Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

過去6年間の財務データに基づき、流動資産と調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2019年から2020年にかけて、流動資産は大幅に増加し、28124百万米ドルから35251百万米ドルへと約25.3%の増加を示しました。

2020年から2021年にかけては、流動資産は減少傾向に転じ、35251百万米ドルから33657百万米ドルへと約4.8%の減少が見られました。

2021年から2022年にかけても減少傾向は続き、33657百万米ドルから29098百万米ドルへと約13.5%の減少となりました。

2022年から2023年にかけては、流動資産は増加し、29098百万米ドルから32763百万米ドルへと約12.6%の増加を示しました。

2023年から2024年にかけては、再び減少傾向に転じ、32763百万米ドルから25241百万米ドルへと約22.9%の減少となりました。

調整流動資産

調整流動資産も、流動資産と同様の傾向を示しています。2019年から2020年にかけては、28419百万米ドルから35677百万米ドルへと約25.5%の増加を示しました。

2020年から2021年にかけては、35677百万米ドルから33827百万米ドルへと約5.2%の減少が見られました。

2021年から2022年にかけても減少傾向は続き、33827百万米ドルから29256百万米ドルへと約13.4%の減少となりました。

2022年から2023年にかけては、調整流動資産は増加し、29256百万米ドルから32878百万米ドルへと約12.4%の増加を示しました。

2023年から2024年にかけては、再び減少傾向に転じ、32878百万米ドルから25324百万米ドルへと約22.9%の減少となりました。

流動資産と調整流動資産は、全体として変動の大きい期間を経ており、2020年にピークを迎え、その後減少傾向が続きました。2023年には一時的に増加しましたが、2024年には再び大幅な減少が見られました。流動資産と調整流動資産の推移はほぼ一致しており、両者の関係性は安定していると考えられます。

総資産および調整後総資産は、2019年から2023年まで一貫して増加傾向を示しました。2023年9月30日時点で、総資産は193984百万米ドルから205579百万米ドルへと増加しました。調整後総資産も同様に、197573百万米ドルから205023百万米ドルへと増加しています。

しかし、2024年9月28日には、総資産および調整後総資産ともに減少が見られます。総資産は205579百万米ドルから196219百万米ドルへ、調整後総資産は205023百万米ドルから195647百万米ドルへと減少しました。この減少は、過去5年間の増加傾向からの転換を示唆しています。

総資産の推移

2019年から2023年まで増加し、2024年に減少。

調整後総資産の推移

2019年から2023年まで増加し、2024年に減少。

2024年の変化

総資産および調整後総資産ともに、前年度と比較して減少。

調整後総資産は、総資産よりも常に高い値を示しており、その差は一貫して維持されています。このことは、調整後の数値が、より包括的な資産評価を反映している可能性を示唆しています。2024年の減少は、資産売却、減損、または会計上の調整など、複数の要因によって引き起こされた可能性があります。今後の分析では、これらの減少の根本的な原因を特定することが重要です。

近年の財務データにおいて、流動負債と調整後流動負債は変動を示しています。

流動負債

2019年から2020年にかけて、流動負債は31341百万米ドルから26628百万米ドルへと減少しました。その後、2021年には31077百万米ドルまで増加し、2022年には29073百万米ドルに減少しました。2023年には31139百万米ドルまで再び増加し、2024年には34599百万米ドルへと増加傾向が続いています。全体として、流動負債は過去6年間で変動を繰り返しており、2024年に最も高い水準に達しています。

調整後流動負債

調整後流動負債も、流動負債と同様の傾向を示しています。2019年から2020年にかけては、27291百万米ドルから22940百万米ドルへと減少しました。2021年には27010百万米ドルまで増加し、2022年には23542百万米ドルに減少しました。2023年には25571百万米ドルまで増加し、2024年には29012百万米ドルへと増加しています。調整後流動負債も、過去6年間で変動を繰り返しており、2024年に増加しています。

流動負債と調整後流動負債は概ね連動して推移していますが、その差は一定ではありません。調整後流動負債は、流動負債から特定の項目を差し引いたものであり、その差額は期間によって変動します。両負債とも、2024年に増加していることから、短期的な資金調達の必要性が高まっているか、または将来の投資に向けた資金準備が進んでいる可能性があります。

総負債は、2019年から2020年にかけて増加傾向にあり、91,132百万米ドルから104,037百万米ドルへと増加しました。その後、2021年には若干の減少が見られ101,385百万米ドルとなりましたが、2022年には95,253百万米ドルと更に減少しました。2023年には92,567百万米ドルと減少幅は縮小し、2024年には90,697百万米ドルと緩やかな減少傾向が継続しています。

総負債の傾向

2019年から2020年にかけて大幅な増加が見られましたが、その後は減少傾向に転じ、2024年まで継続しています。減少率は徐々に鈍化しています。

調整後総負債も、総負債と同様の傾向を示しています。2019年の81,589百万米ドルから2020年には92,191百万米ドルへと増加し、2021年には89,441百万米ドルと減少しました。2022年には80,432百万米ドルと大幅な減少を見せ、2023年には78,764百万米ドル、2024年には77,975百万米ドルと減少傾向が継続しています。

調整後総負債の傾向

総負債と同様に、2019年から2020年にかけて増加し、その後は減少傾向にあります。調整後総負債の減少幅は、総負債の減少幅と比較して大きい傾向にあります。

総負債と調整後総負債の差は、各年において一定の範囲内で推移しており、両者の傾向は概ね一致しています。調整後総負債の減少幅が大きいことから、負債構造の改善が示唆されます。全体として、負債水準は減少傾向にあり、財務リスクの軽減に貢献していると考えられます。

株主資本の合計は、2019年から2024年にかけて概ね増加傾向を示しています。2020年には減少が見られましたが、その後は回復し、2023年と2024年には過去最高値を更新しています。2024年の株主資本の合計は、2019年と比較して約13.3%増加しています。

株主資本の合計の変動要因

2020年の減少は、事業環境の悪化や、それに伴う収益の減少などが考えられます。2021年以降の回復は、事業の回復と、株価の上昇による評価益などが影響している可能性があります。

調整後総資本は、2019年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年から2024年にかけては減少しています。2022年には過去最高値を記録しました。2024年の調整後総資本は、2019年と比較して約1.5%減少しています。

調整後総資本の変動要因

調整後総資本の増加は、資産の増加や負債の減少などが考えられます。2023年以降の減少は、資産の売却や負債の増加などが影響している可能性があります。調整後総資本は、株主資本の合計よりも規模が大きく、負債の構成や、その他の包括利益累計額などが影響していると考えられます。

株主資本の合計と調整後総資本の推移を比較すると、調整後総資本の増加幅が株主資本の合計よりも大きい傾向が見られます。これは、負債やその他の包括利益累計額の変動が、調整後総資本に大きく影響していることを示唆しています。両指標の推移を合わせて分析することで、企業の財務構造の変化をより詳細に把握することができます。

総負債は、2019年から2020年にかけて大幅に増加し、その後は減少傾向にある。2020年には58,936百万米ドルに達したが、2024年には46,005百万米ドルまで減少した。調整後総負債も同様の傾向を示し、2020年にピークを迎え、その後は一貫して減少している。

株主資本

ディズニー株主資本の合計は、2019年から2023年まで増加傾向にあった。2019年の88,877百万米ドルから2023年には99,277百万米ドルに増加したが、2024年には100,696百万米ドルとわずかな増加にとどまった。

総資本金は、2019年から2023年まで緩やかに増加し、2024年にはわずかに減少した。この増加は、負債と株主資本の両方の増加に起因する。調整後総資本は、2020年に一時的に減少したが、その後は増加傾向にある。しかし、2024年には調整後総資本も減少している。

資本構成

総資本金に占める総負債の割合は、2019年の34.6%から2020年には41.4%に増加したが、その後は一貫して低下し、2024年には31.4%となった。これは、負債の減少と株主資本の増加を示唆している。

調整後資本構成

調整後総資本に占める調整後総負債の割合も、同様の傾向を示している。2020年には53.7%に達したが、2024年には42.1%に低下した。調整後総資本に占める調整後総負債の割合は、2020年には44.8%から2024年には42.1%に減少した。

全体として、負債は減少傾向にあり、株主資本は増加傾向にあるため、財務健全性は改善されていると考えられる。ただし、2024年には一部の指標で減少が見られるため、今後の動向を注視する必要がある。

過去6年間の財務データに基づき、収益と調整後収益の推移を分析します。

収益

2019年の収益は69,570百万米ドルでした。2020年には65,388百万米ドルに減少し、一時的な落ち込みが見られました。その後、2021年には67,418百万米ドルに回復し、緩やかな成長傾向を示しました。2022年には82,722百万米ドルと大幅な増加を記録し、成長が加速しました。この傾向は2023年も続き、収益は88,898百万米ドルに増加しました。2024年には91,361百万米ドルに達し、継続的な成長を示しています。全体として、収益は2020年の落ち込みから回復し、その後一貫して増加しています。

調整後収益

調整後収益は、2019年に70,704百万米ドルでした。2020年には64,920百万米ドルに減少し、収益と同様に一時的な減少が見られました。2021年には67,865百万米ドルに回復し、緩やかな成長を示しました。2022年には84,532百万米ドルと大幅な増加を記録し、収益の成長を上回るペースで伸びました。2023年には88,985百万米ドルに増加し、2024年には91,261百万米ドルに達しました。調整後収益も収益と同様に、2020年の落ち込みから回復し、その後一貫して増加しています。調整後収益の増加率は、収益の増加率と概ね一致しています。

収益と調整後収益の推移を比較すると、両者とも同様の傾向を示しており、2020年の減少を経て、2022年以降は力強い成長を遂げていることがわかります。調整後収益は、収益よりも若干高い水準で推移しており、収益以外の要素も成長に貢献している可能性が示唆されます。

当期純利益は、2019年から2020年にかけて大幅な減少を見せ、損失へと転落しました。これは、2020年の事業環境の悪化を反映していると考えられます。2021年には、当期純利益はプラスに転換し、回復傾向を示しました。2022年には、当期純利益はさらに増加し、2019年の水準を上回りました。しかし、2023年には、当期純利益は減少に転じ、2022年の水準を下回りました。2024年には、当期純利益は再び増加し、過去最高水準を記録しました。

当期純利益の変動

2019年から2020年にかけては、事業環境の悪化により大幅な減少と損失が発生しました。その後、2021年から2022年にかけては、回復傾向がみられ、2022年には2019年を上回る利益を計上しました。2023年には一時的に減少しましたが、2024年には過去最高水準を記録しました。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2019年から2020年にかけては大幅な減少と損失が発生し、2021年にはプラスに転換しました。2022年には大幅な増加を見せ、2023年には減少に転じましたが、2024年には再び増加し、当期純利益と同様に過去最高水準を記録しました。調整後当期純利益は、当期純利益よりも高い水準で推移しており、特殊項目の影響を除いた実質的な収益力を示唆しています。

調整後当期純利益の変動

当期純利益と同様に、2020年に大きく減少し損失を計上しましたが、その後は回復傾向にあります。調整項目を考慮することで、より実質的な収益力を把握することができます。2024年には、当期純利益を上回る水準で過去最高を記録しました。

全体として、当期純利益と調整後当期純利益は、2020年の事業環境の悪化からの回復と、その後の成長を示しています。2024年の記録的な利益は、事業戦略の有効性や市場環境の改善を反映している可能性があります。ただし、2023年の利益減少は、今後の事業展開における潜在的なリスクを示唆している可能性も考慮する必要があります。