普通株式評価比率
バリュエーション・レシオは、特定の請求権(企業の所有権の一部など)の所有権に関連する資産または欠陥(収益など)の量を測定するものです。
現在のバリュエーション比率
Etsy Inc.、現在の評価比率
| Etsy Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | 消費者裁量流通・小売 | 消費者裁量 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||
| 現在の株価 (P) | $100.03 | |||||||||
| 発行済普通株式数 | 125,688,316 | |||||||||
| 成長率 (g) | 37.19% | |||||||||
| 1株当たり利益 (EPS) | $3.93 | |||||||||
| 来年度の予想EPS | $5.39 | |||||||||
| 1株当たり営業利益 | $3.71 | |||||||||
| 1株当たり売上高 | $18.53 | |||||||||
| 1株当たり簿価 (BVPS) | $5.00 | |||||||||
| バリュエーション・レシオ | ||||||||||
| 株価純利益率 (P/E) | 25.48 | 39.18 | 22.35 | 18.41 | 33.88 | 56.47 | 49.09 | |||
| 来期予想収益率への価格 | 18.57 | 33.46 | 4.59 | 5.04 | 24.53 | 43.17 | 40.00 | |||
| 株価収益成長率 (PEG) | 0.69 | 2.29 | 0.06 | 0.07 | 0.89 | 1.83 | 2.16 | |||
| 営業利益率 (P/OP) | 27.00 | 33.84 | 15.37 | 12.24 | 26.15 | 55.16 | 51.30 | |||
| 株価収益率 (P/S) | 5.40 | 3.64 | 2.07 | 1.53 | 2.92 | 4.07 | 4.47 | |||
| 株価純資産比率 (P/BV) | 20.00 | 8.12 | 49.83 | — | 19.63 | 19.79 | 16.52 | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
会社の評価比率が低い場合、ベンチマークの評価比率よりも低い場合、会社の株式は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社の評価率がベンチマークの評価率よりも高い場合、会社の株式は比較的過大評価されています。
過去のバリュエーション比率(サマリー)
Etsy Inc.、履歴評価比率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 株価純利益率 (P/E)
- 2017年から2018年にかけて著しい上昇が見られ、その後2019年には一時的に低下したものの、2020年には再び上昇し2021年には再び低下傾向を示している。これは市場が利益に対してどの程度評価しているかの変動を反映しており、特に2020年の増加は市場の高い評価を示唆している可能性がある。
- 営業利益率 (P/OP)
- この指標は2017年のピークから段階的に低下傾向にあり、2021年には約40%と著しく低下している。一定期間を通じて利益率が低下していることから、収益性の圧迫やコスト構造の変化、事業環境の変動を示唆している可能性がある。
- 株価収益率 (P/S)
- 2017年の6.97から2018年の14.12へ大幅に上昇した後、2019年は8.35に低下し、2020年に16.09とピークに達したが、2021年には8.12と再び縮小している。この動きから、売上高に対する市場評価が大きく変動しており、2020年には特に高評価が付与されたことが示されている。
- 株価純資産比率 (P/BV)
- この比率は2017年の7.75から2018年には大きく上昇し、その後2019年には16.8に下がったが、2020年には37.4に急騰し、2021年には30.1とやや低下している。2020年のピーク時には、市場が純資産に対して異常に高い評価を行っていることが読み取れる。これにより、投資家の期待値や企業の資産価値に対する見方がかなり変動していることが示唆される。
株価純利益率 (P/E)
Etsy Inc.、 P/E計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 127,032,946 | 126,049,276 | 117,949,068 | 119,566,393 | 121,502,754 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 手取り (数千で) | 493,507) | 349,246) | 95,894) | 77,491) | 81,800) | |
| 1株当たり利益 (EPS)2 | 3.88 | 2.77 | 0.81 | 0.65 | 0.67 | |
| 株価1, 3 | 148.94 | 220.27 | 57.92 | 71.27 | 25.32 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/E4 | 38.34 | 79.50 | 71.24 | 109.97 | 37.61 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/E競合 他社5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 48.08 | 78.20 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 24.51 | 17.38 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 22.36 | 11.96 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 881.78 | 17.13 | — | — | — | |
| P/Eセクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 40.84 | 49.11 | — | — | — | |
| P/E産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 39.27 | 73.74 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2021 計算
EPS = 手取り ÷ 発行済普通株式数
= 493,507,000 ÷ 127,032,946 = 3.88
3 Etsy Inc.年年次報告書提出日時点の終値
4 2021 計算
P/E = 株価 ÷ EPS
= 148.94 ÷ 3.88 = 38.34
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 株価の推移
- 株価は2017年から2019年までは比較的安定して推移しており、2018年には一時的に上昇しています。その後、2020年には大きく上昇し、2021年にはピークを迎え、その後やや下落しています。全体的に見ると、2020年の株価は過去の水準を大きく超え、2021年には高値を維持しています。
- 1株当たり利益（EPS）の変動
- EPSは2017年から2018年はほぼ横ばいで推移し、2019年にやや増加しています。2020年には大きく増加し、2021年にはさらに増加しています。この傾向は、売上や純利益の拡大とともにEPSも改善していることを示唆しています。
- P/E比率の変動
- P/E比率は2017年から2019年にかけて高めで推移し、2018年にはピークを迎えています。2020年には若干下落していますが、依然として高い水準です。2021年には再び著しい低下を見せており、市場の評価が変動していることが示されます。高いP/E比は市場が高い成長期待を持っていることを反映していますが、その後の低下は、期待の一部調整や市場環境の変化を示唆しています。
営業利益率 (P/OP)
Etsy Inc.、 P/OP計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 127,032,946 | 126,049,276 | 117,949,068 | 119,566,393 | 121,502,754 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 営業利益 (数千で) | 465,732) | 424,009) | 88,761) | 74,786) | 11,896) | |
| 1株当たり営業利益2 | 3.67 | 3.36 | 0.75 | 0.63 | 0.10 | |
| 株価1, 3 | 148.94 | 220.27 | 57.92 | 71.27 | 25.32 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/OP4 | 40.62 | 65.48 | 76.97 | 113.95 | 258.61 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/OP競合 他社5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 64.48 | 72.85 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 17.25 | 12.33 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.52 | 8.11 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 137.02 | 12.69 | — | — | — | |
| P/OPセクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 39.89 | 39.83 | — | — | — | |
| P/OP産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 41.03 | 59.30 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2021 計算
1株当たり営業利益 = 営業利益 ÷ 発行済普通株式数
= 465,732,000 ÷ 127,032,946 = 3.67
3 Etsy Inc.年年次報告書提出日時点の終値
4 2021 計算
P/OP = 株価 ÷ 1株当たり営業利益
= 148.94 ÷ 3.67 = 40.62
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 株価の推移
- 2017年から2019年にかけて株価は比較的低位で推移しており、特に2017年の25.32米ドルから2018年には71.27米ドルに大きく上昇した。その後、2019年には57.92米ドルにやや縮小したが、2020年には劇的に220.27米ドルに高騰し、その後2021年には148.94米ドルに下落した。これらの変動は、会社の市場価値に大きな変動をもたらしており、特に2020年の株価上昇は注目される。
- 一株当たり営業利益の推移
- 営業利益の指標は概ね増加傾向にあり、2017年の0.1米ドルから2018年に0.63米ドル、2019年に0.75米ドルと向上した。その後、2020年に3.36米ドルとさらに伸び、2021年には3.67米ドルに達した。このことから、営業利益は年々改善し、収益性の向上が見られることが示唆される。
- P/OP比率の変動
- P/OP比率は2017年の258.61から2018年には113.95と低下し、その後は76.97（2019年）、65.48（2020年）、40.62（2021年）と継続的に減少している。これは、市場が企業の収益性や将来の成長性をより高く評価していることを反映している可能性が高い。特に2021年の比率の大幅な低下は、株価に対する収益の関係性が改善されたことを示唆している。
株価収益率 (P/S)
Etsy Inc.、 P/S計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 127,032,946 | 126,049,276 | 117,949,068 | 119,566,393 | 121,502,754 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 収入 (数千で) | 2,329,114) | 1,725,625) | 818,379) | 603,693) | 441,231) | |
| 1株当たり売上高2 | 18.33 | 13.69 | 6.94 | 5.05 | 3.63 | |
| 株価1, 3 | 148.94 | 220.27 | 57.92 | 71.27 | 25.32 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/S4 | 8.12 | 16.09 | 8.35 | 14.12 | 6.97 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/S競合 他社5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 3.41 | 4.32 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 2.39 | 1.77 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.46 | 0.71 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 2.48 | 1.34 | — | — | — | |
| P/Sセクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 2.94 | 3.23 | — | — | — | |
| P/S産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 3.57 | 3.81 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2021 計算
1株当たり売上高 = 収入 ÷ 発行済普通株式数
= 2,329,114,000 ÷ 127,032,946 = 18.33
3 Etsy Inc.年年次報告書提出日時点の終値
4 2021 計算
P/S = 株価 ÷ 1株当たり売上高
= 148.94 ÷ 18.33 = 8.12
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 株価の動向
- 2017年から2020年にかけて株価は著しい上昇を示し、2020年には220.27米ドルとピークを迎えた。しかしながら、2021年には148.94米ドルへと大きく下落し、その後の調整局面が見られる。
- 1株当たり売上高の推移
- 2017年から2021年にかけて着実に増加しており、2017年の3.63米ドルから2021年には18.33米ドルに達している。この傾向は、売上高の成長に伴う企業の規模拡大を示唆している。
- P/S比率の変動
- P/S比率は2017年の6.97から2018年に14.12へと大きく上昇し、その後は一時的に8.35に低下したものの、2020年には再び16.09と巨大な値を示している。2021年には8.12とやや低下しているが、引き続き高水準を維持している。これらの変動は、市場の企業価値評価や投資家の期待感の変化を反映している可能性がある。
- 総合的な考察
- 株価は全体として大きな変動を示しており、2020年にかけてピークを迎えた後に調整が見られる。一方、売上高当たりの株価の増加とともに、企業の売上高の拡大が進行していることが確認できる。P/S比率の変動は、市場の評価の変化や投資家のリスク許容度の変動を示唆し、特に2020年の高値は、市場の強気な評価を反映していると考えられる。
株価純資産比率 (P/BV)
Etsy Inc.、 P/BV計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 127,032,946 | 126,049,276 | 117,949,068 | 119,566,393 | 121,502,754 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 株主資本 (数千で) | 628,619) | 742,424) | 406,634) | 400,898) | 396,894) | |
| 1株当たり簿価 (BVPS)2 | 4.95 | 5.89 | 3.45 | 3.35 | 3.27 | |
| 株価1, 3 | 148.94 | 220.27 | 57.92 | 71.27 | 25.32 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/BV4 | 30.10 | 37.40 | 16.80 | 21.26 | 7.75 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/BV競合 他社5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 11.60 | 17.86 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 95.58 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 90.79 | 25.96 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 13.68 | 9.42 | — | — | — | |
| P/BVセクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 14.31 | 20.07 | — | — | — | |
| P/BV産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 13.21 | 17.99 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2021 計算
BVPS = 株主資本 ÷ 発行済普通株式数
= 628,619,000 ÷ 127,032,946 = 4.95
3 Etsy Inc.年年次報告書提出日時点の終値
4 2021 計算
P/BV = 株価 ÷ BVPS
= 148.94 ÷ 4.95 = 30.10
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 株価の推移
- 株価は2017年から2020年にかけて大きく上昇し、2020年には220.27米ドルまで達した。その後、2021年には148.94米ドルに下落し、2020年のピークからの調整局面が見られる。2021年の株価は2020年の最高値を下回っているが、依然として2017年や2018年に比べて高い水準を維持している。
- 1株当たり簿価（BVPS）の推移
- 1株当たり簿価は、2017年から2019年にかけて緩やかに増加しており、それぞれ3.27米ドル、3.35米ドル、3.45米ドルと推移した。2020年に大きく上昇し、5.89米ドルに達したが、2021年にはやや減少して4.95米ドルとなった。これにより、株式の簿価は一定の増加基調を示していたが、2020年の増加後に調整がみられる。
- P/BV比率の動向
- P/BV比率は、2017年の7.75から2018年に大きく上昇し、21.26を記録した。2019年にはやや低下して16.8となったが、2020年にはさらに大きく上昇し37.4に達した。2021年にはやや減少し、30.1となっている。これらの推移から、株価は一貫して簿価を大きく上回る高水準で推移し、2020年には特に高い評価が示唆されている。ただし、2021年の比率の低下は、株価の下落とともに簿価に対する相対的な評価の調整を反映している可能性がある。