レポート可能なセグメントの分析
Elevance Health Inc. は4つのセグメントで事業を展開しています。CarelonRxです。カレロンサービス;および企業およびその他。
報告対象セグメントの利益率
Elevance Health Inc.、報告セグメント別利益率
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 健康上の利点 | 4.15% | 4.64% | 4.35% | 4.81% | 4.73% |
| ケアロンRx | 6.04% | 5.84% | 6.55% | 6.62% | 6.21% |
| Carelonサービス | 3.99% | 4.81% | 4.16% | 1.85% | -2.08% |
| コーポレート&その他 | -411.00% | -217.95% | -35.59% | -170.53% | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 総合的な利益率の傾向
- 健康上の利点セグメントの利益率は、2021年に一時的な上昇を見せた後、2022年以降にかけて緩やかな低下傾向を示している。2023年には若干の回復が見られるものの、2024年には平均的に低下しており、利益率の安定性に課題があることが示唆される。
- ケアロンRxセグメントのパフォーマンス
- このセグメントの利益率は、2020年から2021年にかけて上昇し、その後2022年に若干の縮小を見せるが、全体としては高い水準を維持している。2023年および2024年にかけては、2021年のピークからやや後退したものの、利益率は高い安定性を保持している。
- Carelonサービスセグメントの動向
- このセグメントは、2020年には赤字（-2.08％）を示したが、2021年に大きく改善し黒字化した。2022年以降は利益率を少しずつ高めており、2023年には4.81％となっている。ただし、2024年には再びやや低下しているものの、一定の成長が見られる。
- コーポレート&その他セグメントの状況
- このセグメントの利益率は、記録されていない2020年を除き、極めて低い数値（-170.53％から-411％）を示しており、継続的に大きな赤字状態が続いていることがわかる。この傾向は、企業のコスト構造や管理体制において深刻な課題を抱えている可能性を示唆している。
報告対象セグメントの利益率: 健康上の利点
Elevance Health Inc.;健康上の利点;セグメント利益率の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益(損失) | 6,243) | 6,888) | 6,022) | 5,850) | 5,125) |
| 営業収益 | 150,275) | 148,571) | 138,484) | 121,728) | 108,271) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 4.15% | 4.64% | 4.35% | 4.81% | 4.73% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 営業収益
= 100 × 6,243 ÷ 150,275 = 4.15%
- 営業利益の推移
- 2020年から2024年までの期間において、営業利益は概ね増加傾向を示している。ただし、2024年には若干の減少が見られるが、全体としては堅調な成長が維持されている。特に2023年には6898百万米ドルと最高値を記録し、その後2024年に6243百万米ドルへと若干下落している。
- 営業収益の動向
- 営業収益は2020年の1億8271百万米ドルから2024年の1億50275百万米ドルにかけて着実に増加している。特に2021年から2024年にかけての伸びが顕著であり、市場や顧客基盤の拡大により収益基盤が強化されていることが示唆される。
- 利益率の変化
- 報告対象セグメントの利益率は、2020年の4.73%、2021年の4.81%をピークに、その後やや低下し、2022年の4.35%に落ち着いている。2023年には4.64%に回復し、2024年には4.15%へと再び低下した。全般的には利益率は安定して推移しているが、少しの変動が見られる。これは、収益の増加とともに利益率の圧縮やコスト構造の変動を反映している可能性がある。
報告対象セグメントの利益率:CarelonRx(ケアロンレックス)
Elevance Health Inc.;ケアロンRx;セグメント利益率の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益(損失) | 2,172) | 1,975) | 1,868) | 1,684) | 1,361) |
| 営業収益 | 35,961) | 33,835) | 28,526) | 25,431) | 21,911) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 6.04% | 5.84% | 6.55% | 6.62% | 6.21% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 営業収益
= 100 × 2,172 ÷ 35,961 = 6.04%
- 営業利益の推移
- 2020年から2024年にかけて営業利益は一貫して増加傾向を示し、特に2024年には2172百万米ドルに達している。これにより、収益の増加に伴う収益性の向上が見られるが、増加率は比較的安定している。
- 営業収益の変動
- 営業収益は2020年の21911百万米ドルから2024年には35961百万米ドルへと拡大しており、総じて堅調な成長を示している。特に2021年以降の年次成長率は高く、2023年以降も持続的に増加している点が特徴的である。
- 利益率の安定性
- 報告対象セグメントの利益率は、2020年の6.21%から2024年の6.04%まで概ね安定して推移している。わずかな変動はあるものの、利益率は総じて一定範囲内に収まっており、収益性の安定性が示されている。
- 総合的な傾向
- 全体として、売上高と営業利益の両方が増加し続けていることから、企業の事業規模の拡大と収益性の向上が確認できる。利益率の安定は、収益の増加に伴うコスト管理の一定性を示唆している。一方で、利益率の変動は限定的であり、効率性の改善または維持が図られていると考えられる。
報告対象セグメントの利益率: Carelonサービス
Elevance Health Inc.;Carelonサービス;セグメント利益率の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益(損失) | 717) | 680) | 535) | 187) | (126) |
| 営業収益 | 17,961) | 14,147) | 12,860) | 10,130) | 6,057) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 3.99% | 4.81% | 4.16% | 1.85% | -2.08% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 営業収益
= 100 × 717 ÷ 17,961 = 3.99%
- 営業利益の動向
- 2020年の営業損失は約-1億2600万米ドルであったが、その後2021年には約1億8700万米ドルの黒字に転換し、2022年には約5億3500万米ドルまで増加している。その後も2023年に約6億8000万米ドル、2024年には約7億1700万米ドルと着実に増加傾向を示している。これにより、収益性の改善と事業の収益構造の好転が観察される。
- 営業収益の推移
- 2020年の営業収益は約6057百万米ドルであったが、その後2021年には約1兆1300万米ドルに大幅に増加し、2022年には約1兆2860万米ドルとなった。2023年には約1兆4147万米ドルまで上昇し、2024年には約1兆7961万米ドルに達している。収益の拡大は積極的な事業拡大や市場シェアの拡大を示唆している。
- 利益率の変化
- 2020年の報告対象セグメントの利益率は約-2.08%とマイナスであったが、2021年には約1.85%、2022年には約4.16%、2023年には約4.81%、2024年には約3.99%と、段階的に改善している。特に2021年から2022年にかけての利益率の増加は、収益性の向上と効率化の効果を反映していると考えられる。ただし、2024年にはやや減少しているため、今後の維持管理や収益性向上の継続性が重要となる。
報告対象セグメントの利益率: コーポレート&その他
Elevance Health Inc.;コーポレート&その他;セグメント利益率の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益(損失) | (1,270) | (1,044) | (142) | (162) | —) |
| 営業収益 | 309) | 479) | 399) | 95) | —) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | -411.00% | -217.95% | -35.59% | -170.53% | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 営業収益
= 100 × -1,270 ÷ 309 = -411.00%
- 営業利益の推移
- 2021年から2024年にかけて、営業利益はマイナスの状態が継続している。特に2023年と2024年に大きな赤字増加が見られ、2024年には-1,270百万米ドルに達している。これにより、営業活動の収益性が継続的に低下していることが示唆される。
- 営業収益の変動
- 2021年にはわずか95百万米ドルであった営業収益が、2022年には399百万米ドルへと顕著に増加した。その後、2023年に479百万米ドルとピークを迎えたが、2024年には309百万米ドルに減少している。総じて、営業収益は一時的に向上した後、2024年には低下している。
- 利益率の動向
- 各年度ともに報告対象セグメントの利益率は大きなマイナス値を示しており、特に2024年には-411%と極端に低下していることから、利益率の大幅な悪化が続いていることが伺える。これにより、セグメントの収益性が著しく低下し、収支バランスの悪化が懸念される。
- 総合的な分析
- 総じて、財務データは営業利益の連続的な赤字拡大と利益率の悪化を示しており、収益性の低下が継続していることが明らかである。営業収益は一時的に改善したものの、その後の減少傾向にあり、収益の安定性に課題がある。これらの動向は、事業運営の効率化やコスト管理の徹底が求められる状況を示唆している。
営業収益
Elevance Health Inc.、報告対象セグメント別の営業収益
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 健康上の利点 | 150,275) | 148,571) | 138,484) | 121,728) | 108,271) |
| ケアロンRx | 35,961) | 33,835) | 28,526) | 25,431) | 21,911) |
| Carelonサービス | 17,961) | 14,147) | 12,860) | 10,130) | 6,057) |
| カレロン | 53,922) | 47,982) | 41,386) | 35,561) | 27,968) |
| コーポレート&その他 | 309) | 479) | 399) | 95) | —) |
| 消去 | (29,302) | (26,823) | (24,609) | (20,441) | (15,431) |
| トータル | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | 120,808) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 総合的な売上高の傾向
- 2020年から2024年までの期間において、全体の営業収益は持続的に増加している。特に、2020年から2022年にかけて顕著な成長が見られ、その後も徐々に増加を続けている。2024年には約175億米ドルに達し、総売上の拡大傾向が維持されていることが示されている。
- 主要子会社および事業セグメントの状況
- 健康上の利点およびケアロン関連の事業が主要な収益源となり、いずれも堅調に成長している。特に、健康上の利点の営業収益は、2020年の約10億8千万米ドルから2024年には約15億米ドル超に拡大しており、重要な収益ドライバーとしての役割を果たしている。また、ケアロンRxとCarelonサービスもともに売上を増加させており、総合的な事業拡大に寄与している。
- コーポレートおよびその他のセグメントの動向
- コーポレート及びその他のセグメントは、一部期間において収益が増加しているが、2020年の95百万米ドルから2022年以降は大幅に上昇し、その後2023年と2024年にはやや低下している。これらの変動は事業構造や会計処理の変化に起因する可能性も考えられるが、詳細な影響分析は追加情報を要する。
- 営業利益の減少傾向
- 営業収益の増加にもかかわらず、消去により最大約-29億米ドル近い減少を示していることから、経費や特定の負の要因が収益増を相殺している可能性がある。これは、収益拡大と同時にコストやリスク管理の課題も浮き彫りにしていることを示唆している。
- 総合的な見解
- この期間にわたり、同社は複数の事業セグメントで収益を拡大させ、規模を拡大している一方で、コスト管理や経営効率の課題も表面化している。今後の事業戦略には、持続可能な成長を支えるコストコントロールや利益率向上の施策が求められると考えられる。
営業利益(損失)
Elevance Health Inc.、営業利益(損失)、報告セグメント別
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 健康上の利点 | 6,243) | 6,888) | 6,022) | 5,850) | 5,125) |
| ケアロンRx | 2,172) | 1,975) | 1,868) | 1,684) | 1,361) |
| Carelonサービス | 717) | 680) | 535) | 187) | (126) |
| カレロン | 2,889) | 2,655) | 2,403) | 1,871) | 1,235) |
| コーポレート&その他 | (1,270) | (1,044) | (142) | (162) | —) |
| トータル | 7,862) | 8,499) | 8,283) | 7,559) | 6,360) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上高の推移
- 2020年から2024年までの期間において、総売上高は一定の成長を示している。特に2021年から2022年にかけて売上高が増加し、その後も引き続き堅調に推移している。これにより、同社は継続的な事業拡大を図っていることが読み取れる。
- 営業利益の分析
- 全体として、営業利益は2020年の6360百万米ドルから2023年の8499百万米ドルにかけて増加している。一方、2024年には若干の減少に転じており、7862百万米ドルとなっている。特に、コア事業の「健康上の利点」や「ケアロンRx」、「Carelonサービス」の各部門が全体の営業利益の増加を牽引していることがわかる。これらの部門は、2020年から2024年にかけていずれも増加傾向を示している。
- 各事業部門の動向
- 「健康上の利点」部門は、2020年の5125百万米ドルから2024年の6243百万米ドルへと安定的に増加している。特に2023年以降の伸び率が堅調であり、同分野における競争力を維持・強化していると考えられる。一方、「ケアロンRx」及び「Carelonサービス」も、それぞれ順調に利益を拡大しており、特に「Carelonサービス」は2020年の-126百万米ドルから2024年には717百万米ドルへと黒字規模を拡大している。このことは、特定サービスにおいて収益性改善が進んでいることを示している。
- コーポレート＆その他の部門
- コーポレート＆その他の項目では、2020年のデータが欠落しているものの、2021年以降は数百万米ドルの営業損失が継続している。特に2023年から2024年にかけては損失額が拡大しており、コスト構造の見直しや効率化の必要性が示唆されている可能性がある。
- 総合的な評価
- 総じて、同社は複数の事業部門で持続的な成長を示しており、特にコア事業の収益性が高まっていることが表れている。ただし、コーポレート・オーバーヘッドの損失拡大は注意を要し、コスト管理の強化や収益性向上に向けた施策が今後の課題となる可能性がある。また、2024年に若干の営業利益の減少が見られることから、市場環境や競争動向に注意を払う必要がある。