United States Steel Corp. (NYSE:X)

総資産回転率は、2018年の1.29から2020年には0.81まで低下した後、2021年には1.14に回復し、2022年には1.08となりました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しています。この変動は、資産の効率的な活用における変化を示唆しています。

流動性比率

流動性比率は、2018年の1.51から2022年には1.99まで一貫して上昇しています。調整後の流動性比率も同様の傾向を示しており、短期的な債務履行能力が改善していることを示唆しています。

負債資本比率は、2019年に0.89まで上昇した後、2020年には1.29に達し、その後2021年には0.43、2022年には0.39まで低下しています。調整後の有利子負債比率も同様のパターンを示しており、財務レバレッジの管理において変化が見られます。総資本に対する負債比率も、2020年に0.56のピークに達した後、2022年には0.28まで低下しています。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年に3.19のピークに達した後、2022年には1.9に低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、財務リスクの軽減を示唆しています。

純利益率は、2019年に-4.87%に低下した後、2020年には-11.96%まで悪化しましたが、2021年には20.59%に大幅に改善し、2022年には11.98%となりました。調整後の当期純利益率も同様の変動を示しています。自己資本利益率は、2019年に-15.4%に低下した後、2021年には46.33%に急上昇し、2022年には24.7%となりました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。総資産利益率は、2019年に-5.43%に低下した後、2021年には23.43%に大幅に改善し、2022年には12.97%となりました。調整後の総資産利益率も同様の変動を示しています。これらの利益率の変動は、収益性と効率性の改善を示唆しています。

分析期間において、売り上げ高は変動を示しています。2018年の14178百万米ドルから2019年には12937百万米ドルへと減少した後、2020年には9741百万米ドルまで落ち込みました。しかし、2021年には20275百万米ドルと大幅に増加し、2022年には21065百万米ドルへとさらに上昇しています。

総資産は、一貫して増加傾向にあります。2018年の10982百万米ドルから、2022年には19458百万米ドルへと増加しています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2018年の10809百万米ドルから2022年には19486百万米ドルへと増加しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2018年の1.29から2019年には1.11へと低下しました。2020年には0.81まで大幅に低下した後、2021年には1.14に回復しました。2022年には1.08となり、若干の低下が見られます。調整後総資産回転率も同様のパターンを示しています。

売り上げ高の変動と総資産の増加を考慮すると、総資産回転率の低下は、資産を効率的に活用して売り上げを増加させる能力が低下している可能性を示唆しています。2021年の回復は一時的なものであり、2022年には再び低下していることから、この傾向は継続している可能性があります。総資産の増加が売り上げ高の増加に比例していないことが、この回転率の低下の一因と考えられます。

財務データに基づき、流動資産は2018年から2022年にかけて変動している。2019年には減少した後、2020年に増加し、2021年と2022年には大幅に増加している。2022年の流動資産は、2018年の水準を上回っている。

流動負債は2018年から2022年にかけて増加傾向にある。2019年には減少したが、その後は一貫して増加し、2022年には最も高い水準に達している。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2018年の1.51から2022年の1.99へと一貫して上昇している。このことは、短期的な債務を履行する能力が改善していることを示唆している。

調整流動資産は、流動資産と同様の傾向を示している。2019年に減少した後、2020年以降は増加し、2022年には大幅な増加を記録している。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)も、流動流動性比率と同様に、2018年の1.52から2022年の2.0へと一貫して上昇している。調整後の流動性比率の上昇は、調整流動資産の増加と流動負債の増加のバランスによって影響を受けていると考えられる。2022年には2.0に達し、短期的な債務を履行する能力が向上していることを示している。

全体として、流動資産と調整流動資産は増加傾向にあり、流動負債も増加しているが、流動流動性比率および現在の流動性比率(調整後)は一貫して上昇していることから、短期的な財務健全性は改善されていると解釈できる。

総負債は、2018年から2020年にかけて一貫して増加傾向にあり、2381百万米ドルから4887百万米ドルへと増加した。しかし、2021年には3891百万米ドルに減少し、2022年には3977百万米ドルと、ほぼ横ばいとなった。

株主資本合計は、2018年の4202百万米ドルから2019年には4092百万米ドルに減少したが、2020年には3786百万米ドルとさらに減少した。その後、2021年には9010百万米ドルへと大幅に増加し、2022年には10218百万米ドルと、その増加傾向が続いた。

負債資本比率は、2018年の0.57から2019年には0.89に上昇し、2020年には1.29とピークに達した。その後、2021年には0.43に大幅に低下し、2022年には0.39と、低い水準で推移した。

調整後総負債は、総負債と同様に、2018年から2020年にかけて増加傾向を示し、2624百万米ドルから5109百万米ドルへと増加した。2021年には4085百万米ドルに減少し、2022年には4131百万米ドルと、小幅な増加となった。

調整後自己資本は、2018年の3818百万米ドルから2019年には4318百万米ドルに増加したが、2020年には4079百万米ドルに減少した。その後、2021年には9477百万米ドルへと大幅に増加し、2022年には10977百万米ドルと、その増加傾向が継続した。

有利子負債比率(調整後)は、2018年の0.69から2019年には0.9に上昇し、2020年には1.25とピークに達した。その後、2021年には0.43に大幅に低下し、2022年には0.38と、低い水準で推移した。負債資本比率と同様の傾向を示している。

負債資本比率と有利子負債比率(調整後)の比較

両比率は類似した動きを示しており、2020年をピークに、2021年以降は低下傾向にある。これは、自己資本の増加と、負債の抑制を示唆している可能性がある。

総負債と調整後総負債の比較

両項目の推移はほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられる。

株主資本合計と調整後自己資本の比較

両項目の推移は類似しているが、調整後自己資本の方が高い値を示しており、調整項目が自己資本を増加させていることが示唆される。

財務データに基づき、過去5年間の負債および資本構成の推移を分析します。

総負債

総負債は、2018年から2020年にかけて増加傾向にあり、2381百万米ドルから4887百万米ドルへと倍増しています。しかし、2021年には3891百万米ドルに減少し、2022年には3977百万米ドルと、ほぼ横ばいとなっています。

総資本金

総資本金は、2018年から2022年にかけて一貫して増加しています。2018年の6583百万米ドルから、2022年には14195百万米ドルへと、2倍以上に増加しています。特に2020年から2021年にかけての増加幅が大きくなっています。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2018年の0.36から2020年には0.56へと上昇し、負債の増加を示唆しています。その後、2021年には0.30に低下し、2022年には0.28と、より低い水準で安定しています。これは、資本金の増加が負債の増加を上回ったことを示しています。

調整後総負債

調整後総負債も、総負債と同様に、2018年から2020年にかけて増加傾向にあります。2018年の2624百万米ドルから2020年には5109百万米ドルへと増加しています。2021年には4085百万米ドルに減少し、2022年には4131百万米ドルと、ほぼ横ばいとなっています。

調整後総資本

調整後総資本は、総資本金と同様に、2018年から2022年にかけて一貫して増加しています。2018年の6442百万米ドルから、2022年には15108百万米ドルへと増加しています。総資本金と同様に、2020年から2021年にかけての増加幅が大きくなっています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率も、総資本に対する負債比率と同様の傾向を示しています。2018年の0.41から2020年には0.56へと上昇し、その後2021年には0.30に低下、2022年には0.27と、低い水準で安定しています。調整後の負債比率も、資本金の増加が負債の増加を上回ったことを示唆しています。

全体として、負債は2020年まで増加傾向にありましたが、その後は安定または減少しています。一方、資本金は一貫して増加しており、その結果、負債比率は低下しています。これは、財務健全性の改善を示唆している可能性があります。

総資産は、2018年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。2018年の10982百万米ドルから、2022年には19458百万米ドルへと、約77.3%の増加を示しています。特に2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

株主資本合計も、2018年から2022年にかけて増加傾向にあります。2018年の4202百万米ドルから、2022年には10218百万米ドルへと、約143.0%の増加を示しています。2020年までは緩やかな増加でしたが、2021年以降、大幅な増加が見られます。この増加は、収益性の改善や資本調達などが考えられます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年の2.61から2020年には3.19へと上昇しましたが、2021年には1.98、2022年には1.90と低下しています。これは、負債に対する自己資本の割合が改善していることを示唆します。特に2021年以降の低下は、株主資本の増加が大きく影響していると考えられます。

調整後総資産は、総資産と同様に、2018年から2022年にかけて一貫して増加しています。2018年の10809百万米ドルから、2022年には19486百万米ドルへと、約80.3%の増加を示しています。総資産の推移とほぼ同様の傾向を示しています。

調整後自己資本も、株主資本合計と同様に、2018年から2022年にかけて増加傾向にあります。2018年の3818百万米ドルから、2022年には10977百万米ドルへと、約187.8%の増加を示しています。調整後自己資本の増加も、2021年以降に加速していることが確認できます。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様に、2018年の2.83から2020年には2.96へと上昇しましたが、2021年には1.88、2022年には1.78と低下しています。調整後の財務レバレッジ比率の低下も、自己資本の増加が主な要因と考えられます。調整後の財務レバレッジ比率は、調整前の財務レバレッジ比率と比較して、わずかに低い水準で推移しています。

全体として、総資産と自己資本は増加傾向にあり、財務レバレッジ比率は低下傾向にあることから、財務健全性が改善していると考えられます。特に2021年以降の改善が顕著であり、事業戦略の転換や市場環境の変化などが影響している可能性があります。

当期純利益(損失)は、2018年の11億1500万米ドルから2019年には-6億3000万米ドルへと大きく減少しました。2020年にはさらに悪化し、-11億6500万米ドルという損失を計上しました。しかし、2021年には41億7400万米ドルと大幅な利益回復を見せ、2022年には25億2400万米ドルへと減少したものの、依然として高い水準を維持しています。

売上高は、2018年の141億7800万米ドルから2019年には129億3700万米ドルへと減少しました。2020年には97億4100万米ドルとさらに落ち込みましたが、2021年には202億7500万米ドルと大幅に増加し、2022年には210億6500万米ドルへと若干の増加を示しました。

純利益率

純利益率は、2018年の7.86%から2019年には-4.87%へと低下しました。2020年には-11.96%と最低水準を記録しましたが、2021年には20.59%と大幅に改善し、2022年には11.98%へと低下しました。純利益率の変動は、当期純利益(損失)の変動と連動しています。

調整後当期純利益(損失)は、2018年の5億8500万米ドルから2019年には3億1400万米ドルへと減少しました。2020年には-8億9300万米ドルと損失を計上しましたが、2021年には45億7300万米ドルと大幅に増加し、2022年には25億4500万米ドルへと減少しました。調整後当期純利益(損失)の推移は、当期純利益(損失)の推移と類似した傾向を示しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2018年の4.13%から2019年には2.43%へと低下しました。2020年には-9.17%とマイナスに転じましたが、2021年には22.55%と大幅に改善し、2022年には12.08%へと低下しました。調整後の当期純利益率の変動も、調整後当期純利益(損失)の変動と連動しています。

売上高の回復と、それに伴う純利益率の改善は、2021年に顕著に見られました。しかし、2022年には売上高の伸びが鈍化し、純利益率も低下しており、利益成長の勢いが弱まっている可能性が示唆されます。

当期純利益(損失)は、2018年の11億1500万米ドルから2019年には-6億3000万米ドルへと大きく減少しました。2020年にはさらに悪化し、-11億6500万米ドルという損失を計上しましたが、2021年には41億7400万米ドルと大幅な改善を見せました。2022年には25億2400万米ドルへと減少したものの、依然として高い水準を維持しています。

株主資本合計は、2018年の42億200万米ドルから2019年には40億9200万米ドルへと小幅に減少しました。2020年には37億8600万米ドルとさらに減少しましたが、2021年には90億1000万米ドルと大幅に増加しました。2022年には102億1800万米ドルへと増加し、継続的な成長を示しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2018年の26.53%から2019年には-15.4%へと大きく低下しました。2020年には-30.77%とさらに悪化しましたが、2021年には46.33%と大幅に改善しました。2022年には24.7%へと低下したものの、依然として高い水準を維持しています。当期純利益(損失)の変動と連動した動きを示しています。

調整後当期純利益(損失)は、2018年の5億8500万米ドルから2019年には3億1400万米ドルへと減少しました。2020年には-8億9300万米ドルと損失を計上しましたが、2021年には45億7300万米ドルと大幅に改善しました。2022年には25億4500万米ドルへと減少しました。

調整後自己資本は、2018年の38億1800万米ドルから2019年には43億1800万米ドルへと増加しました。2020年には40億7900万米ドルと小幅に減少しましたが、2021年には94億7700万米ドルと大幅に増加しました。2022年には109億7700万米ドルへと増加し、継続的な成長を示しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、2018年の15.32%から2019年には7.27%へと低下しました。2020年には-21.89%と損失を計上しましたが、2021年には48.25%と大幅に改善しました。2022年には23.18%へと低下したものの、依然として高い水準を維持しています。調整後当期純利益(損失)の変動と連動した動きを示しています。

全体として、2020年までは財務状況が悪化傾向にありましたが、2021年以降は大幅な改善が見られます。特に、当期純利益(損失)と調整後当期純利益(損失)の増加、および株主資本合計と調整後自己資本の増加が顕著です。自己資本利益率および調整後自己資本利益率も、2021年に大幅に改善し、2022年も比較的高い水準を維持しています。

当期純利益(損失)は、2018年の11億1500万米ドルから2019年には-6億3000万米ドルへと大きく減少しました。2020年にはさらに悪化し、-11億6500万米ドルという損失を計上しましたが、2021年には41億7400万米ドルと大幅な改善を見せました。2022年には25億2400万米ドルへと減少したものの、依然として高い水準を維持しています。

総資産は、2018年の109億8200万米ドルから2022年には194億5800万米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、2021年から2022年にかけて特に顕著です。

総資産利益率は、当期純利益(損失)の変動に連動して推移しています。2019年と2020年にはそれぞれ-5.43%と-9.66%とマイナス値を記録しましたが、2021年には23.43%と大幅に上昇しました。2022年には12.97%へと低下したものの、依然として高い水準を維持しています。

調整後当期純利益(損失)も、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。2018年の5億8500万米ドルから2019年には3億1400万米ドルへと減少しましたが、2021年には45億7300万米ドルと大幅に増加しました。2022年には25億4500万米ドルへと減少しています。

調整後総資産は、総資産と同様に一貫して増加しており、2018年の108億900万米ドルから2022年には194億8600万米ドルへと増加しています。

調整後総資産利益率は、調整後当期純利益(損失)の変動に連動して推移しています。2020年には-7.4%とマイナス値を記録しましたが、2021年には25.65%と大幅に上昇しました。2022年には13.06%へと低下したものの、依然として高い水準を維持しています。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

総資産利益率と調整後総資産利益率は、全体的な傾向において類似していますが、数値には若干の差異が見られます。これは、調整の対象となる項目が利益に影響を与えていることを示唆しています。

全体として、2021年には収益性と資産規模の両方で大幅な改善が見られましたが、2022年にはその勢いが鈍化していることが示唆されます。総資産は一貫して増加しており、財務基盤の強化を示唆しています。