財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
General Mills Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2019/05/26 | 2018/05/27 | 2017/05/28 | 2016/05/29 | 2015/05/31 | 2014/05/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 30,111,200) | 30,624,000) | 21,812,600) | 21,712,300) | 21,964,500) | 23,145,700) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 450,000) | 399,000) | 766,100) | 763,700) | 334,200) | 867,300) | |
| 営業資産 | 29,661,200) | 30,225,000) | 21,046,500) | 20,948,600) | 21,630,300) | 22,278,400) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 22,191,800) | 23,355,400) | 16,216,200) | 15,559,600) | 15,792,900) | 15,156,200) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 1,396,500) | 1,600,100) | 604,700) | 1,103,400) | 1,000,400) | 1,250,600) | |
| レス： 支払手形 | 1,468,700) | 1,549,800) | 1,234,100) | 269,800) | 615,800) | 1,111,700) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 11,624,800) | 12,668,700) | 7,642,900) | 7,057,700) | 7,607,700) | 6,423,500) | |
| 営業負債 | 7,701,800) | 7,536,800) | 6,734,500) | 7,128,700) | 6,569,000) | 6,370,400) | |
| 純営業資産1 | 21,959,400) | 22,688,200) | 14,312,000) | 13,819,900) | 15,061,300) | 15,908,000) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (728,800) | 8,376,200) | 492,100) | (1,241,400) | (846,700) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -3.26% | 45.28% | 3.50% | -8.60% | -5.47% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25).
1 2019 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 29,661,200 – 7,701,800 = 21,959,400
2 2019 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2019 – 純営業資産2018
= 21,959,400 – 22,688,200 = -728,800
3 2019 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -728,800 ÷ [(21,959,400 + 22,688,200) ÷ 2] = -3.26%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
過去5年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 純営業資産
- 純営業資産は、2015年から2016年にかけて減少した後、2017年に若干増加しました。2018年には大幅な増加を見せましたが、2019年には再び減少しています。全体として、2015年と2019年の値を比較すると、変動はありますが、おおむね同程度の水準にあります。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2015年から2016年にかけてマイナスの状態からさらにマイナスが拡大しました。2017年にはプラスに転換しましたが、2018年には大幅に増加しました。2019年には再びマイナスに転じ、減少しています。この数値の変動幅は大きく、事業活動や財務戦略の変化を反映している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2015年から2016年にかけてマイナスからさらにマイナスへと低下しました。2017年にはプラスに転換し、2018年には大幅に増加しました。2019年には再びマイナスに転じ、低下しています。この発生率は、総計上額の変化に連動しており、特に2018年の大幅な増加が顕著です。発生率の変動は、資産の効率的な活用状況や収益性の変化を示唆している可能性があります。
全体として、これらの指標は、過去5年間で事業運営と財務状況に大きな変動があったことを示しています。特に、2018年は総計上額と発生率において顕著な変化が見られ、その要因を詳細に分析することが重要です。2019年には、2018年の傾向が一部反転しているものの、長期的な影響を評価するためには、さらなるデータの分析が必要となります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
General Mills Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2019/05/26 | 2018/05/27 | 2017/05/28 | 2016/05/29 | 2015/05/31 | 2014/05/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ゼネラル・ミルズに帰属する当期純利益 | 1,752,700) | 2,131,000) | 1,657,500) | 1,697,400) | 1,221,300) | 1,824,400) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,807,000) | 2,841,000) | 2,313,300) | 2,629,800) | 2,542,800) | 2,541,000) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (556,500) | (8,685,400) | (646,900) | 93,400) | (1,602,200) | (561,800) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (497,800) | 7,975,400) | (8,900) | (1,025,800) | 280,700) | (154,800) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -2.23% | 43.11% | -0.06% | -7.10% | 1.81% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25).
1 2019 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -497,800 ÷ [(21,959,400 + 22,688,200) ÷ 2] = -2.23%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2015年から2016年にかけて減少した後、2017年に若干増加し、2018年に大幅に増加しました。しかし、2019年には再び減少しています。全体として、5年間の期間でみると、純営業資産は変動しており、一貫した増加傾向は見られません。
- 純営業資産の変動
- 2015年から2016年にかけて約124万米ドルの減少を示し、2016年から2018年にかけて約887万米ドルの増加を示しました。その後、2018年から2019年にかけて約72万米ドルの減少が見られます。
キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2015年に正の値を示しましたが、2016年には大幅な負の値に転じました。2017年には小規模な負の値を示し、2018年には大幅な正の値に回復しました。2019年には再び負の値に戻っています。この項目は、年によって大きく変動していることがわかります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の変動
- 2015年から2016年にかけて約309万米ドルの減少を示し、2016年から2018年にかけて約818万米ドルの増加を示しました。その後、2018年から2019年にかけて約877万米ドルの減少が見られます。
キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2015年の1.81%から、2016年には-7.1%に大きく低下しました。2017年には-0.06%とわずかな低下を示し、2018年には43.11%と大幅に増加しました。2019年には-2.23%に再び低下しています。この発生率は、集計見越計上の変動と相関関係があると考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率の変動
- 2015年から2016年にかけて約8.92%ポイントの低下を示し、2016年から2018年にかけて約50.21%ポイントの増加を示しました。その後、2018年から2019年にかけて約45.34%ポイントの低下が見られます。
全体として、これらの財務指標は、事業運営における変動の大きさと、キャッシュフローの生成能力における年ごとの変化を示唆しています。純営業資産の変動は、投資活動や事業再編の影響を受けている可能性があります。キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率の変動は、収益認識のタイミングや、運転資本の管理に起因する可能性があります。