自己資本利益率 (ROE)
2005年以降
計算
General Mills Inc.、 ROE、長期トレンド計算
| ROE | = | 100 | × | ゼネラル・ミルズに帰属する当期純利益1 | ÷ | 株主資本1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019/05/26 | 24.85% | = | 100 | × | 1,752,700) | ÷ | 7,054,500) |
| 2018/05/27 | 34.70% | = | 100 | × | 2,131,000) | ÷ | 6,141,100) |
| 2017/05/28 | 38.30% | = | 100 | × | 1,657,500) | ÷ | 4,327,900) |
| 2016/05/29 | 34.43% | = | 100 | × | 1,697,400) | ÷ | 4,930,200) |
| 2015/05/31 | 24.44% | = | 100 | × | 1,221,300) | ÷ | 4,996,700) |
| 2014/05/25 | 27.92% | = | 100 | × | 1,824,400) | ÷ | 6,534,800) |
| 2013/05/26 | 27.80% | = | 100 | × | 1,855,200) | ÷ | 6,672,200) |
| 2012/05/27 | 24.41% | = | 100 | × | 1,567,300) | ÷ | 6,421,700) |
| 2011/05/29 | 28.25% | = | 100 | × | 1,798,300) | ÷ | 6,365,500) |
| 2010/05/30 | 28.33% | = | 100 | × | 1,530,500) | ÷ | 5,402,900) |
| 2009/05/31 | 25.21% | = | 100 | × | 1,304,400) | ÷ | 5,174,700) |
| 2008/05/25 | 20.83% | = | 100 | × | 1,294,700) | ÷ | 6,215,800) |
| 2007/05/27 | 21.51% | = | 100 | × | 1,143,900) | ÷ | 5,319,100) |
| 2006/05/28 | 18.88% | = | 100 | × | 1,090,000) | ÷ | 5,772,000) |
| 2005/05/29 | 21.85% | = | 100 | × | 1,240,000) | ÷ | 5,676,000) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25), 10-K (報告日: 2013-05-26), 10-K (報告日: 2012-05-27), 10-K (報告日: 2011-05-29), 10-K (報告日: 2010-05-30), 10-K (報告日: 2009-05-31), 10-K (報告日: 2008-05-25), 10-K (報告日: 2007-05-27), 10-K (報告日: 2006-05-28), 10-K (報告日: 2005-05-29).
1 千米ドル
- データの要点と全体像
- 期間は2005/05/29から2019/05/26で、対象は「同社が帰属する当期純利益」「株主資本」「ROE」の3指標である。すべての値は欠損なく読み取れる。収益性と資本効率は年度ごとに変動しており、長期的な一方向の成長だけでなくボラティリティも顕著に示されている。
- 純利益の動向と示唆
- 純利益は2005年から2011年にかけて堅調に増加し、2005年≈1,240百万米ドルから2011年≈1,798百万米ドルへ上昇している。その後、2012年に1,568百万米ドルへ低下するが、2013年と2014年には再び増加して約1,855百万米ドルを記録した。2015年には約1,221百万米ドルへ急落する一方、2016年以降は回復基調となり、2018年には約2,131百万米ドルとピークをつくる。2019年は約1,753百万米ドルへ再び低下した。全体として、長期的な基盤は比較的高水準を維持するものの、年次での大きな波動が観察される。
- 株主資本の推移と示唆
- 株主資本は2005年から2012年にかけて比較的安定的に増加する局面がある一方、2013年から2017年にかけては横ばい〜緩やかな減少傾向が見られる。2018年に大きく回復し、2019年には約7,054百万米ドルへと過去最高水準へ達した。2015年以降の一時的な低下を経て、2018-2019年の資本基盤の急拡大が確認される。これらの動きは、内部留保の積み上げと資本構成の再編成（潜在的には株式発行・自社株買い等の影響）の両方が関与している可能性を示唆する。
- ROEの推移と要因
- ROEは2005年時点で約21.9%、以降2006年の約18.9%を経て、2009–2011年には約28–28.3%と高水準に上昇する。2012年には約24.4%へ低下するが、2013–2014年には再び約27.8–27.9%と安定的に高水準を維持する。2015年には約24.4%へ低下、2016–2018年には再び上昇して最大で約38.3%を記録する。2019年には約24.9%へ低下する。総じて、ROEは高水準を維持しつつ、2015年以降はROEのボラティリティが高まり、2017年のピーク以降は相対的に低下する局面が見受けられる。 ROEの動きは、純利益の変動に加え、2018–2019の株主資本の大幅な増加とそれによる資本基盤の拡大によって影響を受けていると判断される。
競合他社との比較
General Mills Inc.、 ROE、長期トレンド、競合他社との比較
| General Mills Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019/05/26 | 24.85% | 46.99% | 14.19% | 49.47% | — |
| 2018/05/27 | 34.70% | 37.89% | 13.19% | 86.20% | — |
| 2017/05/28 | 38.30% | 7.31% | 11.19% | 44.60% | — |
| 2016/05/29 | 34.43% | 28.30% | 6.59% | 57.04% | — |
| 2015/05/31 | 24.44% | 28.77% | 25.94% | 45.73% | — |
| 2014/05/25 | 27.92% | 23.41% | 7.87% | 37.35% | — |
| 2013/05/26 | 27.80% | 25.88% | 12.09% | 27.76% | — |
| 2012/05/27 | 24.41% | 27.51% | 9.40% | 27.71% | — |
| 2011/05/29 | 28.25% | 27.10% | 10.02% | 31.29% | 3,751.53% |
| 2010/05/30 | 28.33% | 38.09% | 11.48% | 29.86% | 207.05% |
| 2009/05/31 | 25.21% | 27.52% | 11.67% | 35.38% | 110.95% |
| 2008/05/25 | 20.83% | 28.37% | 13.07% | 42.47% | 91.87% |
| 2007/05/27 | 21.51% | 27.51% | 9.49% | 32.83% | — |
| 2006/05/28 | 18.88% | 30.02% | 10.72% | 36.71% | — |
| 2005/05/29 | 21.85% | 29.79% | 8.89% | 28.62% | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25), 10-K (報告日: 2013-05-26), 10-K (報告日: 2012-05-27), 10-K (報告日: 2011-05-29), 10-K (報告日: 2010-05-30), 10-K (報告日: 2009-05-31), 10-K (報告日: 2008-05-25), 10-K (報告日: 2007-05-27), 10-K (報告日: 2006-05-28), 10-K (報告日: 2005-05-29).
産業部門との比較: 食品、飲料、タバコ
General Mills Inc.、 ROE、長期トレンド、産業部門との比較: 食品、飲料、タバコ
| General Mills Inc. | 食品、飲料、タバコ | |
|---|---|---|
| 2019/05/26 | 24.85% | 55.17% |
| 2018/05/27 | 34.70% | 67.69% |
| 2017/05/28 | 38.30% | 35.87% |
| 2016/05/29 | 34.43% | 46.07% |
| 2015/05/31 | 24.44% | 51.57% |
| 2014/05/25 | 27.92% | 37.04% |
| 2013/05/26 | 27.80% | 33.90% |
| 2012/05/27 | 24.41% | 32.24% |
| 2011/05/29 | 28.25% | 30.95% |
| 2010/05/30 | 28.33% | 32.24% |
| 2009/05/31 | 25.21% | 30.24% |
| 2008/05/25 | 20.83% | 33.30% |
| 2007/05/27 | 21.51% | 21.47% |
| 2006/05/28 | 18.88% | 22.65% |
| 2005/05/29 | 21.85% | 19.24% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25), 10-K (報告日: 2013-05-26), 10-K (報告日: 2012-05-27), 10-K (報告日: 2011-05-29), 10-K (報告日: 2010-05-30), 10-K (報告日: 2009-05-31), 10-K (報告日: 2008-05-25), 10-K (報告日: 2007-05-27), 10-K (報告日: 2006-05-28), 10-K (報告日: 2005-05-29).
業界との比較: 生活必需品
General Mills Inc.、 ROE、長期トレンド、業界との比較: 生活必需品
| General Mills Inc. | 生活必需品 | |
|---|---|---|
| 2019/05/26 | 24.85% | 22.71% |
| 2018/05/27 | 34.70% | 28.05% |
| 2017/05/28 | 38.30% | 25.14% |
| 2016/05/29 | 34.43% | 25.00% |
| 2015/05/31 | 24.44% | 23.15% |
| 2014/05/25 | 27.92% | 23.21% |
| 2013/05/26 | 27.80% | 24.09% |
| 2012/05/27 | 24.41% | 23.55% |
| 2011/05/29 | 28.25% | 23.75% |
| 2010/05/30 | 28.33% | 24.19% |
| 2009/05/31 | 25.21% | 23.20% |
| 2008/05/25 | 20.83% | 22.49% |
| 2007/05/27 | 21.51% | 18.15% |
| 2006/05/28 | 18.88% | 18.58% |
| 2005/05/29 | 21.85% | 22.40% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25), 10-K (報告日: 2013-05-26), 10-K (報告日: 2012-05-27), 10-K (報告日: 2011-05-29), 10-K (報告日: 2010-05-30), 10-K (報告日: 2009-05-31), 10-K (報告日: 2008-05-25), 10-K (報告日: 2007-05-27), 10-K (報告日: 2006-05-28), 10-K (報告日: 2005-05-29).