Etsy Inc. (NASDAQ:ETSY)

無形資産の好意は、2017年から2021年にかけて顕著な増加を示しました。2017年の38,541千米ドルから、2021年には1,371,064千米ドルへと大幅に増加しています。この増加傾向は、特に2019年から2021年にかけて加速しています。

商標の価値は、2018年に79,400千米ドルで初めて記録され、2019年にも同額を維持しました。その後、2021年には342,753千米ドルへと増加しています。

顧客関係の価値も、商標と同様に2018年に93,500千米ドルで初めて記録され、2019年にも同額を維持しました。2021年には278,311千米ドルへと増加しています。

紹介契約は、2018年に34,595千米ドルで始まり、2020年には39,042千米ドルまで増加しましたが、2021年には36,109千米ドルに減少しています。全体としては、比較的安定した水準を維持しています。

テクノロジー関連の無形資産は、2017年から2020年まで7,200千米ドルで一定でしたが、2021年のデータは提供されていません。

特許ライセンスの価値は、2018年に172千米ドルで始まり、2019年には332千米ドル、2020年には1,212千米ドル、そして2021年には3,149千米ドルへと着実に増加しています。

無形資産の総簿価は、2017年の7,200千米ドルから2021年には660,322千米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、好意、商標、顧客関係の増加に大きく影響を受けています。

償却累計額は、2017年の-3,100千米ドルから2021年には-53,152千米ドルへと増加しており、無形資産の価値減少を示唆しています。この増加は、無形資産の利用に伴う減価償却の蓄積によるものです。

無形固定資産の純簿価は、2017年の4,100千米ドルから2021年には607,170千米ドルへと大幅に増加しています。これは、総簿価の増加と償却累計額の増加を考慮した結果です。

のれんと無形固定資産の合計額は、2017年の42,641千米ドルから2021年には1,978,234千米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、主に好意の増加に起因しています。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の605,583千米ドルから、2021年には3,831,809千米ドルへと大幅に増加しました。この増加は、事業の拡大と成長を示唆しています。

調整後総資産も同様に、2017年から2021年にかけて増加傾向にあります。2017年の567,042千米ドルから、2021年には2,460,745千米ドルへと増加しました。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅よりも小さいですが、依然として成長を示しています。

株主資本は、2017年から2019年にかけて比較的安定していましたが、2020年には大幅に増加しました。2017年の396,894千米ドルから、2020年には742,424千米ドルへと増加しました。しかし、2021年には628,619千米ドルへと減少しました。この変動は、利益の再投資、株式の発行、または自社株買いなどの要因による可能性があります。

調整後自己資本は、2017年から2020年にかけて増加傾向にありましたが、2021年には大幅な減少を示しました。2017年の358,353千米ドルから、2020年には601,614千米ドルへと増加しましたが、2021年には-742,445千米ドルとマイナスに転落しました。この大幅な減少は、評価損、減損損失、またはその他の会計上の調整による可能性があります。調整後自己資本のマイナス値は、財務上のリスクを示唆する可能性があります。

総資産の傾向

2017年から2021年にかけて一貫して増加。

調整後総資産の傾向

2017年から2021年にかけて増加。

株主資本の傾向

2017年から2019年にかけて安定、2020年に増加、2021年に減少。

調整後自己資本の傾向

2017年から2020年にかけて増加、2021年に大幅な減少とマイナス転落。

総資産回転率は、2017年から2019年にかけて一貫して低下し、0.73から0.53へと減少しました。その後、2020年に0.72に回復しましたが、2021年には再び0.61に低下しました。調整後の総資産回転率は、同様の傾向を示し、2017年の0.78から2019年の0.58まで低下した後、2020年に0.76、2021年には0.95へと上昇しました。調整後の数値は、調整されていない数値よりも一貫して高い水準を維持しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の1.53から2019年の3.79まで着実に増加しました。2020年には3.24に低下しましたが、2021年には大幅に上昇し6.1となりました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2017年の1.58から2019年の5.24まで増加し、2020年には3.76で、2021年の数値は提供されていません。全体的に、財務レバレッジは年々増加傾向にあります。

自己資本利益率（ROE）は、2017年の20.61%から2018年の19.33%にわずかに低下しましたが、2019年には23.58%に上昇しました。2020年には大幅に増加し47.04%となり、2021年にはさらに急増し78.51%に達しました。調整後のROEも同様の傾向を示し、2017年の22.83%から2021年にかけて一貫して上昇しています。調整後の数値は、調整されていない数値よりも高い水準を維持しています。

総資産利益率

総資産利益率（ROA）は、2017年の13.51%から2019年の6.22%まで低下しました。その後、2020年には14.52%に回復し、2021年には12.88%となりました。調整後のROAは、調整されていないROAと同様の傾向を示し、2021年には20.06%に達しました。調整後の数値は、調整されていない数値よりも高い水準を維持しています。

全体として、自己資本利益率と総資産利益率は、特に2020年以降、大幅な改善が見られます。一方、総資産回転率は、変動しながらも比較的低い水準で推移しています。財務レバレッジ比率は、継続的に上昇しており、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の605,583千米ドルから、2021年には3,831,809千米ドルへと大幅に増加しました。この増加は、事業の拡大と成長を示唆しています。

調整後総資産も同様に、2017年の567,042千米ドルから2021年の2,460,745千米ドルへと増加しています。調整後総資産は総資産よりも低い値を示しており、無形資産やその他の調整項目が総資産に含まれていることが示唆されます。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.73から2019年の0.53へと低下しましたが、その後2020年には0.72に、2021年には0.61に推移しました。この変動は、売上高に対する資産の効率的な活用度の変化を示しています。2019年の低下は、資産の増加が売上高の増加を上回ったことを示唆し、2020年以降の回復は、売上高の増加が資産の増加に追いつき始めたことを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2017年の0.78から2019年の0.58へと低下しましたが、2020年には0.76に、2021年には0.95へと大きく上昇しました。調整後総資産回転率の上昇は、調整後の資産をより効率的に活用して売上高を生み出していることを示唆しています。2021年の顕著な上昇は、事業効率の改善または資産構成の変化による可能性があります。

総資産回転率と調整後総資産回転率の比較から、調整後資産の方が、より効率的に売上高を生み出していることが示唆されます。特に2021年の調整後総資産回転率の顕著な上昇は、注目すべき点です。全体として、資産規模は拡大しており、調整後資産の活用効率は改善傾向にあると言えます。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の605,583千米ドルから、2021年には3,831,809千米ドルへと大幅に増加しました。この増加は、事業の拡大と成長を示唆しています。

調整後総資産も同様に、2017年から2021年にかけて増加傾向にあります。2017年の567,042千米ドルから、2021年には2,460,745千米ドルへと増加しました。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅よりも小さいですが、依然として成長を示しています。

株主資本は、2017年から2019年にかけて比較的安定していましたが、2020年には大幅に増加しました。2017年の396,894千米ドルから、2020年には742,424千米ドルへと増加しました。しかし、2021年には628,619千米ドルへと減少しました。この変動は、利益の再投資、株式の発行、または自社株買いなどの要因による可能性があります。

調整後自己資本は、2017年から2020年にかけて増加傾向にありましたが、2021年には大幅な減少を示しました。2017年の358,353千米ドルから、2020年には601,614千米ドルへと増加しましたが、2021年には-742,445千米ドルとマイナスに転じました。この大幅な減少は、負債の増加、資産の減損、またはその他の会計上の調整による可能性があります。

財務レバレッジ比率は、2017年の1.53から2019年には3.79へと増加し、その後2020年には3.24に低下しました。2021年には6.1へと再び上昇しました。この比率の上昇は、負債を利用して成長を促進していることを示唆しています。ただし、比率が上昇しすぎると、財務リスクが高まる可能性があります。

調整後財務レバレッジ比率も同様に、2017年から2019年にかけて増加し、その後2020年に低下し、2021年のデータは提供されていません。この比率は、調整後の自己資本を使用しているため、財務レバレッジ比率よりも保守的な指標となる可能性があります。

財務レバレッジ比率

総資産を株主資本で割ったもので、企業が負債をどれだけ活用しているかを示します。数値が高いほど、負債への依存度が高いことを意味します。

調整後財務レバレッジ比率

調整後総資産を調整後自己資本で割ったもので、より保守的な負債の活用度合いを示します。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。株主資本は、2017年から2021年にかけて変動しており、2018年にはわずかに増加した後、2019年に減少しています。2020年には大幅な増加を見せ、742,424千米ドルに達しましたが、2021年には628,619千米ドルに減少しています。

調整後自己資本

調整後自己資本は、2017年から2019年にかけて減少傾向にあり、2019年には267,903千米ドルまで低下しました。2020年には601,614千米ドルに急増しましたが、2021年には-742,445千米ドルと大幅なマイナスに転じています。この変動は、調整後の自己資本の計算に含まれる要素の変化を示唆しています。

自己資本利益率は、2017年の20.61%から2021年には78.51%へと一貫して上昇しています。特に2020年以降の増加幅が大きく、収益性の向上が示唆されます。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率も、2017年から2020年にかけて上昇傾向にあり、2020年には58.05%に達しました。しかし、2021年のデータは欠損しており、調整後自己資本のマイナス値との関連性を評価することはできません。

全体として、自己資本利益率は改善傾向にあるものの、調整後自己資本の変動は注目すべき点です。特に2021年の調整後自己資本のマイナス値は、財務構造の変化を示唆しており、詳細な分析が必要と考えられます。調整後自己資本利益率のデータ欠損も、今後の分析における課題となります。

財務データに基づき、総資産は2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあることが示されています。2017年の605,583千米ドルから2021年には3,831,809千米ドルへと、5年で約6.3倍に増加しています。

調整後総資産も同様に増加しており、2017年の567,042千米ドルから2021年には2,460,745千米ドルへと増加しています。ただし、調整後総資産の増加率は、総資産の増加率よりも緩やかです。

総資産利益率

総資産利益率は、2017年の13.51%から2018年には8.59%に低下し、2019年には6.22%と最低値を記録しました。その後、2020年には14.52%に大幅に上昇し、2021年には12.88%となりました。全体として、変動の大きい傾向を示しています。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、2017年の14.43%から2018年には8.97%に低下し、2019年には6.83%と最低値を記録しました。2020年には15.43%に上昇し、2021年には20.06%と最高値を記録しました。調整後総資産利益率は、総資産利益率と比較して、より高い水準で推移しており、2021年にはその差が顕著になっています。

総資産利益率と調整後総資産利益率の推移を比較すると、調整後利益率の方が高い傾向にあり、特に2021年にはその差が拡大しています。これは、調整後の資産規模が、より効率的に利益を生み出している可能性を示唆しています。総資産利益率の変動は、事業環境の変化や経営戦略の調整の影響を受けていると考えられます。