負債資本比率
2015年以降
計算
Etsy Inc.、負債資本比率、長期トレンド計算
| 負債資本比率 | = | 債務およびファイナンスリースの債務1 | ÷ | 株主資本1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021/12/31 | 3.80 | = | 2,388,119) | ÷ | 628,619) |
| 2020/12/31 | 1.50 | = | 1,115,815) | ÷ | 742,424) |
| 2019/12/31 | 2.08 | = | 847,012) | ÷ | 406,634) |
| 2018/12/31 | 0.85 | = | 342,456) | ÷ | 400,898) |
| 2017/12/31 | 0.18 | = | 69,962) | ÷ | 396,894) |
| 2016/12/31 | 0.20 | = | 69,485) | ÷ | 344,757) |
| 2015/12/31 | 0.20 | = | 64,985) | ÷ | 330,498) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 千米ドル
- 総括
- データ期間は2015/12/31から2021/12/31であり、債務およびファイナンスリースの債務が2018年以降急速に拡大している一方、株主資本は2015年から2020年にかけて着実に増加したが、2021年には減少している。負債資本比率は低水準から始まるが、2018年以降急激に上昇し、2021年には3.8へ達している。これにより、財務レバレッジが大幅に高まっている実態が読み取れる。
- 債務およびファイナンスリースの債務の推移
- 2015/12/31: 64,985千米ドル、2016/12/31: 69,485千米ドル、2017/12/31: 69,962千米ドルと穏やかな推移。2018/12/31には342,456千米ドルへ急増し、その後2019/12/31は847,012千米ドル、2020/12/31は1,115,815千米ドルとさらに拡大、2021/12/31には2,388,119千米ドルまで増加している。大幅な増加は2018年以降に顕著であり、以降は借入金・ファイナンスリース債務の増加が継続している。
- 株主資本の推移
- 2015/12/31: 330,498千米ドル、2016/12/31: 344,757千米ドル、2017/12/31: 396,894千米ドル、2018/12/31: 400,898千米ドル、2019/12/31: 406,634千米ドル、2020/12/31: 742,424千米ドルと、2015年から2020年にかけて着実に増加。2021/12/31は628,619千米ドルへ減少しており、ピークは2020年時点にある。
- 負債資本比率の推移
- 2015/12/31: 0.2、2016/12/31: 0.2、2017/12/31: 0.18と低水準で推移。2018/12/31には0.85へ上昇、2019/12/31には2.08、2020/12/31には1.5と再度変動しつつ高水準へ。2021/12/31には3.8と極めて高水準に達しており、借入金依存度が大幅に強まっていることを示している。
- 洞察とリスク評価
- 全体として、2018年以降の債務急増が財務レバレッジを著しく押し上げている。株主資本は一定の成長を支えたものの、2021年には減少に転じ、借入金の伸びが株主資本の成長を上回る局面が生じている。結果として、負債資本比率は大幅に上昇し、財務リスクの増大が読み取れる。今後の評価では、借入金の返済条件・金利動向・キャッシュフローの自立性など、流動性と耐性の指標にも注視する必要がある。
競合他社との比較
Etsy Inc.、負債資本比率、長期トレンド、競合他社との比較
| Etsy Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021/12/31 | 3.80 | 0.35 | 11.29 | 15.16 | 1.04 |
| 2020/12/31 | 1.50 | 0.34 | — | 9.79 | 0.38 |
| 2019/12/31 | 2.08 | 0.38 | — | 4.45 | 0.44 |
| 2018/12/31 | 0.85 | 0.54 | 18.59 | 2.89 | 0.43 |
| 2017/12/31 | 0.18 | 0.89 | 5.45 | 2.44 | 0.49 |
| 2016/12/31 | 0.20 | 0.40 | 3.37 | 1.65 | 0.38 |
| 2015/12/31 | 0.20 | 0.62 | 1.84 | 1.14 | 0.38 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
産業部門との比較: 消費者裁量流通・小売
Etsy Inc.、負債資本比率、長期トレンド、産業部門との比較: 消費者裁量流通・小売
| Etsy Inc. | 消費者裁量流通・小売 | |
|---|---|---|
| 2021/12/31 | 3.80 | 0.77 |
| 2020/12/31 | 1.50 | 0.86 |
| 2019/12/31 | 2.08 | 1.03 |
| 2018/12/31 | 0.85 | 1.24 |
| 2017/12/31 | 0.18 | 1.54 |
| 2016/12/31 | 0.20 | 1.15 |
| 2015/12/31 | 0.20 | 1.04 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
業界との比較: 消費者裁量
Etsy Inc.、負債資本比率、長期トレンド、業界との比較: 消費者裁量
| Etsy Inc. | 消費者裁量 | |
|---|---|---|
| 2021/12/31 | 3.80 | 1.42 |
| 2020/12/31 | 1.50 | 2.17 |
| 2019/12/31 | 2.08 | 2.60 |
| 2018/12/31 | 0.85 | 2.59 |
| 2017/12/31 | 0.18 | 2.55 |
| 2016/12/31 | 0.20 | 2.21 |
| 2015/12/31 | 0.20 | 1.88 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).