自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Hubbell Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2022 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な収益性の傾向
- 税引後営業利益（NOPAT）は期間を通じて変動しており、2018年の約59.2億ドルから2019年と2020年にやや減少し、その後2021年に再び増加して2022年には約59.8億ドルに達していることが観察される。特に2020年には一時的な減少が見られるものの、2021年以降は回復傾向に転じている。
- 投下資本の推移
- 投下資本は全期間を通じて増加傾向にあり、2018年の約42.1億ドルから2022年には約45.0億ドルに達している。これは企業が資本投資を継続的に増やしていることを示唆しているが、一方で投下資本の増加に対して税引後営業利益の変動があるため、投資効率の変化も注視が必要である。
- 投下資本利益率（ROIC）の変化
- ROICは期間によって大きく変動しており、2018年の14.07％から2019年には11.23％に低下し、2020年には9.32％とさらに低下している。これに対して、2021年には一時的に10.67％へと回復した後、2022年には13.27％と大きく上昇している。これらの動きは、投資の効率性に短期的な変動がありつつも、2022年には投資効率が改善していることを示している。
- 総合的な分析
- 企業の収益性は2020年に一時的に低下したものの、その後の年度で回復している。特に2022年にはROICが大きく向上しており、投資効率が改善していることが示唆される。一方で、投下資本の絶対額は着実に増加しており、これに伴う収益性の変動は投資戦略や市場環境の影響による可能性がある。今後は、投資の効率性を維持または向上させつつ、収益の安定化を図ることが重要と考えられる。
ROICの分解
Hubbell Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × | ||||
| 2018/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 営業利益率（OPM）
- 各年度の営業利益率は、小幅ながら全体として上昇傾向にある。2018年から2019年にかけてやや減少したが、その後2020年には一時的に低下し、2021年にかけて回復し、2022年には15.61%と最高値を記録している。この動きは、収益性の改善が見られることを示している。
- 資本回転率（TO）
- 資本回転率はおおむね安定して推移し、2018年から2019年にかけてわずかに上昇した後、2020年に少し低下したが、2022年には1.1に達し、再び高水準を維持している。これらの動きは、資本の効率的な活用が継続されていることを示している。
- 実効現金税率（CTR）
- 実効税率は全体として低下傾向にあり、2018年の89.72%から2022年には76.94%へと減少している。この傾向は税負担の軽減や税金戦略の改善を示唆している可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは2018年に高い水準の14.07%を示した後、2020年には9.32%まで低下した。しかし、2021年に一部回復し、2022年には13.27%に達している。この変動は収益性の改善や資本効率の向上を反映していると考えられる。
営業利益率 (OPM)
Hubbell Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| もっとその： 契約負債の増加(減少)、繰延収益 | ||||||
| 調整後売上高 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後売上高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 調整後売上高は、2018年から2022年にかけて全体的に増加傾向を示している。特に2022年には約4,977,000千米ドルとなり、前年度比で顕著な伸びを見せている。これは、同期間中における売上高の回復と拡大を示唆している。歴史的に見れば、2019年と2020年には若干の減少が見られるものの、その後の回復により、全体としては堅調な成長を示していると評価できる。
- 税引前営業利益の推移
- 税引前営業利益（NOPBT）は、2018年から2022年にかけて一貫して増加している。特に2022年には776,993千米ドルと過去最高値に達しており、利益水準の向上を反映している。この間、2019年と2020年には減少傾向もみられたが、その後の改善により利益水準が持ち直していることから、収益性の向上とともに経営効率の改善も進んでいると考えられる。
- 営業利益率（OPM）の変動
- 営業利益率（OPM）は、2018年には14.66%、2019年には12.96%、2020年には12.2%とやや低下したものの、その後2021年に13.14%、2022年には15.61%へと回復し、2022年には最高水準を記録している。これにより、売上高に対する利益の効率性が向上していることが示唆され、コスト管理や収益性改善策の効果が現れている可能性が高い。
- 総合的な見解
- これらのデータは、調整後売上高と税引前営業利益の両面での成長を示している。特に2022年には、売上高および利益率の大幅な改善が観察され、収益性と規模の拡大が同時に進んでいることを示している。過去数年間の一時的な減少局面を経て、2022年には堅調な回復を果たし、今後の成長基盤が強化されている可能性がある。これらの動向は、企業の収益性向上の継続性と市場競争力の強化を示唆していると総括できる。
資本回転率(TO)
Hubbell Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| もっとその： 契約負債の増加(減少)、繰延収益 | ||||||
| 調整後売上高 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 調整後売上高の推移について
- 2018年から2022年にかけて、調整後売上高は一時的な減少を経ながらも、最終年度の2022年には前年とほぼ同水準にまで回復し、過去五年間を通じて堅実な成長を示していることが観察される。特に、2022年の売上高は、2018年の水準と比較して約10%以上増加しており、売上規模の拡大を示唆している。
- 投下資本の動向について
- 投下資本については、全期間を通じて増加傾向にあり、2022年には2018年比で約7%増加している。これは、資本基盤の拡大や投資活動の積極化が行われた可能性を示し、会社の資本効率や成長への意欲を反映していると考えられる。
- 資本回転率の変動とその意味について
- 資本回転率は、2018年から2019年にかけてわずかに上昇し、その後、2020年および2021年にかけてやや低下したものの、2022年には1.1と再び上昇している。全期間において1.0を超える水準を維持し、資本の効率的な運用が継続されていることを示す。特に、2022年の資本回転率の改善は、売上高の増加と投下資本の増加に対応した効率性の向上を意味している。
実効現金税率 (CTR)
Hubbell Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金と現金同等物
- 2018年から2022年までの期間において、現金営業税の金額は全体的に増加傾向にある。2018年の67,810千米ドルから2022年の179,191千米ドルへと大幅に増加しており、流動性の向上や資金管理の改善を示唆している可能性がある。
- 税引前営業利益（NOPBT）
- この期間の税引前営業利益は全体的に高い水準を維持しつつ、2018年の659,460千米ドルから2022年の776,993千米ドルへと増加している。2020年には一時的に低下しているが、その後回復しており、営業活動の収益性は堅調に推移していることが読み取れる。
- 実効現金税率（CTR）
- 実効税率は2018年の10.28%から2019年および2020年にかけて大きく上昇し、20%以上に達している。その後、2021年には16.56%に低下したが、2022年には再び23.06%と高水準を示している。税率の変動は、税制の変更や税務戦略の調整、あるいは課税対象の範囲の広さや変更の反映と考えられる。
- 総合的な傾向と示唆
- 現金残高の増加と営業利益の堅調な推移は、企業の資金状況と収益性の改善を示している。一方、税率の変動は税負担の不確実性を示しており、税務戦略や税制の変化に敏感である可能性が示唆される。これらの指標からは、同社が財務の健全性を高めるとともに、税務上の調整や戦略的な対応を進めていることが推察される。