貫して減少しています。2021年の総資産は123415百万米ドルに達し、過去最高を記録しました。しかし、2022年には92735百万米ドルに減少し、2023年には89611百万米ドル、2024年には82089百万米ドルへと減少が続いています。2025年には79746百万米ドルとなり、5年間の期間全体で最も低い水準に達しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2021年には118091百万米ドルに達し、過去最高を記録しましたが、その後は減少しています。2022年には92182百万米ドル、2023年には88329百万米ドル、2024年には80728百万米ドルへと減少しました。2025年には78203百万米ドルとなり、調整後総資産も5年間の期間全体で最も低い水準に達しています。

総資産と調整後総資産の比較

総資産と調整後総資産は、すべての期間において類似した規模を示しています。両者の差は比較的小さく、調整項目の影響は限定的であると考えられます。調整後総資産は、総資産から特定の項目を差し引いたものであり、より保守的な資産評価を示唆する可能性があります。

全体として、この期間において、資産規模は縮小傾向にあります。この減少は、資産売却、減価償却、またはその他の財務戦略の結果である可能性があります。詳細な分析のためには、これらの資産減少の具体的な要因を調査する必要があります。

財務データに基づき、流動負債および調整後流動負債の推移を分析します。

流動負債

流動負債は、2020年から2022年にかけて増加傾向にあり、52456百万米ドルから56219百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には51654百万米ドルと減少に転じ、2024年には48494百万米ドル、2025年には46527百万米ドルと、継続的に減少しています。この傾向は、短期的な財務リスクの軽減を示唆する可能性があります。

調整後流動負債

調整後流動負債は、2020年から2022年にかけて37575百万米ドルから41958百万米ドルへと増加しました。2023年には36112百万米ドルと減少した後、2024年には33176百万米ドル、2025年には32854百万米ドルと、減少傾向が続いています。調整後流動負債の減少は、流動性の改善、または負債構造の最適化を示唆している可能性があります。

両方の負債項目において、2022年をピークとして、その後の期間で一貫した減少が見られます。これは、債務管理戦略の効果、または事業運営の改善によるキャッシュフローの増加が要因として考えられます。

総負債は、2020年から2024年まで一貫して減少傾向にあります。2020年の115,077百万米ドルから、2024年には84,398百万米ドルまで減少しています。2025年には、81,133百万米ドルと、減少傾向が継続しています。ただし、減少幅は縮小しています。

総負債の推移

2020年: 115,077百万米ドル

2021年: 115,390百万米ドル (わずかな増加)

2022年: 94,315百万米ドル (大幅な減少)

2023年: 92,636百万米ドル (小幅な減少)

2024年: 84,398百万米ドル (減少)

2025年: 81,133百万米ドル (減少)

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2024年まで減少傾向にあります。2020年の86,585百万米ドルから、2024年には54,475百万米ドルまで減少しています。2025年には、54,506百万米ドルと、ほぼ横ばいとなっています。調整後総負債の減少幅は、総負債の減少幅と比較して大きくなっています。

調整後総負債の推移

2020年: 86,585百万米ドル

2021年: 83,978百万米ドル (減少)

2022年: 66,188百万米ドル (大幅な減少)

2023年: 61,475百万米ドル (減少)

2024年: 54,475百万米ドル (減少)

2025年: 54,506百万米ドル (ほぼ横ばい)

総負債と調整後総負債の推移を比較すると、調整後総負債の減少幅が総負債よりも大きいことがわかります。これは、負債構造の改善を示唆している可能性があります。2025年の調整後総負債は、2024年とほぼ同額であり、負債削減の勢いが鈍化している可能性を示唆しています。

分析期間において、自己資本合計は変動を示しています。2020年にはマイナスの値を示し、-1574百万米ドルと記録されています。その後、2021年には大幅に増加し、2479百万米ドルとなりました。しかし、2022年には再びマイナスに転じ、-1685百万米ドルとなり、2023年にはさらに減少して-3122百万米ドルとなりました。2024年には-2404百万米ドルと若干改善し、2025年には-1482百万米ドルと、マイナスの状態ながらも減少傾向が示唆されています。

自己資本合計の変動

2020年から2021年にかけては大幅な改善が見られましたが、その後はマイナスに転落し、2023年まで減少傾向が続きました。2024年と2025年には、減少幅が縮小しており、状況の改善が期待されます。

一方、調整後自己資本総数は、分析期間を通じて一貫してプラスの値を示しています。2020年には26803百万米ドルと記録され、2021年には33641百万米ドルとピークに達しました。その後、2022年には25994百万米ドル、2023年には26854百万米ドルと若干の変動が見られますが、概ね26000百万米ドル台で推移しています。2024年には26253百万米ドル、2025年には23697百万米ドルと、緩やかな減少傾向が見られます。

調整後自己資本総数の傾向

調整後自己資本総数は、安定した水準を維持しており、企業の財務基盤を支えています。しかし、2024年と2025年には、わずかながら減少傾向が見られるため、今後の動向を注視する必要があります。

自己資本合計と調整後自己資本総数の比較から、調整項目が自己資本に与える影響が大きいことが示唆されます。調整後自己資本総数は安定しているにも関わらず、自己資本合計が大きく変動していることから、調整項目の内容を詳細に分析することで、企業の財務状況をより深く理解できる可能性があります。

総負債は、2020年から2022年にかけて大幅に減少した後、2023年にわずかに増加し、2024年には再び減少、2025年にはさらに減少傾向を示している。この減少傾向は、債務管理の改善を示唆している可能性がある。

自己資本合計は、2020年に赤字であったが、2021年にはプラスに転換した。しかし、2022年以降は再び赤字に転じ、2023年と2024年に赤字幅が拡大、2025年には赤字幅が縮小している。自己資本の変動は、収益性や株主への還元策に影響を受けていると考えられる。

総資本金は、2020年から2021年にかけてほぼ横ばいだったが、2022年以降は減少傾向にある。この減少は、総負債と自己資本合計の変動に起因すると考えられる。

調整後総負債は、総負債と同様に、2020年から2022年にかけて減少した後、2023年に増加し、2024年と2025年には減少している。調整後の数値は、特定の負債項目を除外している可能性があり、より詳細な分析が必要となる。

調整後自己資本合計は、2020年から2021年にかけて増加したが、2022年以降は横ばいから緩やかな減少傾向にある。調整後の自己資本は、特定の資本項目を除外している可能性があり、より詳細な分析が必要となる。

調整後総資本は、2020年から2021年にかけて増加したが、2022年以降は減少傾向にある。調整後総資本の減少は、調整後総負債と調整後自己資本合計の変動に起因すると考えられる。

総負債の傾向

2020年から2022年にかけて大幅な減少、2023年にわずかな増加、2024年と2025年に再び減少。

自己資本合計の傾向

2020年に赤字、2021年にプラス転換、2022年以降は再び赤字。2023年と2024年に赤字幅が拡大、2025年には縮小。

総資本金の傾向

2020年から2021年にかけてほぼ横ばい、2022年以降は減少。

調整後総負債の傾向

総負債と同様の傾向。

調整後自己資本合計の傾向

2020年から2021年にかけて増加、2022年以降は横ばいから緩やかな減少。

調整後総資本の傾向

2020年から2021年にかけて増加、2022年以降は減少。

近年の財務データに基づき、収益動向を分析します。純収益は、2020年から2022年まで一貫して増加傾向にあり、2022年には101197百万米ドルに達しました。しかし、2023年には102301百万米ドルとわずかに増加したものの、2024年には88425百万米ドルへと大幅に減少しました。2025年には95567百万米ドルと回復傾向が見られますが、2022年の水準には達していません。

純収益の推移

2020年：92154百万米ドル

2021年：94224百万米ドル

2022年：101197百万米ドル

2023年：102301百万米ドル

2024年：88425百万米ドル

2025年：95567百万米ドル

調整後純売上高も、純収益と同様の傾向を示しています。2020年から2022年まで増加し、2022年には103178百万米ドルに達しました。2023年には105014百万米ドルと最高値を記録しましたが、2024年には87284百万米ドルへと大きく減少しました。2025年には92387百万米ドルと回復していますが、2023年および2022年の水準を下回っています。

調整後純売上高の推移

2020年：95944百万米ドル

2021年：97225百万米ドル

2022年：103178百万米ドル

2023年：105014百万米ドル

2024年：87284百万米ドル

2025年：92387百万米ドル

純収益と調整後純売上高の推移を比較すると、両指標は相関関係が強く、全体的な収益の動向を反映していることがわかります。2024年の大幅な減少は、外部環境の変化や事業戦略の調整など、複数の要因が考えられます。2025年の回復傾向は、これらの要因への対応や新たな成長戦略の展開によるものと推測されます。ただし、2022年以前の水準に戻るには、さらなる改善が必要であると考えられます。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に大幅に増加しました。2023年には再び減少しましたが、2024年に回復し、2025年にはさらに増加する傾向が見られます。この変動は、市場環境の変化や事業戦略の調整が影響している可能性があります。

当期純利益の推移

2020年の4616百万米ドルから、2021年には3250百万米ドルへと減少しました。その後、2022年には5563百万米ドルと大幅に増加しましたが、2023年には2442百万米ドルに低下しました。2024年には3211百万米ドルに回復し、2025年には4592百万米ドルと、2020年水準に近づいています。

調整後当期純利益は、当期純利益とは異なる傾向を示しています。2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2022年には横ばいとなりました。2023年には減少しましたが、2024年にはさらに減少し、2025年には大幅に増加しています。調整後当期純利益の変動は、特定の非経常的な項目や会計上の調整の影響を受けていると考えられます。

調整後当期純利益の推移

2020年の2769百万米ドルから、2021年には6431百万米ドルへと大きく増加しました。2022年には6540百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2023年には4155百万米ドルに減少しました。2024年には2060百万米ドルと大幅に減少し、2025年には925百万米ドルと、過去最低水準となっています。

当期純利益と調整後当期純利益の乖離は、各期間において異なります。この乖離の大きさは、非経常的な収益または費用、減価償却費、引当金繰り戻しなどの影響を反映している可能性があります。調整後当期純利益の減少幅が、当期純利益の減少幅よりも大きい場合、事業の基礎的な収益性が悪化している可能性が考えられます。