ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
General Mills Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25).
- 負債資本比率
- 2014年から2019年にかけて、負債資本比率は全体的に上昇傾向を示しており、特に2015年から2018年にかけて顕著な増加が見られる。一方、2019年にはやや低下していることから、一時的な負債増加もあるが、総じて負債比率は高まる傾向にある。
- 総資本に対する負債比率
- この比率も2014年から2019にかけて増加しており、特に2015年から2018年にかけて高まっている。これにより、総資本に占める負債の割合が増加していることを示す。2019年には若干の後退が見られ、負債依存度が緩和した可能性が示唆される。
- 負債総資産比率
- 2014年から2019年まで、負債総資産比率はやや変動しながらも全体的に上昇傾向にある。特に2018年に高まりを見せ、その後若干の調整があるも、依然として高水準を維持している。これにより、資産に占める負債の割合は増加傾向で推移していることがわかる。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は2014年から2018年にかけて上昇しており、2017年にピークを迎え、その後2019年にやや低下している。これは、借入金に依存する経営戦略の強化と、その緩和の動きが交錯している可能性を示唆している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は2014年から2016年にかけて比較的高い水準を維持していたが、2017年以降は継続的に低下している。特に2019年には5.08まで減少しており、利息支払能力には若干の圧迫が進んでいる兆候と考えられる。
- 固定料金カバー率
- 同様に減少傾向を示し、2014年の6.41から2019年には4.02に低下している。これは、固定料金のカバー能力が相対的に低下し、キャッシュフローや収益の安定性に対する圧力が増している可能性を示唆している。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
General Mills Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/05/26 | 2018/05/27 | 2017/05/28 | 2016/05/29 | 2015/05/31 | 2014/05/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,396,500) | 1,600,100) | 604,700) | 1,103,400) | 1,000,400) | 1,250,600) | |
| 支払手形 | 1,468,700) | 1,549,800) | 1,234,100) | 269,800) | 615,800) | 1,111,700) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 11,624,800) | 12,668,700) | 7,642,900) | 7,057,700) | 7,607,700) | 6,423,500) | |
| 総負債 | 14,490,000) | 15,818,600) | 9,481,700) | 8,430,900) | 9,223,900) | 8,785,800) | |
| 株主資本 | 7,054,500) | 6,141,100) | 4,327,900) | 4,930,200) | 4,996,700) | 6,534,800) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債資本比率1 | 2.05 | 2.58 | 2.19 | 1.71 | 1.85 | 1.34 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25).
1 2019 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 14,490,000 ÷ 7,054,500 = 2.05
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の動向
- 総負債は期間を通じて増加傾向にあり、特に2018年以降大幅に増加していることが観察される。2014年から2017年までは比較的横ばいまたはやや増加傾向を示していたが、2018年に著しい増加を見せ、その後やや縮小したものの、依然として高水準を維持している。
- 株主資本の動向
- 株主資本は2014年から2017年まで減少傾向にあり、2017年には最も低い水準を記録した。その後、2018年にかけて回復し、2019年には再び増加しており、総負債の増加とともに株主資本も変動していることが示されている。
- 負債資本比率の動向
- 負債資本比率は全体として上昇傾向を示し、2014年から2018年にかけて増加している。この比率の上昇は、総負債の増加が株主資本の減少に比べてより顕著であったことを反映している。2019年にはやや低下しているものの、依然として高い水準にあり、財務レバレッジの増大を示唆している。
総資本に対する負債比率
General Mills Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/05/26 | 2018/05/27 | 2017/05/28 | 2016/05/29 | 2015/05/31 | 2014/05/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,396,500) | 1,600,100) | 604,700) | 1,103,400) | 1,000,400) | 1,250,600) | |
| 支払手形 | 1,468,700) | 1,549,800) | 1,234,100) | 269,800) | 615,800) | 1,111,700) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 11,624,800) | 12,668,700) | 7,642,900) | 7,057,700) | 7,607,700) | 6,423,500) | |
| 総負債 | 14,490,000) | 15,818,600) | 9,481,700) | 8,430,900) | 9,223,900) | 8,785,800) | |
| 株主資本 | 7,054,500) | 6,141,100) | 4,327,900) | 4,930,200) | 4,996,700) | 6,534,800) | |
| 総資本金 | 21,544,500) | 21,959,700) | 13,809,600) | 13,361,100) | 14,220,600) | 15,320,600) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.67 | 0.72 | 0.69 | 0.63 | 0.65 | 0.57 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25).
1 2019 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 14,490,000 ÷ 21,544,500 = 0.67
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 負債の推移と財務比率の変動に関する分析
-
期間を通じて、総負債は増加傾向にあり、2014年から2019年までに約5.2億千米ドル増加している。特に、2018年に大きな増加が見られ、その後やや減少しているものの、依然として高い水準を維持している点が特徴的である。
一方、総資本金は、2014年の約15.3億千米ドルから2019年には約21.5億千米ドルに増加しており、株主資本の拡大が示唆されている。資本金の増加と並行して、負債も増加している状況から、資本構成において積極的な資金調達や事業拡大が進められている可能性が考えられる。
総資本に対する負債比率は、2014年の0.57から2018年には0.72まで上昇し、負債比率の高まりが顕著である。特に、2017年から2018年にかけての増加は、財務レバレッジの拡大を示していると考えられる。一方で、2019年には0.67にやや低下しており、負債比率のピーク後に若干の調整が行われたことを示唆している。
総じて、これらのデータは、企業が積極的に負債を活用し、資本を拡大してきたことを示している。しかしながら、負債比率の上昇は、財務リスクの増加をも示唆しており、将来的には支払能力や財務の健全性についての注視が必要であると考えられる。
負債総資産比率
General Mills Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/05/26 | 2018/05/27 | 2017/05/28 | 2016/05/29 | 2015/05/31 | 2014/05/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,396,500) | 1,600,100) | 604,700) | 1,103,400) | 1,000,400) | 1,250,600) | |
| 支払手形 | 1,468,700) | 1,549,800) | 1,234,100) | 269,800) | 615,800) | 1,111,700) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 11,624,800) | 12,668,700) | 7,642,900) | 7,057,700) | 7,607,700) | 6,423,500) | |
| 総負債 | 14,490,000) | 15,818,600) | 9,481,700) | 8,430,900) | 9,223,900) | 8,785,800) | |
| 総資産 | 30,111,200) | 30,624,000) | 21,812,600) | 21,712,300) | 21,964,500) | 23,145,700) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債総資産比率1 | 0.48 | 0.52 | 0.43 | 0.39 | 0.42 | 0.38 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25).
1 2019 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 14,490,000 ÷ 30,111,200 = 0.48
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 総負債は2014年から2015年にかけて増加し、その後2016年に一度減少傾向を示したものの、2017年と2018年にかけて大きく増加している。特に2018年には総負債が約1億5818万ドルに達し、過去最高となっている。その後、2019年にはやや減少したものの、依然として高い水準を維持している。
- 総資産の推移について
- 総資産は概ね横ばいに推移し、2014年から2015年、2016年、2017年と緩やかな変動を示している。2018年には総資産が約3億6240万ドルに増加し、過去最大値を記録したが、その後2019年には約3億1111万ドルに縮小した。全体としては、比較的安定した資産規模を維持していると考えられる。
- 負債総資産比率の変動について
- この比率は2014年には0.38であったが、その後2015年には0.42に上昇し、2016年には0.39にやや低下している。2017年には0.43に再び上昇し、2018年には0.52と大きく跳ね上がった。2019年には若干低下し、0.48となったが、依然として比較的高い水準を維持している。これらの動きは、負債負担の増加や資産規模の変動と連動しており、財務のリスクが高まる傾向にあることを示唆している。
財務レバレッジ比率
General Mills Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/05/26 | 2018/05/27 | 2017/05/28 | 2016/05/29 | 2015/05/31 | 2014/05/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 総資産 | 30,111,200) | 30,624,000) | 21,812,600) | 21,712,300) | 21,964,500) | 23,145,700) | |
| 株主資本 | 7,054,500) | 6,141,100) | 4,327,900) | 4,930,200) | 4,996,700) | 6,534,800) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 4.27 | 4.99 | 5.04 | 4.40 | 4.40 | 3.54 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25).
1 2019 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 30,111,200 ÷ 7,054,500 = 4.27
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 総資産は2014年から2016年までおおむね減少傾向にあり、その後2017年に微増し、2018年には大きく増加したことが観察される。ただし、2019年には再び減少している。全体としては、2014年の2億3145万ドルから2019年の3億11万ドルまでの範囲で変動している。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2014年の約6.53億ドルから2015年に大きく減少し、その後2016年および2017年に引き続き減少傾向を示す。一方、2018年および2019年にかけて増加傾向に転じ、2019年には約7.05億ドルに回復している。これにより、株主資本は一定の変動はあるものの、総資産とともに増加基調にあることが示唆される。
- 財務レバレッジ比率の分析
- 財務レバレッジ比率は2014年の3.54から2017年にかけて上昇し、最大の5.04に達した後、2018年には4.99とやや低下、2019年には4.27へと減少している。これにより、レバレッジ比率は一時的に高まったものの、2018年以降はやや縮小傾向にあることが読み取れる。全体としては、財務リスクの増減を伴いながらも比較的安定して推移していると考えられる。
- 総括
- これらのデータから、総資産と株主資本は全体的に増加傾向にあり、特に2018年には資産の大幅増と資本の回復が観察される。一方、財務レバレッジ比率は、2014年から2017年の間に上昇し、リスクの高まりを示唆したが、その後の改善によりリスクの緩和が進んでいることが確認される。これらの要素は、会社が資産と資本のバランスを調整しつつ、財務リスク管理にも努めていることを示している。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
General Mills Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2019/05/26 | 2018/05/27 | 2017/05/28 | 2016/05/29 | 2015/05/31 | 2014/05/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| ゼネラル・ミルズに帰属する当期純利益 | 1,752,700) | 2,131,000) | 1,657,500) | 1,697,400) | 1,221,300) | 1,824,400) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 33,500) | 32,000) | 43,600) | 39,400) | 38,100) | 36,900) | |
| もっとその： 所得税費用 | 367,800) | 57,300) | 655,200) | 755,200) | 586,800) | 883,300) | |
| もっとその： 支払利息(資産計上利息控除後) | 527,400) | 385,400) | 302,100) | 311,900) | 328,600) | 318,500) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,681,400) | 2,605,700) | 2,658,400) | 2,803,900) | 2,174,800) | 3,063,100) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 5.08 | 6.76 | 8.80 | 8.99 | 6.62 | 9.62 | |
| ベンチマーク | |||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25).
1 2019 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 2,681,400 ÷ 527,400 = 5.08
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 財務指標の傾向分析
-
2014年から2016年にかけて、利息・税引前利益(EBIT)は各年度で比較的安定的な水準を示していたが、2017年にかけてやや減少した後、2018年以降は若干の増加傾向を見せている。特に、2019年には再び増加し、約2,681,400千米ドルを記録している。
支払利息は、2014年から2017年にかけて比較的一定範囲内で推移していたが、2018年に増加し、2019年には大きく増加している。このことから、借入金などの負債負担が増加した可能性が示唆される。
インタレスト・カバレッジ・レシオは、2014年の9.62から段階的に低下し、2019年には5.08にまで減少している。これは、支払利息の増加に伴い、利息支払いに対する利益の余裕が相対的に縮小していることを示している。特に、2018年以降の低下速度が速まっており、財務の負担感の増加や、収益性に対する圧力の増大を示唆している。
固定料金カバー率
General Mills Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/05/26 | 2018/05/27 | 2017/05/28 | 2016/05/29 | 2015/05/31 | 2014/05/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| ゼネラル・ミルズに帰属する当期純利益 | 1,752,700) | 2,131,000) | 1,657,500) | 1,697,400) | 1,221,300) | 1,824,400) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 33,500) | 32,000) | 43,600) | 39,400) | 38,100) | 36,900) | |
| もっとその： 所得税費用 | 367,800) | 57,300) | 655,200) | 755,200) | 586,800) | 883,300) | |
| もっとその： 支払利息(資産計上利息控除後) | 527,400) | 385,400) | 302,100) | 311,900) | 328,600) | 318,500) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,681,400) | 2,605,700) | 2,658,400) | 2,803,900) | 2,174,800) | 3,063,100) | |
| もっとその： 継続事業からのすべてのオペレーティングリースに基づく賃料 | 184,900) | 189,400) | 188,100) | 189,100) | 193,500) | 189,000) | |
| 固定費・税引前利益 | 2,866,300) | 2,795,100) | 2,846,500) | 2,993,000) | 2,368,300) | 3,252,100) | |
| 支払利息(資産計上利息控除後) | 527,400) | 385,400) | 302,100) | 311,900) | 328,600) | 318,500) | |
| 継続事業からのすべてのオペレーティングリースに基づく賃料 | 184,900) | 189,400) | 188,100) | 189,100) | 193,500) | 189,000) | |
| 定額料金 | 712,300) | 574,800) | 490,200) | 501,000) | 522,100) | 507,500) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 固定料金カバー率1 | 4.02 | 4.86 | 5.81 | 5.97 | 4.54 | 6.41 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25).
1 2019 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 2,866,300 ÷ 712,300 = 4.02
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
固定費・税引前利益は、2014年から2019年にかけて横ばい傾向を示しており、2014年の約3,252百万ドルから2019年には約2,867百万ドルへとやや減少しているものの、一定の安定性を維持していると考えられる。特に2015年には顕著な減少が見られ、その後はやや回復しながらも、2014年の水準には及ばない状況にある。< /p > < p >定額料金は、全期間を通じて増加傾向を示しており、特に2019年の約712百万ドルには2014年の約508百万ドルから約40％の増加が見られる。この増加は、売上の安定や新規契約、価格設定の見直しなどの要因による可能性が考えられる。< /p > < p >これらの動きから、固定費を含む利益の絶対額は横ばいまたはやや減少傾向にありながら、定額料金の増加により、収益の安定化に一定の寄与をしていると推察できる。< /p > < /dd > < dt >固定料金カバー率の推移とその示唆< /dt > < dd >
固定料金カバー率は、2014年の約6.41から2019年には約4.02へと減少している。これは、売上高に対する固定料金の比率が減少していることを示しており、固定料金のコスト負担軽減や価格設定の見直しによるものと推測される。< /p > < p >同時に、カバー率の低下は、固定費の負担が相対的に軽くなり、利益率の改善につながる可能性も示唆されるが、一定のコスト管理の見直しも必要とされる状況と考えられる。< /p > < p >全体として、固定費のコントロールと収益構造の調整が今後の収益性向上において重要な要素となることが示唆される。< /p > < /dd > < /dl >