Stock Analysis on Net
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General Mills Inc. (NYSE:GIS)

この会社は アーカイブに移されました! 財務データは2019年12月18日以降更新されていません。

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

General Mills Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2019/05/26 24.85% = 5.82% × 4.27
2018/05/27 34.70% = 6.96% × 4.99
2017/05/28 38.30% = 7.60% × 5.04
2016/05/29 34.43% = 7.82% × 4.40
2015/05/31 24.44% = 5.56% × 4.40
2014/05/25 27.92% = 7.88% × 3.54

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25).

2019年度の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

General Mills Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2019/05/26 24.85% = 10.39% × 0.56 × 4.27
2018/05/27 34.70% = 13.54% × 0.51 × 4.99
2017/05/28 38.30% = 10.61% × 0.72 × 5.04
2016/05/29 34.43% = 10.25% × 0.76 × 4.40
2015/05/31 24.44% = 6.93% × 0.80 × 4.40
2014/05/25 27.92% = 10.19% × 0.77 × 3.54

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25).

2019年度の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

General Mills Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2019/05/26 24.85% = 0.83 × 0.80 × 15.70% × 0.56 × 4.27
2018/05/27 34.70% = 0.97 × 0.85 × 16.35% × 0.51 × 4.99
2017/05/28 38.30% = 0.72 × 0.88 × 16.74% × 0.72 × 5.04
2016/05/29 34.43% = 0.69 × 0.89 × 16.69% × 0.76 × 4.40
2015/05/31 24.44% = 0.68 × 0.85 × 12.12% × 0.80 × 4.40
2014/05/25 27.92% = 0.67 × 0.89 × 16.90% × 0.77 × 3.54

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25).

2019年度の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、税負担率で測定した税の効果が減少したことです。

ROAを2つのコンポーネントに分解

General Mills Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2019/05/26 5.82% = 10.39% × 0.56
2018/05/27 6.96% = 13.54% × 0.51
2017/05/28 7.60% = 10.61% × 0.72
2016/05/29 7.82% = 10.25% × 0.76
2015/05/31 5.56% = 6.93% × 0.80
2014/05/25 7.88% = 10.19% × 0.77

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25).

2019年度の総資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROAを4つの要素に分解

General Mills Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2019/05/26 5.82% = 0.83 × 0.80 × 15.70% × 0.56
2018/05/27 6.96% = 0.97 × 0.85 × 16.35% × 0.51
2017/05/28 7.60% = 0.72 × 0.88 × 16.74% × 0.72
2016/05/29 7.82% = 0.69 × 0.89 × 16.69% × 0.76
2015/05/31 5.56% = 0.68 × 0.85 × 12.12% × 0.80
2014/05/25 7.88% = 0.67 × 0.89 × 16.90% × 0.77

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25).

2019年度の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、税負担率で測定した税の影響額の減少です。

純利益率の分解

General Mills Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2019/05/26 10.39% = 0.83 × 0.80 × 15.70%
2018/05/27 13.54% = 0.97 × 0.85 × 16.35%
2017/05/28 10.61% = 0.72 × 0.88 × 16.74%
2016/05/29 10.25% = 0.69 × 0.89 × 16.69%
2015/05/31 6.93% = 0.68 × 0.85 × 12.12%
2014/05/25 10.19% = 0.67 × 0.89 × 16.90%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-05-26), 10-K (報告日: 2018-05-27), 10-K (報告日: 2017-05-28), 10-K (報告日: 2016-05-29), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-25).

2019年に比べて純利益率が低下した主な理由は、税負担率で測定した税金の効果の低下です。