財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Etsy Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 3,831,809) | 2,404,489) | 1,542,352) | 901,851) | 605,583) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 780,196) | 1,244,099) | 443,293) | 366,985) | 315,442) | |
| レス： 短期投資 | 204,416) | 425,119) | 373,959) | 257,302) | 25,108) | |
| 営業資産 | 2,847,197) | 735,271) | 725,100) | 277,564) | 265,033) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 3,203,190) | 1,662,065) | 1,135,718) | 500,953) | 208,689) | |
| レス： ファイナンス・リース債務、現在 | 2,418) | 8,537) | 8,275) | 3,884) | 5,798) | |
| レス： ファイナンス・リース債務(当期部分控除後) | 110,283) | 44,979) | 53,611) | 2,095) | 4,115) | |
| レス： ファシリティファイナンス債務 | —) | —) | —) | 59,991) | 60,049) | |
| レス： 長期借入金(純額) | 2,275,418) | 1,062,299) | 785,126) | 276,486) | —) | |
| 営業負債 | 815,071) | 546,250) | 288,706) | 158,497) | 138,727) | |
| 純営業資産1 | 2,032,126) | 189,021) | 436,394) | 119,067) | 126,306) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,843,105) | (247,373) | 317,327) | (7,239) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 165.96% | -79.11% | 114.26% | -5.90% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 49.06% | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 21.77% | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -12.39% | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | -109.84% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 31.88% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 12.78% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 2,847,197 – 815,071 = 2,032,126
2 2021 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2021 – 純営業資産2020
= 2,032,126 – 189,021 = 1,843,105
3 2021 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,843,105 ÷ [(2,032,126 + 189,021) ÷ 2] = 165.96%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、純営業資産は2018年から2019年にかけて大幅な増加を示し、その後2020年に減少に転じ、2021年には再び大幅な増加を記録しています。この変動は、事業運営における資産の獲得と処分、または評価の変化を示唆している可能性があります。
- 純営業資産
- 2018年末には119,067千米ドルであったものが、2019年末には436,394千米ドルへと増加し、2020年末には189,021千米ドルに減少しました。その後、2021年末には2,032,126千米ドルと大幅に増加しています。
貸借対照表ベースの総計計上額は、2018年にマイナスの値を示し、2019年に大幅な増加を遂げ、2020年には再びマイナスに転じ、2021年には大幅なプラスの増加を示しています。この変動は、企業の財務戦略や市場環境の変化を反映している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2018年末には-7,239千米ドル、2019年末には317,327千米ドル、2020年末には-247,373千米ドル、そして2021年末には1,843,105千米ドルとなっています。
貸借対照表ベースの発生率は、2018年にマイナスの値を示し、2019年に大幅な増加を記録し、2020年には大幅なマイナスに転じ、2021年には再び大幅な増加を示しています。この発生率は、総計計上額に対する純営業資産の割合を示しており、企業の資産効率の変化を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2018年は-5.9%、2019年は114.26%、2020年は-79.11%、2021年は165.96%となっています。
全体として、これらの財務指標は、企業が変動の激しい期間を経験していることを示唆しています。特に2021年には、純営業資産、総計計上額、発生率のすべてにおいて大幅な増加が見られ、事業の成長または戦略的な変化を示唆している可能性があります。ただし、これらの変動の根本的な原因を理解するためには、追加の財務データと業界分析が必要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Etsy Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 493,507) | 349,246) | 95,894) | 77,491) | 81,800) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 651,551) | 678,956) | 206,920) | 198,925) | 67,420) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (1,557,969) | (11,379) | (488,373) | (285,393) | 61,836) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 1,399,925) | (318,331) | 377,347) | 163,959) | (47,456) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 126.05% | -101.80% | 135.87% | 133.64% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 48.44% | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 14.26% | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -17.28% | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | -121.39% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 29.06% | 27.98% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 11.50% | 6.55% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,399,925 ÷ [(2,032,126 + 189,021) ÷ 2] = 126.05%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2019年にかけて大幅な増加を示し、その後2020年に減少に転じました。しかし、2021年には再び大幅な増加が見られ、全体として増加傾向が顕著です。この変動は、事業運営における資産の獲得と処分、または評価の変化を反映している可能性があります。
- 純営業資産
- 2018年の119,067千米ドルから、2019年には436,394千米ドルへと増加しました。2020年には189,021千米ドルに減少し、2021年には2,032,126千米ドルへと急増しました。
キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2018年から2019年にかけて増加しましたが、2020年には大幅なマイナスに転落しました。2021年には正の値に戻り、大幅な増加を示しました。この変動は、売掛金の回収、買掛金の支払い、その他のキャッシュフローに関連する事業活動の変化を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2018年の163,959千米ドルから、2019年には377,347千米ドルへと増加しました。2020年には-318,331千米ドルに減少し、2021年には1,399,925千米ドルへと急増しました。
キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2018年から2019年にかけてわずかに増加し、2020年には大幅に低下しました。2021年には再び上昇し、2018年の水準に近づきました。この指標は、キャッシュフローの効率性と、売上高に対する現金回収の速さを示しています。発生率の変動は、売掛金の管理、支払い条件、および全体的な事業運営の効率性に影響を受けている可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2018年の133.64%から、2019年には135.87%へと増加しました。2020年には-101.8%に減少し、2021年には126.05%へと上昇しました。