流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Etsy Inc.、流動性比率
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 2.18 | 4.17 | 4.89 | 6.07 | 4.29 | |
| 迅速な流動性比率 | 1.64 | 3.72 | 4.42 | 5.68 | 3.65 | |
| 現金流動性比率 | 1.60 | 3.67 | 4.33 | 5.57 | 3.32 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 流動性比率
- 2017年から2021年にかけて、流動性比率は全体として減少傾向を示している。特に、2021年には2.18まで低下し、資金繰りの圧迫が懸念される指標となっている。これは、流動資産に対して流動負債が増加したか、あるいは流動資産の減少を示唆しており、短期的な支払い能力の弱化を示す可能性がある。
- 迅速な流動性比率
- 迅速な流動性比率も同様に減少している。2017年の3.65から2021年には1.64に下落しており、在庫やその他の即時換金性の低い資産の比率が低下したことが影響していると考えられる。これにより、より厳しい短期資金調達の状況が示唆される。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率も同様に減少しており、2017年の3.32から2021年には1.6へと下降している。これは、現金や現金等価物による即時支払い能力の低下を示し、短期的な現金流出に対しての耐性が弱まったことを示している。この傾向は、企業の流動性リスクの増加を示唆している。
- 総合評価
- これらの指標の共通した減少傾向は、企業が短期的な資金繰りの面で圧迫を受けている可能性を示している。流動資産の質や量の低下、または流動負債の増加が影響している可能性が考えられる。この状況は、資金管理や流動性の維持において見直しが必要となることを示唆している。
流動流動性比率
Etsy Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 1,341,501) | 1,894,781) | 921,038) | 680,289) | 439,264) | |
| 流動負債 | 615,588) | 454,664) | 188,528) | 112,062) | 102,477) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 2.18 | 4.17 | 4.89 | 6.07 | 4.29 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 1.14 | 1.05 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.23 | 1.08 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.19 | 1.01 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.46 | 1.24 | — | — | — | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 1.17 | 1.06 | — | — | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 1.25 | 1.19 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 1,341,501 ÷ 615,588 = 2.18
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 流動資産は2017年から2021年にかけて増加傾向にあり、特に2019年から2020年にかけて大幅に拡大している。2020年の増加は約1,002,743千米ドルに及び、その後2021年にはやや減少したものの、依然として高水準を維持している。これにより、短期的な資産の蓄積が進んでいることが示される。
- 流動負債の推移
- 流動負債も同期間で増加しているが、その増加ペースは流動資産に比べて緩やかである。2017年から2021年にかけて約513,111千米ドルの増加が見られ、負債の拡大は一定のペースで進んでいる。
- 流動比率の推移
- 流動比率は2017年の4.29から2021年には2.18へと減少している。これは、流動負債の増加速度が流動資産の増加を上回った結果と考えられ、短期的な支払い能力の相対的な低下を示唆している。ただし、依然として2倍を超える値から、一定の流動性は維持されている。
- 総合的な財務傾向
- 全体として、流動資産の劇的な増加により短期的な流動性は一時的に強化されていたが、近年はその比率が低下傾向にある。これは、負債の増加の速度に追いついていないことを示す可能性がある。一方、流動資産の増大は会社の資金余裕の拡大を示しているものの、流動性比率の低下には注意が必要であると考えられる。
迅速な流動性比率
Etsy Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 780,196) | 1,244,099) | 443,293) | 366,985) | 315,442) | |
| 短期投資 | 204,416) | 425,119) | 373,959) | 257,302) | 25,108) | |
| 売掛金、純額 | 27,266) | 22,605) | 15,386) | 12,244) | 33,677) | |
| クイックアセットの合計 | 1,011,878) | 1,691,823) | 832,638) | 636,531) | 374,227) | |
| 流動負債 | 615,588) | 454,664) | 188,528) | 112,062) | 102,477) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 1.64 | 3.72 | 4.42 | 5.68 | 3.65 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.86 | 0.83 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.47 | 0.23 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.28 | 0.06 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.01 | 0.50 | — | — | — | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.77 | 0.68 | — | — | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.93 | 0.89 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 1,011,878 ÷ 615,588 = 1.64
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2017年から2021年までの間に、クイックアセットの合計は一貫して増加傾向を示しており、特に2020年に大幅な伸びを示している。これにより、短期的な流動資産の強化が図られていることが示唆される。また、2021年には以前の高水準からやや減少しており、成長の伸びには鈍化傾向が見られる。
- 負債の動向
- 流動負債は年々増加しており、2017年の約102億ドルから2021年には約616億ドルへと増大している。この増加は、短期負債や運転資金の増加を反映している可能性がある。一方、負債の増加が総資産や資本の増加に見合ったものであるかどうかは、他の財務指標と併せて分析する必要がある。
- 流動性比率
- 迅速な流動性比率は2017年の3.65から2018年に5.68へ上昇し、2019年に4.42まで低下した後、2020年には3.72を示し、その後2021年には1.64まで低下している。この推移は、短期的な支払い能力が一時的に改善したことを示唆するが、2021年には急激な低下を示し、流動性の圧迫リスクが高まっている可能性を示している。総じて見ると、流動性状況は2020年まで比較的良好であったが、2021年には大きく後退している。
- 総合的な見解
- 全体として、短期資産が堅調に増加してきた一方で、流動負債も増加しており、短期的な流動性指標に明確な変動が観察される。特に2021年の流動性比率の低下は、資金繰りの圧迫や財務の柔軟性の低下を示唆しており、経営陣にとって注視すべき点である。今後は、短期資産と負債のバランス改善や、流動性比率の回復を目指す必要があると考えられる。
現金流動性比率
Etsy Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 780,196) | 1,244,099) | 443,293) | 366,985) | 315,442) | |
| 短期投資 | 204,416) | 425,119) | 373,959) | 257,302) | 25,108) | |
| 現金資産総額 | 984,612) | 1,669,218) | 817,252) | 624,287) | 340,550) | |
| 流動負債 | 615,588) | 454,664) | 188,528) | 112,062) | 102,477) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.60 | 3.67 | 4.33 | 5.57 | 3.32 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.68 | 0.67 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.34 | 0.12 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.28 | 0.06 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.97 | 0.45 | — | — | — | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.61 | 0.54 | — | — | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.64 | 0.59 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 984,612 ÷ 615,588 = 1.60
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2017年から2021年にかけて、現金資産総額は持続的に増加している。特に2020年に大きく伸びており、その後も一定の規模で増加を続けていることから、同期間において現金や現金同等物の保有を積極的に増やしている傾向がうかがえる。
- 流動負債の推移
- 流動負債も同期間にわたって増加しているが、増加幅は現金資産総額の増加よりもやや緩やかである。2020年以降に特に増加しており、負債の増加ペースがより速くなる局面も見られる。
- 現金流動性比率の変動
- 現金流動性比率は2017年の3.32から2018年に5.57へ上昇し、その後2019年に4.33にやや減少、2020年には3.67とやや低下するも、2021年には1.6まで大きく低下している。これにより、2021年には流動負債に対する現金資産の比率が著しく低下し、流動性の観点からのリスクが高まっている可能性が示唆される。