Etsy Inc. (NASDAQ:ETSY)

分析期間において、現在の資産は変動を示しています。2017年にはマイナスの値を示し、その後2018年に大幅に増加しました。2019年には再び減少しましたが、2020年と2021年には顕著な増加傾向が見られます。2021年には、現在の資産は過去最高水準に達しました。

現在の資産

2017年から2021年にかけて、マイナスからプラスへと推移し、全体的に増加傾向にあります。特に2020年以降の増加幅が大きくなっています。

遅延税金資産は、分析期間を通じて変動しています。2017年と2018年には大きなマイナスの値を示し、その後2019年、2020年には減少幅が縮小しました。しかし、2021年には再び大幅なマイナスの値を示し、過去最低水準に達しました。

遅延税金資産

2017年と2021年に大きなマイナスの値を示しており、期間全体を通して不安定な推移を見せています。2020年には一時的にプラスに転じましたが、その効果は限定的でした。

所得税引当金（優遇措置）は、分析期間を通じて大きく変動しています。2017年と2018年にはマイナスの値を示し、その後2019年にもマイナスの状態が継続しました。2020年にはプラスに転換しましたが、2021年には再びマイナスの値を示し、減少しました。

所得税引当金（優遇措置）

プラスとマイナスの間で変動しており、安定した傾向は見られません。2020年に一時的にプラスに転換しましたが、2021年には再びマイナスに転じました。この変動は、税制上の優遇措置の利用状況や税務戦略の変化を反映している可能性があります。

分析期間において、米国連邦法定所得税率は一貫して21%で推移している。一方、実効所得税率は大きな変動を示している。

実効所得税率の推移

2017年は-153.53%と大幅なマイナスを示しており、これは多額の繰延税金資産の実現など、一時的な要因による影響が考えられる。2018年は-40.69%と依然としてマイナスであったが、2017年と比較しては改善されている。2019年は-18.91%とマイナス幅が縮小し、2020年には4.5%とプラスに転換した。しかし、2021年には再び-4.63%とマイナスに転落しており、実効税率の安定性には課題が残る。

実効所得税率の変動は、税制上の優遇措置の利用状況、税引控除、繰延税金資産の評価額の変動、および課税所得の構成の変化など、複数の要因によって影響を受ける可能性がある。特に、2017年と2021年の大幅なマイナスは、一時的な要因による影響を強く示唆している。実効税率の変動は、企業の税務戦略や財務状況の変化を反映していると考えられる。

営業損失の繰越額は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年に大幅に減少しました。その後、2021年には大幅に増加しています。

研究開発クレジットの繰越額は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年以降は減少しています。2021年には大幅に減少しました。

転換社債は2021年に初めて計上され、その額は47142千米ドルです。

減価償却費は2021年に初めて計上され、その額は47055千米ドルです。

リース負債は、2019年から増加傾向にあり、2021年には35871千米ドルに達しています。

株式報酬費用は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。2021年には19319千米ドルに達しています。

未払いボーナスは、2018年から2021年にかけて一貫して増加しています。2021年には11850千米ドルに達しています。

無形固定資産の超過課税基準は、2018年に12109千米ドルでピークに達した後、2021年には1585千米ドルに減少しています。

繰延家賃は、2017年から2018年にかけて増加しましたが、2019年以降は計上されていません。

その他の繰延税金資産は、2017年から2021年にかけて増加傾向にあり、2021年には14651千米ドルに達しています。

繰延税金資産は、2017年から2021年にかけて大幅に増加し、2021年には226529千米ドルに達しています。

評価引当金は、2017年から2021年にかけて一貫して減少しています。2021年には-1834千米ドルです。

正味繰延税金資産は、2017年から2021年にかけて大幅に増加し、2021年には224695千米ドルに達しています。

無形固定資産の超過帳簿ベースは、2019年から2021年にかけて大幅に減少しています。2021年には-173097千米ドルです。

使用権資産は、2019年から2021年にかけて増加傾向にあり、2021年には-34612千米ドルです。

リストラクチャリング責任は、2017年から2021年にかけて一貫して減少しています。

転換社債は、2019年から2021年にかけて増加傾向にあります。

減価償却費は、2017年から2021年にかけて減少傾向にあります。

その他の繰延税金債務は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。

繰延税金負債は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。2021年には-208316千米ドルです。

正味繰延税金資産（負債）は、2017年から2019年にかけて負債でしたが、2021年には資産に転換し、16379千米ドルとなっています。

分析期間において、繰延税金資産と繰延税金負債の両方が変動していることが示されています。

繰延税金資産

2017年から2018年にかけて、繰延税金資産は159千米ドルから23,464千米ドルへと大幅に増加しました。その後、2019年には14,257千米ドルに減少しましたが、2021年には95,863千米ドルへと再び大幅な増加を見せています。この変動は、一時的な差異や税務上の損失の繰越による影響が考えられます。

繰延税金負債

繰延税金負債は、2017年の23,786千米ドルから2019年の64,497千米ドルへと一貫して増加しました。2020年には58,481千米ドルに減少しましたが、2021年には79,484千米ドルへと再び増加しています。この傾向は、将来の課税所得に対する税務上の義務の増加を示唆している可能性があります。

繰延税金負債の増加傾向と、繰延税金資産の変動は、将来の税務上の影響を考慮する必要があることを示唆しています。特に、繰延税金資産の増加は、将来の課税所得の減少を予想しているか、または税務上の損失の繰越を利用できる可能性を示唆しています。一方、繰延税金負債の増加は、将来の課税所得の増加を予想しているか、または一時的な差異の解消による課税所得の増加を示唆している可能性があります。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の605,583千米ドルから、2021年には3,831,809千米ドルへと大幅に増加しました。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2017年の605,424千米ドルから2021年の3,735,946千米ドルへと増加しています。この増加は、事業の拡大と成長を示唆しています。

総負債も2017年から2021年にかけて増加していますが、総資産の増加率と比較すると、増加率は緩やかです。2017年の208,689千米ドルから2021年には3,203,190千米ドルへと増加しました。調整後総負債も同様の傾向を示しており、2017年の184,903千米ドルから2021年の3,123,706千米ドルへと増加しています。負債の増加は、事業拡大のための資金調達を示唆している可能性があります。

株主資本は、2017年から2019年まで比較的安定していましたが、2020年以降は大きく変動しています。2017年の396,894千米ドルから2019年の406,634千米ドルとわずかな増加にとどまりましたが、2020年には742,424千米ドルへと急増し、2021年には628,619千米ドルへと減少しました。調整後自己資本も同様の変動を示しており、2017年の420,521千米ドルから2020年には800,790千米ドルへと増加し、2021年には612,240千米ドルへと減少しています。株主資本の変動は、利益の再投資、株式の発行、または自社株買いなどの要因によって引き起こされた可能性があります。

手取りは、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。2017年の81,800千米ドルから2021年には493,507千米ドルへと大幅に増加しました。調整後当期純利益も同様の増加傾向を示しており、2017年の38,107千米ドルから2021年の404,555千米ドルへと増加しています。収益性の向上は、事業の成功と効率的な運営を示唆しています。

総資産

2017年から2021年にかけて大幅に増加。

総負債

2017年から2021年にかけて増加したが、総資産の増加率よりは緩やか。

株主資本

2020年以降、大きな変動が見られる。

手取り

2017年から2021年にかけて一貫して増加。

純利益率は、2017年から2019年にかけて一貫して低下しましたが、2020年に大幅に上昇し、2021年にも上昇傾向が継続しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2020年と2021年に顕著な改善が見られました。調整後の数値は、調整されていない数値と比較して、一般的に低い水準で推移しています。

資産効率

総資産回転率は、2017年から2019年にかけて低下傾向にありましたが、2020年に回復しました。しかし、2021年には再び低下しました。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しています。これらの指標は、資産を売上高に変換する効率が変動していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2017年から2019年にかけて着実に増加し、2020年に若干減少しましたが、2021年には大幅に増加しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、負債の利用度合いが増加していることを示唆しています。特に2021年の増加は顕著です。

収益性

自己資本利益率は、2017年から2019年にかけて変動した後、2020年と2021年に大幅に上昇しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、自己資本に対する収益性が大幅に改善されたことを示しています。調整後の数値は調整されていない数値よりも低いものの、同様の成長傾向を示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2017年から2019年にかけて低下しましたが、2020年に大幅に上昇し、2021年には若干低下しました。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示しています。これらの指標は、総資産を活用して利益を生み出す能力が変動していることを示唆しています。

全体として、2020年と2021年は収益性と効率性の両面で改善が見られましたが、財務レバレッジの増加も同時に観察されました。資産回転率の変動は、資産の効率的な活用において課題がある可能性を示唆しています。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年に大幅に増加し、2020年と2021年にはさらに加速的に増加しました。この傾向は、事業の成長と市場での地位の強化を示唆しています。

手取り

2017年の81,800千米ドルから、2021年には493,507千米ドルへと、5年間で約6倍に増加しました。特に2020年から2021年の増加幅が大きく、成長の勢いが加速していることが伺えます。

調整後当期純利益も、手取り額と同様の傾向を示しています。2017年から2018年にかけて増加した後、2019年に増加し、2020年と2021年には大幅に増加しました。調整後当期純利益の増加は、収益性の改善を示唆しています。

調整後当期純利益

2017年の38,107千米ドルから、2021年には404,555千米ドルへと、5年間で約10.6倍に増加しました。2020年と2021年の増加幅が大きく、利益の成長が顕著です。

純利益率は、2017年の18.54%から2018年には12.84%に低下しましたが、その後は緩やかに上昇し、2021年には21.19%に達しました。純利益率の上昇は、コスト管理の改善や、高収益製品・サービスの販売増加を示唆しています。

純利益率

2017年から2018年にかけて低下した後、2019年から2021年にかけて上昇傾向にあります。2021年には、2017年を上回る水準に達しました。

当期純利益率(調整後)も、純利益率と同様の傾向を示しています。2017年の8.64%から2018年に9%に増加した後、2019年に10.17%に増加し、2020年には20.37%に大幅に増加しました。2021年には20.37%から17.37%に低下しましたが、依然として高い水準を維持しています。調整後の利益率の変動は、特定の会計上の調整の影響を受けている可能性があります。

当期純利益率(調整後)

2017年から2020年にかけて上昇傾向にありましたが、2021年にはわずかに低下しました。しかし、全体として高い水準を維持しており、収益性の高さを示しています。

全体として、過去5年間で、手取り額、調整後当期純利益ともに大幅な増加が見られ、純利益率および調整後当期純利益率も改善傾向にあります。これらのデータは、事業が成長軌道に乗っており、収益性が向上していることを示唆しています。

分析期間において、総資産は一貫して増加傾向を示しています。2017年の605,583千米ドルから2021年には3,831,809千米ドルへと、約6.3倍に増加しました。調整後総資産も同様に増加しており、2017年の605,424千米ドルから2021年には3,735,946千米ドルへと増加しています。調整後総資産は総資産とほぼ同程度の増加を示しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.73から2018年の0.67、2019年の0.53と低下しました。その後、2020年には0.72に回復しましたが、2021年には再び0.61に低下しました。この変動は、売上高に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2017年の0.73から2018年の0.69、2019年の0.54と低下し、2020年には0.72に回復、そして2021年には0.62に低下しました。調整後総資産回転率の変動は、調整後の資産を活用して売上高を生み出す効率の変化を示しています。

総資産および調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の変動を比較すると、資産規模の拡大に伴い、資産効率が必ずしも比例して向上しているとは限らないことが示唆されます。特に2019年と2021年の回転率の低下は、資産の効率的な活用において課題がある可能性を示唆しています。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の605,583千米ドルから、2021年には3,831,809千米ドルへと大幅に増加しました。この増加は、特に2019年から2021年にかけて顕著です。

調整後総資産も同様に、2017年から2021年にかけて増加しています。2017年の605,424千米ドルから、2021年には3,735,946千米ドルへと増加しました。調整後総資産の増加傾向は、総資産の増加傾向とほぼ一致しています。

株主資本は、2017年から2019年にかけて緩やかな増加を示しましたが、2020年には大幅に増加し、2021年には減少しました。2017年の396,894千米ドルから、2020年には742,424千米ドルへと増加しましたが、2021年には628,619千米ドルに減少しました。

調整後自己資本は、株主資本と同様の傾向を示しています。2017年の420,521千米ドルから、2020年には800,790千米ドルへと増加しましたが、2021年には612,240千米ドルに減少しました。

財務レバレッジ比率は、2017年の1.53から2021年には6.1へと大幅に増加しました。この増加は、特に2019年から2021年にかけて加速しています。これは、負債に対する自己資本の比率が上昇していることを示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率も同様に、2017年の1.44から2021年には6.1へと増加しました。調整後財務レバレッジ比率の増加傾向は、財務レバレッジ比率の増加傾向と一致しています。調整後の数値は、調整されていない数値とほぼ同じ傾向を示しています。

総資産の増加

総資産の継続的な増加は、事業の拡大や資産の取得を示唆しています。

株主資本の変動

株主資本の2020年の増加と2021年の減少は、株式の発行、自社株買い、または利益の配当などの要因によって説明できる可能性があります。

財務レバレッジの増加

財務レバレッジ比率の著しい増加は、負債の利用が増加していることを示唆しており、これは事業拡大の資金調達や、より高い収益を追求するための戦略的な決定の結果である可能性があります。ただし、高いレバレッジは財務リスクの増加にもつながる可能性があります。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年に大幅に増加し、2020年と2021年にはさらに加速的に増加しました。この傾向は、事業の成長と収益性の向上を示唆しています。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2017年から2018年にかけて増加し、2019年に増加幅が鈍化、2020年と2021年には大幅な増加を記録しています。調整後当期純利益の増加は、手取り額の増加と相関しており、収益性の改善を示唆しています。

株主資本は、2017年から2018年にかけてわずかに増加し、2019年にほぼ横ばいを維持した後、2020年に大幅に増加しました。しかし、2021年には減少に転じています。調整後自己資本も同様の傾向を示しており、2020年に大幅に増加し、2021年には減少しています。これらの変動は、資本構成の変化や、株式の発行・買い戻しなどの要因による可能性があります。

自己資本利益率は、2017年から2018年にかけてわずかに低下した後、2019年に上昇し、2020年と2021年には大幅に上昇しました。特に2021年には78.51%と非常に高い水準に達しており、自己資本に対する収益性の向上が著しいことを示しています。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2020年と2021年に大幅に上昇し、2021年には66.08%を記録しています。調整後自己資本利益率の上昇は、効率的な資本運用と収益性の向上を示唆しています。

手取り

2017年から2021年にかけて、大幅な増加傾向を示しています。

調整後当期純利益

手取りと同様に、2017年から2021年にかけて大幅な増加傾向を示しています。

株主資本

2020年に大幅に増加しましたが、2021年には減少しています。

調整後自己資本

株主資本と同様に、2020年に大幅に増加しましたが、2021年には減少しています。

自己資本利益率

2020年と2021年に大幅に上昇し、2021年には非常に高い水準に達しています。

自己資本利益率(調整後)

自己資本利益率と同様に、2020年と2021年に大幅に上昇しています。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年に大幅に増加し、2020年と2021年にはさらに加速的に増加しました。この傾向は、事業の成長と収益性の向上を示唆しています。

調整後当期純利益も、手取り額と同様の傾向を示しています。2017年から2018年にかけて増加し、2019年に増加幅が鈍化、2020年と2021年には大幅な増加を記録しました。調整後当期純利益の増加は、収益性の改善と効率的なコスト管理を示唆しています。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。特に2019年以降の増加幅が大きく、事業拡大に伴う投資活動が活発化していると考えられます。調整後総資産も同様の傾向を示しており、資産の健全な成長を示しています。

総資産利益率は、2017年の13.51%から2018年の8.59%に低下し、2019年には6.22%まで減少しました。しかし、2020年には14.52%に急上昇し、2021年には12.88%に落ち着きました。この変動は、収益の成長と資産規模の変化に起因すると考えられます。

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2017年の6.29%から2018年の6.19%と小幅な変動の後、2019年には5.45%に低下しました。2020年には14.62%に急増し、2021年には10.83%に減少しました。調整後総資産利益率の変動は、調整後の資産規模と収益性の関係を示しています。

手取り

2020年と2021年にかけて大幅な増加を示し、事業の成長を反映しています。

調整後当期純利益

手取りと同様に、2020年と2021年にかけて大幅な増加を示し、収益性の向上を示唆しています。

総資産

一貫して増加しており、事業拡大に伴う投資活動が活発化していると考えられます。

総資産利益率

2020年に急上昇し、その後はやや低下しましたが、全体的に高い水準を維持しています。

調整後総資産利益率

総資産利益率と同様に、2020年に急上昇し、その後はやや低下しましたが、全体的に高い水準を維持しています。