財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
United States Steel Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 19,458) | 17,816) | 12,059) | 11,608) | 10,982) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 3,504) | 2,522) | 1,985) | 749) | 1,000) | |
| 営業資産 | 15,954) | 15,294) | 10,074) | 10,859) | 9,982) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 9,147) | 8,713) | 8,180) | 7,515) | 6,779) | |
| レス： 短期債務と長期債務の現在の満期 | 63) | 28) | 192) | 14) | 65) | |
| レス： 長期借入金、未償却割引および債券発行費用を差し引いたもの(現在の満期を除く) | 3,914) | 3,863) | 4,695) | 3,627) | 2,316) | |
| 営業負債 | 5,170) | 4,822) | 3,293) | 3,874) | 4,398) | |
| 純営業資産1 | 10,784) | 10,472) | 6,781) | 6,985) | 5,584) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 312) | 3,691) | (204) | 1,401) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 2.94% | 42.79% | -2.96% | 22.29% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 10.97% | -1.31% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 料 | 1.53% | -5.48% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 15,954 – 5,170 = 10,784
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 10,784 – 10,472 = 312
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 312 ÷ [(10,784 + 10,472) ÷ 2] = 2.94%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2021年にかけて一貫して増加しました。2019年末の6985百万米ドルから、2021年末には10472百万米ドルへと増加しています。しかし、2022年末には10784百万米ドルと、2021年末と比較してわずかな増加に留まりました。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、期間を通じて大きな変動を示しています。2019年末には1401百万米ドルでしたが、2020年末には-204百万米ドルとマイナスに転落しました。その後、2021年末には3691百万米ドルと大幅に回復し、2022年末には312百万米ドルへと減少しました。
貸借対照表ベースの発生率は、総計計上額の変動と相関関係にあります。2019年末には22.29%でしたが、2020年末には-2.96%とマイナスに転落しました。2021年末には42.79%と大幅に上昇し、2022年末には2.94%へと低下しました。発生率は、総計計上額の規模と方向性に大きく影響を受けていると考えられます。
全体として、純営業資産は増加傾向にありますが、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は、大幅な変動を示しており、事業環境の変化や経営戦略の影響を受けている可能性があります。特に2020年のマイナス計上額と発生率は、詳細な調査を要する事象を示唆しています。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
United States Steel Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States Steel Corporationに帰属する当期純利益(損失) | 2,524) | 4,174) | (1,165) | (630) | 1,115) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 3,505) | 4,090) | 138) | 682) | 938) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (1,679) | (840) | (563) | (1,958) | (963) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 698) | 924) | (740) | 646) | 1,140) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 6.57% | 10.71% | -10.75% | 10.28% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 6.85% | -5.88% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 料 | 1.97% | -4.42% | -8.43% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 698 ÷ [(10,784 + 10,472) ÷ 2] = 6.57%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2021年にかけて増加傾向にあります。2019年末の6985百万米ドルから、2021年末には10472百万米ドルへと増加しました。しかし、2022年末には10784百万米ドルと、2021年末と比較してわずかな増加に留まりました。この傾向は、資産の効率的な活用や事業拡大を示唆する可能性がありますが、2022年の伸び鈍化は、外部環境の変化や内部要因による影響を考慮する必要があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2020年に大幅な減少を示し、-740百万米ドルとなりました。これは、2019年の646百万米ドルから大きく転落したことを意味します。しかし、2021年には924百万米ドルと回復し、2022年には698百万米ドルへと減少しました。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの変動、投資活動、財務活動の影響を受けていると考えられます。特に2020年のマイナス値は、事業環境の悪化や一時的な支出の増加を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2019年の10.28%から2020年には-10.75%へと大きく低下しました。2021年には10.71%と再び上昇しましたが、2022年には6.57%と低下しました。この発生率の変動は、集計見越計上の変動と連動しており、キャッシュフローの安定性に影響を与えていると考えられます。2022年の低下は、キャッシュフローの創出能力が低下している可能性を示唆しています。
全体として、純営業資産は増加傾向にあるものの、2022年の伸びは鈍化しています。キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は変動が大きく、特に2020年にはマイナス値を記録しており、キャッシュフローの安定性に課題があることが示唆されます。これらの財務指標の変化は、事業戦略、市場環境、および経営判断の影響を受けていると考えられ、継続的なモニタリングが必要です。