キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

General Mills Inc.、連結キャッシュフロー計算書

千米ドル

12ヶ月終了	2019/05/26	2018/05/27	2017/05/28	2016/05/29	2015/05/31	2014/05/25
償還可能持分および非支配持分に帰属する利益を含む純利益	1,786,200)	2,163,000)	1,701,100)	1,736,800)	1,259,400)	1,861,300)
減価償却と償却	620,100)	618,800)	603,600)	608,100)	588,300)	585,400)
合弁事業による税引後利益	(72,000)	(84,700)	(85,000)	(88,400)	(84,300)	(89,600)
合弁事業による収益の分配	86,700)	113,200)	75,600)	75,100)	72,600)	90,500)
株式報酬	84,900)	77,000)	95,700)	89,800)	106,400)	108,500)
繰延法人税	93,500)	(504,300)	183,900)	120,600)	25,300)	172,500)
行使されたオプションに対する税制上の優遇措置	—)	—)	(64,100)	(94,100)	(74,600)	(69,300)
年金およびその他の退職後給付制度の拠出金	(28,800)	(31,800)	(45,400)	(47,800)	(49,500)	(49,700)
年金およびその他の退職後給付制度の費用	6,100)	4,600)	35,700)	118,100)	91,300)	124,100)
売却(利益)損失	30,000)	—)	13,500)	(148,200)	—)	(65,500)
リストラクチャリング、減損、およびその他の出口費用	235,700)	126,000)	117,000)	107,200)	531,100)	(18,800)
債権	(42,700)	(122,700)	(69,200)	(6,900)	6,800)	(41,000)
在庫	53,700)	15,600)	(61,500)	(146,100)	(24,200)	(88,300)
前払費用およびその他の流動資産	(114,300)	(10,700)	16,600)	(100)	(50,500)	10,500)
買掛金	162,400)	575,300)	99,500)	318,700)	145,800)	191,500)
その他の流動負債	(66,600)	84,600)	(217,400)	92,600)	136,800)	(104,900)
流動資産および負債の変動(買収および売却の影響を除く)	(7,500)	542,100)	(232,000)	258,200)	214,700)	(32,200)
その他、ネット	(27,900)	(182,900)	(86,300)	(105,600)	(137,900)	(76,200)
営業活動によるネットキャッシュと純利益を調整するための調整	1,020,800)	678,000)	612,200)	893,000)	1,283,400)	679,700)
営業活動によるネットキャッシュ	2,807,000)	2,841,000)	2,313,300)	2,629,800)	2,542,800)	2,541,000)
土地・建物・設備の購入	(537,600)	(622,700)	(684,400)	(729,300)	(712,400)	(663,500)
買収(取得現金控除後)	—)	(8,035,800)	—)	(84,000)	(822,300)	—)
関連会社への投資、純額	100)	(17,300)	3,300)	63,900)	(102,400)	(54,900)
土地、建物、設備の処分による収入	14,300)	1,400)	4,200)	4,400)	11,000)	6,600)
売却による収益	26,400)	—)	17,500)	828,500)	—)	121,600)
交換可能なノート	—)	—)	13,000)	21,100)	27,900)	29,300)
その他、ネット	(59,700)	(11,000)	(500)	(11,200)	(4,000)	(900)
投資活動によるネットキャッシュ(使用済み)	(556,500)	(8,685,400)	(646,900)	93,400)	(1,602,200)	(561,800)
支払手形の変更	(66,300)	327,500)	962,400)	(323,800)	(509,800)	572,900)
長期借入金の発行	339,100)	6,550,000)	1,072,100)	542,500)	2,253,200)	1,673,000)
長期借入金の返済	(1,493,800)	(600,100)	(1,000,000)	(1,000,400)	(1,145,800)	(1,444,800)
行使されたオプションに対して発行された普通株式からの収入	241,400)	99,300)	112,600)	171,900)	163,700)	108,100)
発行済普通株式からの収入	—)	969,900)	—)	—)	—)	—)
行使されたオプションに対する税制上の優遇措置	—)	—)	64,100)	94,100)	74,600)	69,300)
自己勘定のための普通株式の購入	(1,100)	(601,600)	(1,651,500)	(606,700)	(1,161,900)	(1,745,300)
支払われた配当金	(1,181,700)	(1,139,700)	(1,135,100)	(1,071,700)	(1,017,700)	(983,300)
償還利息への投資	55,700)	—)	—)	—)	—)	17,600)
非支配権保有者および償還可能持分保有者への分配	(38,500)	(51,800)	(61,000)	(84,300)	(25,000)	(77,400)
その他、ネット	(31,200)	(108,000)	(9,100)	(7,200)	(16,100)	(14,200)
財務活動によるネットキャッシュ提供(使用済み)	(2,176,400)	5,445,500)	(1,645,500)	(2,285,600)	(1,384,800)	(1,824,100)
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響	(23,100)	31,800)	(18,500)	(8,100)	(88,900)	(29,200)
現金および現金同等物の増加(減少)	51,000)	(367,100)	2,400)	429,500)	(533,100)	125,900)
現金および現金同等物(年度初め)	399,000)	766,100)	763,700)	334,200)	867,300)	741,400)
現金および現金同等物(年末)	450,000)	399,000)	766,100)	763,700)	334,200)	867,300)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25).

純利益の推移と変動傾向: 2014年から2018年までの純利益は比較的堅調に推移し、2018年にはピークの2,163万ドルを記録した一方で、2019年にはやや減少し1,786万ドルとなった。特に2015年に純利益が大きく減少しているが、その後再び回復している。
営業活動によるキャッシュフローの変動: 営業活動によるネットキャッシュフローは安定して増加傾向にあり、2014年の2,541万ドルから2019年には2,807万ドルに達している。これは、営業活動が堅調であり、純利益とともに現金創出力も高い水準にあることを示す。
投資活動の動向と資本支出: 土地・建物・設備の購入につながる投資は、概ね一定規模で継続されているものの、2019年には大幅に削減されている（約53万ドル）。また、買収や関連会社への投資は、2015年に大きく減少した後、ほぼ停滞または微増となっている。
財務活動の動向と資金調達: 長期借入金の発行は年によって増減を繰り返し、2018年に最も多く発行されている一方で、返済も積極的に行われている。自己勘定の普通株式の買付も続いており、2014年から2019年にかけて安定した資本調達と削減の両面が見られる。
配当金支払いと株式発行: 配当金支払いは増加傾向にあり、2019年には約1億1,870万ドルに達している。行使されたオプションにより発行された普通株式による資金調達も増加しており、株主への還元を意識した資本政策が伺える。
現金の純増減と為替の影響: 2014年から2019年までの現金および現金同等物の期末残高は、総じて変動したものの2019年には増加傾向にあり、最終的に450,000千ドルの現金を保有している。為替レートの変動も一定の影響を及ぼしており、特に2015年に大きなマイナス影響が見られる。
全体の財務状況と見通し: 総じて、純利益と営業キャッシュフローは堅調な推移を示しており、資本政策においても借入金と自己資本のバランスを考慮した調整が継続されている。投資・財務活動の変動は戦略的な資金管理の一環と考えられ、2019年には現金残高の増加が確認できることから、財務の安定性を維持していると推察される。

General Mills Inc. (NYSE:GIS)

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