短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
United States Steel Corp.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 在庫回転率の推移
- 在庫回転率は2018年の5.88から2019年に6.77へ増加し、その後2020年にやや横ばいの6.82を示した後、2021年にやや減少し、2022年には7.11に上昇している。この傾向は、在庫管理の効率化が部分的に進展したことを示唆している可能性がある。
- 売掛金回転率の推移
- 売掛金回転率は2018年の8.55から2019年に10.99へ増加し、その後2020年に9.8、2021年に9.71とやや低下したものの、2022年には12.88と大きく上昇している。この結果は、売掛金の回収効率が向上していることを示し、資金回収のスピードが改善していることを示唆している。
- 買掛金回転率の動き
- 買掛金回転率は2018年の4.85から2019年に5.88に上昇し、その後2020年に5.07、2021年に5.00とやや低下したものの、2022年には5.56に回復している。このパターンは、仕入先への支払条件の変動や支払サイクルの調整を反映している可能性がある。
- 運転資本回転率の変動
- 運転資本回転率は2018年の8.68から2019年に10.89に増加したが、その後2020年に5.48と大きく落ち込み、2021年には6.14、2022年には5.39と横ばいに近い水準となっている。この動きは、運転資本の効率性が2020年に大きく低下したが、その後やや回復したことを示している。
- 各種日数指標の推移
- 在庫のローテーション日数は2018年の62日から2019年の54日に短縮し、その後2020年も54日、2021年56日、2022年51日に推移した。売掛金のローテーション日数は、2018年43日から2019年33日へ短縮、その後2020年37日、2021年38日、2022年28日に減少している。運転サイクルは2018年の105日から2019年87日へ短縮し、その後2020年91日、2021年94日、2022年79日となっている。買掛金のローテーション日数は2018年75日から2019年62日に短縮、その後2020年72日、2021年73日、2022年66日と推移している。キャッシュコンバージョンサイクルは2018年の30日から2019年に25日へ短縮、2020年に19日、2021年に21日、2022年に13日と、日数の短縮が顕著であり、資金繰りの効率化が進んでいることを示す。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
United States Steel Corp.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 16,777) | 14,533) | 9,558) | 12,082) | 12,305) | |
| 在庫 | 2,359) | 2,210) | 1,402) | 1,785) | 2,092) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 7.11 | 6.58 | 6.82 | 6.77 | 5.88 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 2.91 | 3.12 | 2.99 | — | — | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| 料 | 4.84 | 5.27 | 4.94 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
在庫回転率 = 売上原価 ÷ 在庫
= 16,777 ÷ 2,359 = 7.11
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移について
- 売上原価は、2018年から2019年にかけて微減した後、2020年に大きく減少し、その後2021年と2022年にかけて増加傾向を示している。特に2021年以降の増加は、原材料コストや生産コストの上昇を反映している可能性がある。これにより、売上原価の変動は同社のコスト構造や販売活動の変化に敏感に反映されていると考えられる。
- 在庫の推移について
- 在庫額は、2018年から2019年まで個別に減少し、その後2020年に大きく減少している。その後、2021年と2022年にかけて再び増加しており、在庫水準の変動は需要の変動や生産調整を反映している可能性がある。在庫回転率は、この期間中一定の範囲内で変動しており、特に2022年においては最大の7.11を示している。これは効率的な在庫管理が一定程度維持されていることを示唆している。
- 在庫回転率について
- 在庫回転率は、2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年にはほぼ横ばいで推移した後、2021年と2022年にかけて再び増加した。特に2022年の値は7.11と高く、在庫の効率的な活用や在庫管理の向上を示している可能性がある。これは、同社が在庫の流動性を高める努力を続けていることを示唆している。
売掛金回転率
United States Steel Corp.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 21,065) | 20,275) | 9,741) | 12,937) | 14,178) | |
| 売掛金(引当金を除く) | 1,635) | 2,089) | 994) | 1,177) | 1,659) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 12.88 | 9.71 | 9.80 | 10.99 | 8.55 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 17.05 | 19.56 | 15.92 | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 料 | 9.26 | 9.18 | 8.38 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売掛金回転率 = 売り上げ 高 ÷ 売掛金(引当金を除く)
= 21,065 ÷ 1,635 = 12.88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2018年から2020年にかけて減少傾向にあり、2020年には9741百万米ドルまで縮小している。2021年に売上高は再び増加し、2022年には2万1065百万米ドルと、前年度比で大きく回復していることが示されている。この動きは、2020年の新型コロナウイルスの影響や、それ以降の市場回復を反映している可能性がある。
- 売掛金の変動
- 売掛金は2018年に1659百万米ドルであったが、その後2019年に1177百万米ドルに減少し、2020年には994百万米ドルへとさらに縮小した。2021年には2089百万米ドルに増加し、その後2022年には1635百万米ドルとなっている。売掛金の増減は、販売活動や回収効率の変動を示唆しており、2021年にかけて一時的に売掛金が増加したことは、販売増加または回収遅延の可能性を示している。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は2018年に8.55、2019年に10.99、2020年に9.8と推移し、2021年に9.71となった後、2022年に12.88へと大きく増加している。売掛金回転率の上昇は、販売した商品・サービスの回収効率が改善していることを示唆しており、2022年度においては回収期間の短縮が実現している可能性が高い。これは、販売の質が向上している、または顧客の支払い条件の変更が反映されていると考えられる。
買掛金回転率
United States Steel Corp.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 16,777) | 14,533) | 9,558) | 12,082) | 12,305) | |
| 買掛金およびその他の未払負債 | 3,016) | 2,908) | 1,884) | 2,054) | 2,535) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 5.56 | 5.00 | 5.07 | 5.88 | 4.85 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 5.59 | 6.89 | 7.91 | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 料 | 5.82 | 5.41 | 5.49 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
買掛金回転率 = 売上原価 ÷ 買掛金およびその他の未払負債
= 16,777 ÷ 3,016 = 5.56
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の動向について
- 売上原価は2018年から2022年までの間で増加傾向を示しており、特に2021年に大きく上昇している。2020年と比較すると、2021年の売上原価は約50%増加し、その後も2022年にさらに増加していることから、原価構造の上昇または生産コストの増加が影響している可能性が示唆される。
- 買掛金およびその他の未払負債の推移
- 買掛金および未払負債は2018年から2019年にかけて減少し、その後2020年にやや減少傾向を見せたが、2021年以降再び上昇している。2022年には再び増加しており、負債の流動性や支払条件の変化、または仕入先との交渉状況の変動を反映している可能性がある。
- 買掛金回転率の分析
- 買掛金回転率は2018年から2022年までに全体として高まりを見せており、特に2019年の比率の上昇が顕著である。これは仕入先への支払期間の短縮や支払効率の向上を示唆しており、資金管理や仕入先との関係の改善を反映していると考えられる。2022年にはこれまでの最高水準に近づいており、効率性の向上が進んでいることが示唆される。
運転資本回転率
United States Steel Corp.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 7,866) | 7,152) | 4,432) | 3,813) | 4,830) | |
| レス： 流動負債 | 3,959) | 3,852) | 2,656) | 2,625) | 3,197) | |
| 運転資本 | 3,907) | 3,300) | 1,776) | 1,188) | 1,633) | |
| 売り上げ 高 | 21,065) | 20,275) | 9,741) | 12,937) | 14,178) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 5.39 | 6.14 | 5.48 | 10.89 | 8.68 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 2.46 | 2.56 | 2.41 | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 料 | 13.54 | 15.37 | 19.50 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
運転資本回転率 = 売り上げ 高 ÷ 運転資本
= 21,065 ÷ 3,907 = 5.39
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 運転資本は2018年の1,633百万ドルから2022年には3,907百万ドルへと増加しており、全期間を通じて拡大傾向を示している。特に2021年から2022年にかけての伸び幅が顕著であり、企業の運転資本の規模が拡大していることが示唆される。
- 売上高の推移
- 売上高は2018年の約14,178百万ドルから2022年には21,065百万ドルへと増加している。この間、一時的に2020年に売上が9741百万ドルと減少する局面が見られるが、その後の2021年と2022年には大きく回復し、連続して増加している。これにより、企業の収益が回復軌道に乗っていることが推察される。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は、2018年の8.68から2022年の5.39にかけて減少している。これは、売上高の増加に対して運転資本の増加ペースが相対的に遅くなったことを反映し、資産効率の低下を示す可能性がある。しかしながら、2020年の著しい低下（5.48）を経て、2021年と2022年において再び低下傾向が続いていることから、企業の資産運用効率に一定の課題が存在している可能性も考えられる。
在庫のローテーション日数
United States Steel Corp.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 7.11 | 6.58 | 6.82 | 6.77 | 5.88 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 51 | 56 | 54 | 54 | 62 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 125 | 117 | 122 | — | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| 料 | 75 | 69 | 74 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 7.11 = 51
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の動向
- 2018年から2022年にかけて、在庫回転率は全体的に上昇傾向にある。2018年の5.88から2022年の7.11へと増加しており、これは在庫管理の効率化が進んだことを示唆している。特に2019年及び2020年にかけての回転率の増加は、在庫の販売頻度が高まったことを反映している可能性がある。一方、2021年には若干の減少が見られたが、その後再び上昇に転じている。これらの推移から、同社は在庫管理の最適化に努めてきたと考えられる。
- 在庫のローテーション日数の変化
- 在庫のローテーション日数は、2018年の62日から2022年の51日に減少している。これは、在庫が平均してより短期間で回転していることを示し、在庫の効率的な管理と迅速な販売活動が行われていることを示唆している。特に2022年にはわずか51日となっており、在庫の回転がより効率的になったと考えられる。これにより、資金の回収期間が短縮され、流動性の改善やコスト削減につながる可能性がある。
売掛金のローテーション日数
United States Steel Corp.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 12.88 | 9.71 | 9.80 | 10.99 | 8.55 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 28 | 38 | 37 | 33 | 43 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 21 | 19 | 23 | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 料 | 39 | 40 | 44 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 12.88 = 28
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 売掛金回転率は、2018年から2022年にかけて全体的に増加している。特に2022年には12.88と、前年の9.71から上昇しており、売掛金の回収効率が向上していることを示す。この変化は、企業の信用管理や回収プロセスの改善を反映している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数の変化
- 売掛金のローテーション日数は、2018年の43日から2022年には28日に短縮されている。これは、売掛金の回収期間が短縮し、キャッシュフローの改善に寄与していることを示す。日数の短縮は、効率的な売掛金回収体制の構築や信用リスクの低減を示す傾向と考えられる。
- 全体的な傾向と考察
- 両指標から、同社の売掛金管理において改善が継続しており、収益の回収効率が向上していることが示されている。これにより、資金繰りの安定化や財務体質の強化につながる可能性があると考えられる。一方で、これらの改善は、経済状況や取引先の信用状況にも影響を受けている可能性があるため、継続的な監視と評価が必要とされる。
運転サイクル
United States Steel Corp.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 51 | 56 | 54 | 54 | 62 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 28 | 38 | 37 | 33 | 43 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 79 | 94 | 91 | 87 | 105 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 146 | 136 | 145 | — | — | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| 料 | 114 | 109 | 118 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 51 + 28 = 79
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2018年から2022年にかけて在庫のローテーション日数は減少傾向にあり、特に2022年には51日に短縮されている。これは在庫管理の効率化や在庫回転の改善を示唆している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2018年の43日から2022年の28日に短縮しており、資金回収効率が向上していることが示される。これにより、キャッシュフローの改善や与信管理の最適化が進んでいると考えられる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2018年の105日から2022年の79日に縮小している。これは在庫回転と売掛金回収の効率化に伴うものであり、全体的な運転資本の運用効率が向上していることを示している。
買掛金のローテーション日数
United States Steel Corp.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 5.56 | 5.00 | 5.07 | 5.88 | 4.85 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 66 | 73 | 72 | 62 | 75 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 65 | 53 | 46 | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 料 | 63 | 67 | 66 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 5.56 = 66
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の傾向
- 2018年度から2022年度にかけて、買掛金回転率は全体として増加傾向にあります。2018年度の4.85から2022年度には5.56へと上昇しており、企業の仕入先に対する支払いの効率性が向上していることを示唆しています。ただし、2020年度には少し低下し、2021年度には再び上昇しています。これにより、一定の変動は見られるものの、長期的には取引先に対する支払い管理が改善されていると言えます。
- 買掛金のローテーション日数の変化
- 買掛金のローテーション日数は、2018年度の75日から2022年度の66日に短縮しています。この数値の減少は、支払いサイクルの短縮やキャッシュフロー管理の改善を示している可能性があります。特に、2019年度と2022年度において顕著な短縮が見られ、取引先に対する支払い期限の管理が効率的になったと考えられます。また、2020年度には一時的に72日に増加していますが、その後再び短縮傾向にあります。
キャッシュコンバージョンサイクル
United States Steel Corp.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 51 | 56 | 54 | 54 | 62 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 28 | 38 | 37 | 33 | 43 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 66 | 73 | 72 | 62 | 75 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 13 | 21 | 19 | 25 | 30 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 81 | 83 | 99 | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| 料 | 51 | 42 | 52 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 51 + 28 – 66 = 13
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2018年から2022年にかけて、在庫のローテーション日数は一貫して減少傾向にあり、2022年には51日に短縮されている。これは在庫管理の効率化が進んだ可能性を示しており、資金の回転期間の短縮に寄与していると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間も全期間を通じて短縮しており、2022年には28日にまで改善している。回収効率の向上や信用管理の強化が進展し、キャッシュインフローの迅速化に寄与していることが示唆される。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は2018年の75日から一時的に短縮されたものの、その後やや変動しているものの、最終的には66日に縮まっている。これは支払条件の見直しや仕入先との交渉による支払サイクルの最適化を反映している可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 全体のキャッシュコンバージョンサイクルは2018年の30日から2022年には13日に短縮されている。この期間で継続的に改善が見られ、資金の効率的運用や運転資本の管理改善が進んだ結果と考えられる。