Hubbell Inc. (NYSE:HUBB)

分析期間において、原料費は全体的に増加傾向にある。2018年の220200千米ドルから2022年には302800千米ドルへと増加しており、特に2021年から2022年にかけての増加幅が大きい。

仕掛品の数値も一貫して増加している。2018年の110300千米ドルから2022年には161700千米ドルへと増加しており、生産活動の活発化を示唆する可能性がある。

完成品の数値は、2018年から2020年にかけてはほぼ横ばいだったが、2020年以降は増加傾向にある。2018年の402300千米ドルから2022年には463200千米ドルへと増加している。

FIFOでの在庫は、2018年から2019年にかけて減少した後、2021年まで増加傾向にあった。2022年には927700千米ドルと過去最高値を記録している。この増加は、需要の増加やサプライチェーンの問題などが考えられる。

FIFOの超過がLIFOコストベースを上回るという項目は、負の値を示しており、その絶対値は分析期間を通じて一貫して増加している。これは、FIFO法を採用した場合の利益がLIFO法を採用した場合よりも大きいことを示しており、在庫評価方法が収益に与える影響を示唆する。

棚卸資産、純の数値は、2018年から2020年にかけて減少した後、2021年以降は増加傾向にある。2018年の651000千米ドルから2022年には740700千米ドルへと増加しており、全体的な在庫水準の上昇を示している。

全体的な傾向

全体として、在庫関連の数値は増加傾向にある。特に原料費、仕掛品、完成品、FIFOでの在庫は、分析期間を通じて一貫して増加している。これは、生産活動の活発化、需要の増加、またはサプライチェーンの問題などが考えられる。

注目すべき変化

2021年から2022年にかけて、原料費の増加幅が特に大きい。また、FIFOの超過がLIFOコストベースを上回るという項目の絶対値も、分析期間を通じて一貫して増加している。

潜在的な洞察

在庫水準の上昇は、販売機会の増加や、将来の需要に対する備えを示唆する可能性がある。一方で、過剰な在庫は保管コストの増加や陳腐化のリスクを高める可能性があるため、注意が必要である。

棚卸資産、純額は、2018年から2020年まで減少傾向にありましたが、2021年と2022年には増加に転じました。調整済み在庫、正味も同様の傾向を示し、2022年には740,700千米ドルに達しました。これは、需要の増加またはサプライチェーン戦略の変化を示唆する可能性があります。

流動資産は、2019年に減少した後、2021年と2022年にかけて一貫して増加しました。調整流動資産も同様のパターンを示し、2022年には2,208,400千米ドルに達しました。流動資産の増加は、短期的な財務の安定性を示唆しています。

総資産は、2018年から2022年まで一貫して増加しました。調整後総資産も同様の傾向を示し、2022年には5,589,600千米ドルに達しました。これは、事業の拡大または資産の取得を示唆する可能性があります。

株主資本合計は、2018年から2022年まで一貫して増加しました。調整後株主資本合計も同様の傾向を示し、2022年には2,547,900千米ドルに達しました。これは、収益の維持と株主価値の向上を示唆しています。

当期純利益は、2019年に増加した後、2020年に減少しましたが、2021年と2022年には再び増加しました。調整後当期純利益も同様のパターンを示し、2022年には596,000千米ドルに達しました。利益の増加は、収益性の改善を示唆しています。

棚卸資産、純

2018年から2020年まで減少、2021年と2022年に増加。

流動資産

2019年に減少、2021年と2022年に増加。

総資産

2018年から2022年まで一貫して増加。

株主資本合計

2018年から2022年まで一貫して増加。

当期純利益

2019年に増加、2020年に減少、2021年と2022年に増加。

流動性比率の推移を見ると、流動流動性比率は2018年から2020年にかけて低下傾向にあるものの、2021年以降は若干改善し、2018年の水準に近づいている。現在の流動性比率(調整後)も同様の傾向を示し、2020年を底に、2022年には2018年と同程度の水準まで回復している。

収益性に関する指標では、純利益率は2018年から2019年にかけて上昇し、その後2020年に若干低下するも、2021年、2022年と継続的に増加している。特に2022年には11.03%と、過去5年間の最高水準を記録している。当期純利益率(調整後)も同様の傾向を示し、2022年には12.05%と高い水準にある。

資産効率を示す総資産回転率は、2018年から2020年にかけて低下傾向にある。2021年にはさらに低下したが、2022年には若干回復し、2018年の水準に近づいている。総資産回転率(調整後)も同様の傾向を示している。

財務レバレッジ比率は、2018年から2022年にかけて一貫して低下している。これは、負債の依存度が徐々に減少していることを示唆している。財務レバレッジ比率(調整後)も同様の傾向を示している。

自己資本利益率は、2018年から2019年にかけて上昇した後、2020年に大幅に低下している。しかし、2021年以降は回復傾向にあり、2022年には23.12%と過去5年間の最高水準を記録している。自己資本利益率(調整後)も同様の傾向を示し、2022年には23.39%と高い水準にある。

総資産利益率は、純利益率と同様に、2018年から2019年にかけて上昇し、その後2020年に若干低下するも、2021年、2022年と継続的に増加している。2022年には10.1%と、過去5年間の最高水準を記録している。総資産利益率(調整後)も同様の傾向を示し、2022年には10.66%と高い水準にある。

流動性比率

2020年を底に回復傾向。

収益性

純利益率、当期純利益率ともに2022年に過去最高を記録。

資産効率

総資産回転率は2021年まで低下傾向、2022年に若干回復。

財務レバレッジ

一貫して低下傾向。

資本効率

自己資本利益率、総資産利益率ともに2022年に過去最高を記録。

近年の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

流動資産

流動資産は、2018年の164万3700千米ドルから2019年には157万4200千米ドルに減少しました。その後、2020年には158万7600千米ドルと小幅な増加を見せましたが、2021年には187万9300千米ドルと大幅に増加しました。この増加傾向は2022年も続き、202万1400千米ドルに達しています。全体として、流動資産は増加傾向にあります。

調整流動資産

調整流動資産は、2018年の172万5500千米ドルから2019年には166万4000千米ドルに減少しました。2020年には167万4900千米ドルとわずかな増加を示し、2021年には201万6200千米ドルと大幅に増加しました。2022年には220万8400千米ドルと、さらに増加しています。調整流動資産も、全体として増加傾向にあります。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2018年の1.96から2019年には1.86に低下しました。2020年には1.67とさらに低下しましたが、2021年には1.76に回復しました。2022年には1.86と、2018年とほぼ同等の水準に戻っています。この比率は変動しており、一貫した傾向は見られません。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）は、2018年の2.06から2019年には1.97に低下しました。2020年には1.77とさらに低下しましたが、2021年には1.89に回復しました。2022年には2.03と、2018年とほぼ同等の水準に戻っています。流動流動性比率と同様に、この比率も変動しており、一貫した傾向は見られません。

流動資産と調整流動資産は一貫して増加している一方で、流動性比率は変動しており、明確なトレンドは示されていません。流動性比率の変動は、流動資産と流動負債の構成の変化を反映している可能性があります。

当期純利益は、2018年の360,200千米ドルから2022年には545,900千米ドルへと増加傾向を示しています。2019年には400,900千米ドルと増加しましたが、2020年には351,200千米ドルと減少しています。その後、2021年には399,500千米ドルと再び増加し、2022年には大幅な増加となりました。

調整後当期純利益も同様に、2018年の380,400千米ドルから2022年には596,000千米ドルへと増加しています。2019年には408,900千米ドルと増加し、2020年には348,700千米ドルと減少しています。2021年には456,300千米ドルと増加し、2022年には調整後当期純利益も大幅に増加しています。

純利益率

純利益率は、2018年の8.04%から2019年には8.73%へと上昇しました。2020年には8.39%に低下し、2021年には9.53%に上昇しました。2022年には11.03%と、観察期間を通じて最高値を記録しています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2018年の8.49%から2019年には8.91%へと上昇しました。2020年には8.33%に低下し、2021年には10.88%に上昇しました。2022年には12.05%と、観察期間を通じて最高値を記録しています。調整後当期純利益率は、純利益率よりも一貫して高い水準を維持しています。

全体として、当期純利益および調整後当期純利益は、観察期間を通じて増加傾向にあります。特に2022年には顕著な増加が見られます。純利益率および調整後当期純利益率も、2022年に最高値を記録しており、収益性の改善を示唆しています。調整後の指標は、調整前の指標よりも高い水準を維持しており、調整が収益性にプラスの影響を与えている可能性が考えられます。

総資産は、2018年末の487万2100千米ドルから2022年末の540万2600千米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この5年間の増加率は約10.9%です。

調整後総資産も同様に、2018年末の495万3900千米ドルから2022年末の558万9600千米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加率は約12.7%です。調整後総資産は、総資産よりも常に高い水準を維持しています。

総資産回転率は、2018年の0.92から2020年の0.82へと低下した後、2022年には0.92に回復しました。2021年には0.79と、5年間の最低値を記録しています。この変動は、売上高に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆しています。

総資産回転率の変動要因

総資産回転率の低下は、売上高の伸びが資産の増加に追いついていない可能性を示唆しています。2022年の回復は、売上高の増加または資産の効率的な活用による可能性があります。

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2018年の0.90から2020年の0.81へと低下し、2021年には0.77と最低値を記録した後、2022年には0.89に回復しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも低い水準で推移しています。

調整後総資産回転率と総資産回転率の比較

調整後総資産回転率が総資産回転率よりも低いことは、調整後の資産評価が、売上高を生み出す能力に影響を与えている可能性を示唆しています。調整後の資産には、例えば、減価償却後の資産価値などが含まれると考えられます。

全体として、資産規模は拡大しているものの、資産効率を示す回転率は変動しており、特に2021年に低下している点が注目されます。2022年には回転率が回復していることから、今後の動向を注視する必要があります。

総資産は、2018年から2022年まで一貫して増加傾向にある。2018年の487万2100千米ドルから、2022年には540万2600千米ドルへと、期間全体で約10.9%の増加を示している。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2018年の495万3900千米ドルから2022年の558万9600千米ドルへと、約12.7%の増加となっている。

株主資本合計も、2018年から2022年にかけて増加している。2018年の178万600千米ドルから、2022年には236万900千米ドルへと、約32.6%の増加を記録している。調整後株主資本合計も同様に増加しており、2018年の186万2400千米ドルから2022年の254万7900千米ドルへと、約36.8%の増加となっている。調整後株主資本合計の増加率は、株主資本合計の増加率を上回っている。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年の2.74から2022年の2.29へと、一貫して低下している。これは、総資産に対する株主資本の割合が増加していることを示唆しており、財務リスクの軽減を示している可能性がある。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2018年の2.66から2022年の2.19へと、一貫して低下している。調整後の比率も同様に、財務リスクの軽減を示唆している。調整後の財務レバレッジ比率は、調整前よりも低い値を示しており、調整によって財務レバレッジがより低く評価されていることがわかる。

全体として、総資産と株主資本合計は増加しており、財務レバレッジ比率は低下していることから、財務状況は改善傾向にあると考えられる。調整後の数値は、調整前の数値と比較して、より保守的な財務状況を示している。

当期純利益は、2018年の360,200千米ドルから2022年には545,900千米ドルへと増加傾向を示しています。2019年には増加が見られましたが、2020年には減少しています。その後、2021年に再び増加し、2022年には大幅な増加を記録しています。

調整後当期純利益も同様に、2018年の380,400千米ドルから2022年には596,000千米ドルへと増加しています。当期純利益と同様に、2020年に減少が見られますが、2021年と2022年には増加しています。調整後の数値は、当期純利益の数値よりも一貫して高い傾向にあります。

株主資本合計は、2018年の1,780,600千米ドルから2022年には2,360,900千米ドルへと増加しています。この増加は、各年を通じて一貫して見られます。

調整後の株主資本合計も同様に、2018年の1,862,400千米ドルから2022年には2,547,900千米ドルへと増加しています。調整後の数値は、調整前よりも一貫して高い傾向にあります。

自己資本利益率は、2018年の20.23%から2022年には23.12%へと上昇しています。2020年には16.97%と低下しましたが、その後は回復し、2022年には最高値を記録しています。

調整後の自己資本利益率も、2018年の20.43%から2022年には23.39%へと上昇しています。自己資本利益率と同様に、2020年に低下しましたが、その後は回復し、2022年には最高値を記録しています。調整後の自己資本利益率は、調整前よりも一貫して高い傾向にあります。

当期純利益

2018年から2022年にかけて増加傾向。2020年に一時的な減少が見られる。

調整後当期純利益

当期純利益と同様の傾向。一貫して当期純利益よりも高い値を示している。

株主資本合計

2018年から2022年にかけて一貫して増加。

調整後株主資本合計

株主資本合計と同様の傾向。一貫して株主資本合計よりも高い値を示している。

自己資本利益率

2020年に低下したが、その後回復し、2022年に最高値を記録。

調整後自己資本利益率

自己資本利益率と同様の傾向。一貫して自己資本利益率よりも高い値を示している。

当期純利益は、2018年から2022年にかけて変動している。2019年には増加したが、2020年には減少した。その後、2021年に再び増加し、2022年には大幅な増加を見せている。調整後当期純利益も同様の傾向を示しているが、当期純利益よりも高い水準で推移している。

当期純利益の推移

2018年の360,200千米ドルから、2019年には400,900千米ドルへと増加。2020年には351,200千米ドルに減少し、2021年には399,500千米ドルで回復。2022年には545,900千米ドルと大幅に増加した。

調整後当期純利益の推移

2018年の380,400千米ドルから、2019年には408,900千米ドルへと増加。2020年には348,700千米ドルに減少し、2021年には456,300千米ドルで回復。2022年には596,000千米ドルと大幅に増加した。

総資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加している。調整後総資産も同様の傾向を示しており、総資産よりも若干高い水準で推移している。

総資産の推移

2018年の4,872,100千米ドルから、2019年には4,903,000千米ドル、2020年には5,085,100千米ドル、2021年には5,281,500千米ドル、2022年には5,402,600千米ドルへと増加した。

調整後総資産の推移

2018年の4,953,900千米ドルから、2019年には4,992,800千米ドル、2020年には5,172,400千米ドル、2021年には5,418,400千米ドル、2022年には5,589,600千米ドルへと増加した。

総資産利益率は、2018年から2022年にかけて変動している。2019年には増加したが、2020年には減少した。その後、2021年に再び増加し、2022年には大幅な増加を見せている。調整後総資産利益率も同様の傾向を示しているが、総資産利益率よりも高い水準で推移している。

総資産利益率の推移

2018年の7.39%から、2019年には8.18%へと増加。2020年には6.91%に減少し、2021年には7.56%で回復。2022年には10.1%と大幅に増加した。

調整後総資産利益率の推移

2018年の7.68%から、2019年には8.19%へと増加。2020年には6.74%に減少し、2021年には8.42%で回復。2022年には10.66%と大幅に増加した。

全体として、2022年には収益性と資産効率の両方が大幅に改善されたことが示唆される。調整後の指標は、調整前の指標よりも高い水準で推移しており、調整が収益性にプラスの影響を与えている可能性がある。