Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

過去6年間の財務データに基づき、流動資産および調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2020年から2021年にかけて、流動資産は35251百万米ドルから33657百万米ドルへと減少しました。 その後、2022年には29098百万米ドルまで減少し、2023年には32763百万米ドルへと回復しました。 しかし、2024年には25241百万米ドルに再び減少し、2025年には24267百万米ドルまで減少傾向が続いています。 全体として、流動資産は変動しながらも、長期的に減少傾向にあることが示唆されます。

調整流動資産

調整流動資産は、流動資産と同様の傾向を示しています。 2020年から2021年にかけては、35677百万米ドルから33827百万米ドルへと減少しました。 2022年には29256百万米ドルまで減少し、2023年には32878百万米ドルへと回復しました。 2024年には25324百万米ドルに減少し、2025年には24357百万米ドルまで減少しています。 調整流動資産も、長期的に減少傾向にあることが示唆されます。

流動資産と調整流動資産はほぼ同程度の規模で推移しており、両者の差は期間を通じて比較的小さいです。 両資産の減少傾向は、事業活動における資金繰りの変化、または資産運用の戦略的な変更を示唆する可能性があります。

総資産および調整後総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向を示しました。総資産は2020年の201,549百万米ドルから2023年には205,579百万米ドルへと増加しました。調整後総資産も同様に、2020年の201,646百万米ドルから2023年には205,023百万米ドルへと増加しています。

しかし、2024年には両指標ともに減少に転じました。総資産は205,579百万米ドルから196,219百万米ドルへ、調整後総資産は205,023百万米ドルから195,647百万米ドルへと減少しています。この減少傾向は、2025年も継続しており、総資産は197,514百万米ドル、調整後総資産は196,875百万米ドルとなっています。

総資産の推移

2020年から2023年まで増加し、2024年以降は減少しています。2023年をピークとし、その後は緩やかな減少傾向が続いています。

調整後総資産の推移

総資産と同様に、2020年から2023年まで増加し、2024年以降は減少しています。総資産の推移とほぼ同様のパターンを示しています。

総資産と調整後総資産の推移は概ね一致しており、両指標の差は期間を通じて比較的小さい範囲に収まっています。2024年以降の減少は、資産売却、減損損失、またはその他のバランスシートの調整によるものと考えられます。今後の動向を注視し、減少の要因を特定することが重要です。

近年の財務データにおいて、流動負債と調整後流動負債は一貫した変動を示しています。

流動負債

2020年から2021年にかけて、流動負債は増加傾向にあり、26,628百万米ドルから31,077百万米ドルへと増加しました。その後、2022年には29,073百万米ドルに減少し、2023年には31,139百万米ドルに再び増加しました。2024年には34,599百万米ドルと最高値を記録しましたが、2025年には34,162百万米ドルにわずかに減少しました。全体として、流動負債は比較的高い水準で推移しており、2024年の増加が注目されます。

調整後流動負債

調整後流動負債も、流動負債と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけては、22,940百万米ドルから27,010百万米ドルへと増加しました。2022年には23,542百万米ドルに減少し、2023年には25,571百万米ドルに増加しました。2024年には29,012百万米ドルと最高値を記録し、2025年には28,473百万米ドルに減少しました。調整後流動負債は、流動負債の変動に追随する形で推移しており、両者の相関関係が認められます。

両項目の2024年の増加は、事業拡大や投資活動の活発化、あるいは短期的な資金調達の増加などが考えられます。2025年のわずかな減少は、債務の返済や資金繰りの改善によるものと推測されます。全体として、流動負債と調整後流動負債は、事業活動と密接に関連しており、その変動は事業戦略や市場環境の変化を反映していると考えられます。

総負債および調整後総負債は、2020年から2025年まで一貫して減少傾向を示しています。

総負債

2020年の104,037百万米ドルから、2025年には82,902百万米ドルへと、5年間で約20.2%減少しています。減少幅は、2021年から2022年にかけてが最も大きく、その後の減少ペースは緩やかになっています。

調整後総負債

調整後総負債も同様に減少しており、2020年の92,191百万米ドルから、2025年には72,904百万米ドルへと、約20.6%減少しています。調整後総負債の減少幅も、2021年から2022年にかけてが大きく、その後は減少ペースが鈍化しています。調整後総負債は、総負債よりも低い水準で推移しており、その差は期間を通じてほぼ一定です。

両方の負債指標の減少は、債務管理の改善、または事業活動からのキャッシュフロー増加による債務返済の可能性を示唆しています。減少ペースの鈍化は、将来的な負債削減の余地が限られてきているか、あるいは戦略的な投資のために負債水準を維持する必要が生じている可能性を示唆しています。

株主資本の合計は、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の835億8300万米ドルから、2025年には1098億6900万米ドルへと、約31.5%の増加を示しています。増加率は、2021年から2022年にかけて最も大きく、その間に約7.3%増加しています。2024年にはわずかな減少が見られますが、2025年には再び増加に転じています。

株主資本の合計の傾向

全体的に増加傾向。2024年に一時的な減少が見られるものの、長期的な成長を示唆しています。

調整後総資本も、2020年から2025年にかけて増加傾向にあります。2020年の1094億5500万米ドルから、2025年には1239億7100万米ドルへと、約13.3%の増加を示しています。株主資本の合計と同様に、2021年から2022年にかけての増加が比較的大きく、その間に約10.3%増加しています。2024年には株主資本の合計と同様に減少が見られますが、2025年には再び増加に転じています。

調整後総資本の傾向

全体的に増加傾向。株主資本の合計と比較して増加率は低いですが、安定した成長を示しています。2024年の減少は、両方の指標で共通して見られます。

株主資本の合計と調整後総資本は、両方とも2024年に減少していますが、これは一時的な変動である可能性があり、2025年には再び増加に転じています。両指標の増加傾向は、企業の財務基盤が強化されていることを示唆しています。調整後総資本の増加率は、株主資本の合計の増加率よりも低いことから、負債の増加が株主資本の増加よりも緩やかであることを示唆しています。

総負債は、2020年から2023年まで一貫して減少傾向にあり、58,936百万米ドルから46,674百万米ドルへと減少している。2024年には若干の減少が続き46,005百万米ドルとなったが、2025年にはさらに減少して42,188百万米ドルとなっている。この傾向は、債務管理の改善を示唆している可能性がある。

ディズニー株主資本の合計は、2020年から2025年にかけて一貫して増加している。83,583百万米ドルから109,869百万米ドルへと増加しており、株主価値の向上を示唆している。増加率は、2020年から2021年の5,970百万米ドルから、2024年から2025年の9,173百万米ドルへと加速している。

総資本金は、2020年から2025年にかけて着実に増加している。142,519百万米ドルから152,057百万米ドルへと増加しており、企業の規模拡大を示唆している。増加のペースは緩やかであり、年間の増加額は比較的安定している。

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2025年にかけて一貫して減少している。62,323百万米ドルから45,423百万米ドルへと減少しており、財務リスクの軽減を示唆している。減少幅は年々縮小傾向にある。

調整後総資本は、2020年から2022年まで増加傾向にあったが、2023年から2024年にかけては減少している。2020年の109,455百万米ドルから2022年の122,721百万米ドルへと増加した後、2024年には117,672百万米ドルへと減少した。しかし、2025年には123,971百万米ドルへと再び増加している。この変動は、資本構成の変化を示唆している可能性がある。

調整後総資本は、2020年から2023年まで一貫して増加しているが、2024年には減少している。2020年の171,778百万米ドルから2023年の176,931百万米ドルへと増加した後、2024年には167,189百万米ドルへと減少した。2025年には169,394百万米ドルへと増加している。調整後総資本の変動は、資本市場の状況や企業の投資戦略に影響を受けている可能性がある。

総負債の傾向

一貫した減少傾向。

株主資本の合計の傾向

一貫した増加傾向。増加率が加速している。

総資本金の傾向

着実な増加傾向。増加ペースは緩やか。

調整後総負債の傾向

一貫した減少傾向。減少幅は縮小傾向。

調整後総資本の傾向

変動あり。2023年まで増加、2024年に減少、2025年に増加。

調整後総資本の傾向

変動あり。2023年まで増加、2024年に減少、2025年に増加。

過去5年間の財務データに基づき、収益と調整後収益の推移を分析します。全体として、両指標は一貫して増加傾向にあります。

収益

2020年の収益は653億8800万米ドルでした。その後、2021年には674億1800万米ドルに増加し、2022年には827億2200万米ドルへと大幅に増加しました。この増加傾向は2023年も続き、収益は888億9800万米ドルに達しました。2024年には913億6100万米ドルとなり、2025年には944億2500万米ドルに達すると予測されています。収益の成長率は、2021年から2022年にかけて最も顕著であり、その後の成長率は鈍化しています。

調整後収益

調整後収益は、2020年に649億2000万米ドルで始まりました。2021年には678億6500万米ドルに増加し、2022年には845億3200万米ドルへと大きく増加しました。2023年には889億8500万米ドルに達し、2024年には912億6100万米ドル、2025年には944億5400万米ドルに達すると予測されています。調整後収益の成長パターンは、収益の成長パターンと類似しており、2021年から2022年にかけて最も大きな増加が見られます。調整後収益は、収益とほぼ同等の成長を示しています。

収益と調整後収益の差は比較的小さく、一貫しています。これは、収益に大きな調整が必要ないことを示唆しています。全体的に、データは安定した成長を示しており、将来の収益増加の予測もそれを裏付けています。

当期純利益は、2020年度に大幅な損失を計上した後、2021年度から2024年度にかけて一貫して増加傾向を示しました。2021年度の19億9500万米ドルから2024年度には49億7200万米ドルへと、約2.5倍に増加しています。しかし、2025年度には124億400万米ドルと、前年度比で大幅な増加を見せています。

当期純利益の推移

2020年度は-28億6400万米ドルと赤字でしたが、2021年度に黒字転換し、その後は増加を続けています。2025年度の増加率は特に顕著です。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年度には-49億4000万米ドルと大きな損失を計上しましたが、2021年度には32億2200万米ドルに改善し、2022年度には75億400万米ドルと大幅に増加しました。2023年度は28億300万米ドルと若干減少しましたが、2024年度には45億9500万米ドル、そして2025年度には115億6100万米ドルと、再び大幅な増加を見せています。

調整後当期純利益の推移

調整後当期純利益は、当期純利益よりも高い水準で推移しており、特に2025年度の増加幅が大きくなっています。これは、調整項目が利益にプラスの影響を与えていることを示唆しています。

当期純利益と調整後当期純利益の差は、各年度で異なります。この差は、主に減損損失、再編費用、その他の非経常的な項目などの調整項目によるものです。調整後当期純利益は、これらの項目を除外することで、事業の本来の収益性をより明確に示していると考えられます。

利益指標の比較

調整後当期純利益は、当期純利益よりも安定した成長を示しており、事業の持続的な収益性を評価する上で、より有用な指標となる可能性があります。

全体として、これらの財務データは、2020年度以降、収益性の改善傾向が続いていることを示しています。特に2025年度は、当期純利益と調整後当期純利益の両方で大幅な増加が見られ、今後の成長に対する期待を高める要素となっています。