財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はFreeport-McMoRan Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
貸借対照表ベースの発生率
Freeport-McMoRan Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= – =
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= – =
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
純営業資産は、2022年末の27234百万米ドルから、2025年末には36091百万米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、2023年末に30766百万米ドル、2024年末に32915百万米ドルと、年々加速していることが示唆されます。
- 純営業資産の増加
- 純営業資産の継続的な増加は、事業規模の拡大、資産効率の改善、または両方の組み合わせを示唆する可能性があります。詳細な分析には、資産構成の内訳と、その変化の要因を検討する必要があります。
貸借対照表ベースの総計上額は、2022年末の2833百万米ドルから2023年末には3532百万米ドルへと増加しましたが、2024年末には2149百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2025年末には3176百万米ドルに回復しています。この変動は、会計上の処理、資産の売却、または負債の減少など、複数の要因によって引き起こされた可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計上額の変動
- 総計上額の減少とそれに続く回復は、事業戦略の変更、市場環境の変化、または財務報告の調整を反映している可能性があります。詳細な分析には、計上額の構成要素を特定し、変動の根本的な原因を理解することが重要です。
貸借対照表ベースの発生率は、2022年末の10.97%から2023年末には12.18%に増加しましたが、2024年末には6.75%へと大幅に低下しました。2025年末には9.2%に若干上昇しています。この発生率は、総計上額に対する純営業資産の割合を示しており、資産の収益性を測る指標の一つとなります。
- 貸借対照表ベースの発生率の変動
- 発生率の変動は、総計上額と純営業資産の変動に影響されます。2024年末の発生率の低下は、総計上額の減少が主な要因であると考えられます。2025年末の若干の上昇は、純営業資産の増加と総計上額の回復が組み合わさった結果である可能性があります。発生率の変動は、事業の効率性と収益性に影響を与える可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Freeport-McMoRan Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 普通株主に帰属する当期純利益 | ||||||
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | ||||||
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | ||||||
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 料 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
純営業資産は、2022年末の27234百万米ドルから、2025年末には36091百万米ドルへと一貫して増加しています。この期間中の増加率は約32.5%であり、資産規模の拡大を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2022年末の1769百万米ドルから2023年末には1525百万米ドルへと減少した後、2024年末には-243百万米ドルとマイナスに転じました。2025年末には1066百万米ドルと再びプラスに回復していますが、2022年末の水準を下回っています。この変動は、キャッシュフローの予測と実績との間に生じる差異が、期間によって大きく変動していることを示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2022年末の6.85%から、2023年末には5.26%へと低下し、2024年末には-0.76%とマイナスに転じました。2025年末には3.09%とプラスに回復しましたが、依然として2022年末の水準を下回っています。この発生率は、集計見越計上額が純営業資産に占める割合を示しており、予測の精度が変動していることを示唆しています。マイナス値は、実績が予測を下回ったことを意味します。
全体として、純営業資産は堅調に増加している一方で、キャッシュフローの予測に関連する集計見越計上と発生率は、変動の大きい傾向を示しています。この変動は、事業環境の変化や、予測モデルの精度に影響を与える要因を考慮する必要があることを示唆しています。