Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA)

過去5年間の財務データに基づき、流動資産と調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2020年末の流動資産は26,741百万米ドルでした。2021年末には24,807百万米ドルに減少し、2022年末には21,826百万米ドルまで減少しました。2023年末には23,987百万米ドルに増加し、2024年末には26,801百万米ドルと、2020年末の水準を上回りました。全体として、流動資産は変動しながらも、2024年末には増加傾向を示しています。

調整流動資産

2020年末の調整流動資産は27,548百万米ドルでした。2021年末には25,465百万米ドルに減少し、2022年末には22,561百万米ドルまで減少しました。2023年末には24,685百万米ドルに増加し、2024年末には27,539百万米ドルと、2020年末の水準にほぼ匹敵しました。調整流動資産も、流動資産と同様に変動しながらも、2024年末には増加傾向を示しています。

流動資産と調整流動資産は、2021年から2022年にかけて一貫して減少しましたが、2023年以降は回復傾向にあります。調整流動資産は、流動資産よりも常に高い水準を維持しており、両者の間には一定の相関関係が見られます。

総資産は、2020年から2024年にかけて、全体的に安定した水準を維持している。2020年末の273,869百万米ドルから、2021年末には275,905百万米ドルへと小幅な増加を見せた。しかし、2022年末には257,275百万米ドルと大幅に減少し、その後、2023年末には264,811百万米ドル、2024年末には266,211百万米ドルと緩やかな回復傾向を示している。

総資産の推移

2020年末：273,869百万米ドル

2021年末：275,905百万米ドル

2022年末：257,275百万米ドル

2023年末：264,811百万米ドル

2024年末：266,211百万米ドル

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示している。2020年末の274,457百万米ドルから、2021年末には276,281百万米ドルと増加したが、2022年末には257,805百万米ドルと大きく減少した。その後、2023年末には265,400百万米ドル、2024年末には266,840百万米ドルと、総資産と同様に緩やかな回復が見られる。

調整後総資産の推移

2020年末：274,457百万米ドル

2021年末：276,281百万米ドル

2022年末：257,805百万米ドル

2023年末：265,400百万米ドル

2024年末：266,840百万米ドル

総資産と調整後総資産の推移はほぼ一致しており、両者の差は期間を通じて比較的小さい。2022年末の減少は、資産の売却、減損、または会計上の調整による可能性が考えられる。2023年末と2024年末の緩やかな回復は、事業活動の改善や新たな投資によるものと推測される。

流動負債および調整後流動負債は、2020年から2024年の期間において変動を示しています。

流動負債

2020年の流動負債は28,796百万米ドルでした。2021年には29,348百万米ドルに増加し、わずかな上昇傾向を示しました。2022年には27,887百万米ドルに減少し、その後、2023年には40,198百万米ドルへと大幅に増加しました。2024年には39,581百万米ドルとなり、減少傾向に転じましたが、依然として高い水準を維持しています。

調整後流動負債

調整後流動負債は、2020年の25,833百万米ドルから2021年には26,308百万米ドルに増加しました。2022年には25,507百万米ドルに減少した後、2023年には36,956百万米ドルへと大幅に増加しました。2024年には36,074百万米ドルとなり、減少傾向に転じましたが、依然として高い水準を維持しています。

両方の負債項目において、2023年に顕著な増加が見られ、2024年には若干の減少が見られます。調整後流動負債は、流動負債と比較して、一貫して低い水準を維持しています。この差は、調整項目の影響によるものと考えられます。

全体として、負債水準は2023年まで増加傾向にあり、その後、わずかに減少しています。この傾向は、事業活動、投資活動、財務活動における資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

総負債は、2020年の180851百万米ドルから2021年には177896百万米ドルへと減少しました。その後、2022年には175236百万米ドルとさらに減少しましたが、2023年には181344百万米ドルへと増加に転じました。2024年には179936百万米ドルとなり、若干の減少が見られます。全体として、期間中の変動は比較的緩やかであり、大きな増減は見られません。

総負債の傾向

2020年から2022年にかけては減少傾向にありましたが、2023年に増加し、2024年にわずかに減少しました。この変動は、事業活動や資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

調整後総負債は、2020年の149087百万米ドルから2021年には144120百万米ドルへと減少しました。2022年には143407百万米ドルとさらに減少しましたが、2023年には151481百万米ドルへと増加しました。2024年には150537百万米ドルとなり、若干の減少が見られます。調整後総負債の変動パターンは、総負債の変動パターンと類似しています。

調整後総負債の傾向

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2022年にかけては減少傾向にありましたが、2023年に増加し、2024年にわずかに減少しました。調整後総負債は、特定の負債項目を除外することで、より純粋な負債状況を示す指標として用いられます。総負債との比較から、負債構成の変化を読み取ることができます。

総負債と調整後総負債の差は、期間を通じて一貫して存在しており、その差額は概ね一定です。この差額は、調整項目に該当する負債の金額を示唆しています。調整項目の内容を分析することで、負債構造に関するより詳細な情報を得ることができます。

株主資本合計は、2020年から2021年にかけて増加傾向にあり、90323百万米ドルから96092百万米ドルへと約6.3%の増加を示しました。しかし、2022年には80943百万米ドルに減少し、大幅な減少が見られました。その後、2023年には82703百万米ドルと若干の回復が見られ、2024年には85560百万米ドルへと増加しました。全体として、株主資本合計は変動しており、特に2021年から2022年にかけての減少が顕著です。

株主資本合計の変動要因

株主資本合計の変動は、利益の再投資、配当金の支払い、自社株買い、およびその他の資本取引によって影響を受ける可能性があります。2022年の大幅な減少は、これらの要因の組み合わせによって引き起こされたと考えられます。2023年以降の回復は、利益の増加や資本取引の変化によるものと考えられます。

調整後総資本は、2020年から2021年にかけて増加し、125370百万米ドルから132161百万米ドルへと約5.4%の増加を示しました。2022年には114397百万米ドルに減少し、2023年には113919百万米ドルとほぼ横ばいでした。2024年には116303百万米ドルへと若干の増加が見られました。調整後総資本は、株主資本合計と同様に、変動傾向にあります。

調整後総資本の変動要因

調整後総資本は、負債と資本の合計であり、企業の財務レバレッジを示します。調整後総資本の変動は、負債の増加または減少、および資本の増加または減少によって影響を受けます。2022年の減少は、負債の削減または資本の減少による可能性があります。2024年の若干の増加は、負債の増加または資本の増加による可能性があります。

株主資本合計と調整後総資本の推移を比較すると、両者とも同様の変動傾向を示しています。これは、株主資本合計が調整後総資本の重要な構成要素であることを示唆しています。両指標の変動は、企業の財務状況と資本構成の変化を反映していると考えられます。

総負債は、2020年の103,760百万米ドルから2024年には99,093百万米ドルへと、全体として減少傾向を示しています。ただし、2021年から2022年にかけてはほぼ横ばいであり、2023年には増加に転じています。この変動は、負債管理戦略や事業活動の変化を反映している可能性があります。

株主資本合計は、2020年の90,323百万米ドルから2021年には96,092百万米ドルへと増加しましたが、その後2022年には80,943百万米ドルに減少し、2023年には82,703百万米ドル、2024年には85,560百万米ドルと緩やかな回復を見せています。この変動は、収益の変動、配当政策、自社株買いなどの要因によって影響を受けていると考えられます。

総資本金は、2020年の194,083百万米ドルから2022年には175,754百万米ドルへと減少しましたが、その後2023年には179,793百万米ドル、2024年には184,653百万米ドルと増加に転じています。総資本金の変動は、負債と株主資本の変動に直接影響を受けます。

調整後総負債は、2020年の108,218百万米ドルから2024年には105,413百万米ドルへと、全体として減少傾向を示しています。総負債と同様に、2023年には一時的に増加しています。調整後総負債は、特定の負債項目を調整することで、より包括的な負債状況を把握するために用いられます。

調整後総資本は、2020年の125,370百万米ドルから2022年には114,397百万米ドルへと減少しましたが、その後2023年には113,919百万米ドル、2024年には116,303百万米ドルと小幅な増加を見せています。調整後総資本は、特定の資本項目を調整することで、より正確な資本構成を把握するために用いられます。

調整後総資本（別計算）は、2020年の233,588百万米ドルから2022年には215,990百万米ドルへと減少しましたが、その後2023年には217,595百万米ドル、2024年には221,716百万米ドルと緩やかな回復を見せています。この数値は、別の計算方法による調整後総資本を示しており、他の指標との比較検討が必要です。

総負債

2020年から2024年にかけて、全体的に減少傾向にあるものの、年ごとの変動が見られます。

株主資本合計

2021年に増加した後、2022年に減少し、その後緩やかに回復しています。

総資本金

2022年に減少し、その後増加に転じています。

調整後総負債

総負債と同様に、全体的に減少傾向にありますが、年ごとの変動があります。

調整後総資本

2022年に減少し、その後小幅に増加しています。

調整後総資本（別計算）

2022年に減少し、その後緩やかに回復しています。

過去5年間における収益と調整後収益の推移を分析します。

収入

収入は2020年の103564百万米ドルから、2024年には123731百万米ドルへと一貫して増加しています。 2020年から2021年にかけては、12821百万米ドル（約12.4%）の増加が見られ、2021年から2022年にかけては、5042百万米ドル（約4.3%）の増加となっています。 2022年から2023年にかけての増加は、845百万米ドル（約0.7%）と鈍化していますが、2023年から2024年にかけては、2159百万米ドル（約1.8%）と再び増加率が上昇しています。 全体として、収入は安定的に成長傾向にありますが、成長率は年によって変動しています。

調整後収益

調整後収益も、収入と同様に2020年の103891百万米ドルから、2024年には124043百万米ドルへと一貫して増加しています。 2020年から2021年にかけては、12516百万米ドル（約12.0%）の増加、2021年から2022年にかけては、4400百万米ドル（約3.8%）の増加が見られます。 2022年から2023年にかけての増加は、740百万米ドル（約0.6%）と鈍化していますが、2023年から2024年にかけては、1726百万米ドル（約1.4%）と再び増加率が上昇しています。 調整後収益の成長パターンは、収入の成長パターンと類似しており、全体として安定的な成長傾向を示しています。

収入と調整後収益の推移を比較すると、両者とも同様の傾向を示しており、調整後収益は収入とほぼ連動していることがわかります。 2022年から2023年にかけての成長率の鈍化は、両指標において共通して見られ、外部環境の変化や事業戦略の調整などが影響している可能性があります。 2023年から2024年にかけての成長率の上昇は、これらの要因が改善されたか、新たな成長戦略が奏功した結果であると考えられます。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、10534百万米ドルから14159百万米ドルへと増加しました。しかし、2022年には5370百万米ドルと大幅に減少し、その後の2023年には15388百万米ドルへと回復しました。2024年には、16192百万米ドルと、過去最高値を更新しました。

当期純利益の傾向

2020年から2021年にかけての成長の後、2022年に大幅な減少が見られ、その後回復傾向にあります。2023年と2024年の増加は、収益性の改善を示唆しています。

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて11823百万米ドルから15208百万米ドルへと増加しました。2022年には-602百万米ドルと大幅な損失を計上しましたが、2023年には14393百万米ドルと大幅に回復しました。2024年には、14503百万米ドルと、2023年とほぼ同等の水準を維持しました。

調整後当期純利益の傾向

調整後当期純利益は、当期純利益と同様に、2022年に大きな落ち込みを見せましたが、その後回復しました。2022年の損失は、調整項目による影響が大きいと考えられます。2023年以降は安定した水準を維持しています。

当期純利益と調整後当期純利益の乖離は、2022年に特に顕著であり、調整項目が収益に大きな影響を与えたことを示唆しています。2023年以降は、両指標の差は縮小しており、調整項目の影響が比較的小さくなっていると考えられます。