財務報告の品質: 集計見越計上
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。
貸借対照表ベースの発生率
Etsy Inc.、貸借対照表の見越計上計算
数千米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 運用資産 | ||||||
| 総資産 | 3,831,809) | 2,404,489) | 1,542,352) | 901,851) | 605,583) | |
| レス： 現金及び現金同等物 | 780,196) | 1,244,099) | 443,293) | 366,985) | 315,442) | |
| レス： 短期投資 | 204,416) | 425,119) | 373,959) | 257,302) | 25,108) | |
| 運用資産 | 2,847,197) | 735,271) | 725,100) | 277,564) | 265,033) | |
| 営業負債 | ||||||
| 負債総額 | 3,203,190) | 1,662,065) | 1,135,718) | 500,953) | 208,689) | |
| レス： ファイナンス・リース債務、現在 | 2,418) | 8,537) | 8,275) | 3,884) | 5,798) | |
| レス： ファイナンスリース債務(当座預金控除後) | 110,283) | 44,979) | 53,611) | 2,095) | 4,115) | |
| レス： ファシリティファイナンス債務 | —) | —) | —) | 59,991) | 60,049) | |
| レス： 長期借入金(純額) | 2,275,418) | 1,062,299) | 785,126) | 276,486) | —) | |
| 営業負債 | 815,071) | 546,250) | 288,706) | 158,497) | 138,727) | |
| 純営業資産1 | 2,032,126) | 189,021) | 436,394) | 119,067) | 126,306) | |
| 貸借対照表ベースの集計見越2 | 1,843,105) | (247,373) | 317,327) | (7,239) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 165.96% | -79.11% | 114.26% | -5.90% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 49.06% | 18.08% | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 21.77% | 2.66% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -12.39% | 6.39% | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | -109.84% | 15.53% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通&小売 | 31.88% | 12.49% | 200.00% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 14.33% | 5.02% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 2,847,197 – 815,071 = 2,032,126
2 2021 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産2021 – 純営業資産2020
= 2,032,126 – 189,021 = 1,843,105
3 2021 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,843,105 ÷ [(2,032,126 + 189,021) ÷ 2] = 165.96%
4 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | 貸借対照表ベースの発生率を使用すると、Etsy Inc. は 2020 年から 2021 年にかけて収益の質を悪化させました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの発生率
Etsy Inc.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算
数千米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 493,507) | 349,246) | 95,894) | 77,491) | 81,800) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 651,551) | 678,956) | 206,920) | 198,925) | 67,420) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用) | (1,557,969) | (11,379) | (488,373) | (285,393) | 61,836) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 | 1,399,925) | (318,331) | 377,347) | 163,959) | (47,456) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率1 | 126.05% | -101.80% | 135.87% | 133.64% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 48.44% | 23.04% | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 14.26% | 0.66% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -17.28% | 6.85% | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | -121.39% | 14.48% | — | — | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通&小売 | 29.06% | 14.86% | -9.94% | — | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 10.96% | 3.35% | -6.46% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,399,925 ÷ [(2,032,126 + 189,021) ÷ 2] = 126.05%
2 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用すると、Etsy Inc. は 2020 年から 2021 年にかけて収益の質を悪化させました。 |