Stock Analysis on Net
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Etsy Inc. (NASDAQ:ETSY)

この会社は アーカイブに移動しました! 2022年11月3日以降、財務データは更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Etsy Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2021/12/31 78.51% = 12.88% × 6.10
2020/12/31 47.04% = 14.52% × 3.24
2019/12/31 23.58% = 6.22% × 3.79
2018/12/31 19.33% = 8.59% × 2.25
2017/12/31 20.61% = 13.51% × 1.53

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。

ROEを3つの要素に分解

Etsy Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2021/12/31 78.51% = 21.19% × 0.61 × 6.10
2020/12/31 47.04% = 20.24% × 0.72 × 3.24
2019/12/31 23.58% = 11.72% × 0.53 × 3.79
2018/12/31 19.33% = 12.84% × 0.67 × 2.25
2017/12/31 20.61% = 18.54% × 0.73 × 1.53

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。

ROEを5つの要素に分解

Etsy Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2021/12/31 78.51% = 1.05 × 0.98 × 20.67% × 0.61 × 6.10
2020/12/31 47.04% = 0.95 × 0.90 × 23.63% × 0.72 × 3.24
2019/12/31 23.58% = 1.19 × 0.77 × 12.83% × 0.53 × 3.79
2018/12/31 19.33% = 1.41 × 0.71 × 12.80% × 0.67 × 2.25
2017/12/31 20.61% = 2.54 × 0.74 × 9.83% × 0.73 × 1.53

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Etsy Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2021/12/31 12.88% = 21.19% × 0.61
2020/12/31 14.52% = 20.24% × 0.72
2019/12/31 6.22% = 11.72% × 0.53
2018/12/31 8.59% = 12.84% × 0.67
2017/12/31 13.51% = 18.54% × 0.73

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年度の総資産利益率(ROA)低下の主な理由は、資産回転率の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Etsy Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2021/12/31 12.88% = 1.05 × 0.98 × 20.67% × 0.61
2020/12/31 14.52% = 0.95 × 0.90 × 23.63% × 0.72
2019/12/31 6.22% = 1.19 × 0.77 × 12.83% × 0.53
2018/12/31 8.59% = 1.41 × 0.71 × 12.80% × 0.67
2017/12/31 13.51% = 2.54 × 0.74 × 9.83% × 0.73

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年の総資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、資産回転率で測定される効率の低下です。

当期純利益率の分解

Etsy Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2021/12/31 21.19% = 1.05 × 0.98 × 20.67%
2020/12/31 20.24% = 0.95 × 0.90 × 23.63%
2019/12/31 11.72% = 1.19 × 0.77 × 12.83%
2018/12/31 12.84% = 1.41 × 0.71 × 12.80%
2017/12/31 18.54% = 2.54 × 0.74 × 9.83%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年度比で純利益率が上昇した主な理由は、税負担率で測定した税の効果の増加です。