企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
Etsy Inc., EBITDA計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 売上高の動向
- 財務データからは、売上高自体の直接的な数値は示されていないが、EBITDAやEBIT、税引前利益、純利益の増加傾向から、収益が全体的に拡大していることが見て取れる。特に2020年以降は、これらの利益指標が大幅に増加しており、事業規模の拡大や収益性の向上が示唆される。
- 純利益の傾向
- 純利益（手取り）は2018年に一時的に減少したものの、その後2019年には再び増加に転じ、2020年と2021年には著しい成長を示している。特に2020年の純利益は349,246千米ドルと前年度比で大きく伸び、その後も引き続き高水準で推移している。これにより、収益の増加に伴う純粋な利益の拡大が確認できる。
- 利益前指標の分析
- EBITDAやEBITなどの利益指標も同様に、2017年から2021年にかけて増加している。特に、2020年のEBITDAは465,923千米ドルと、前年から大幅に上昇しており、コスト構造の改善や規模の経済効果が寄与している可能性がある。ただし、2021年以降も引き続き増加を維持しており、事業の収益性は良好に推移していることがうかがえる。
- 利益率の変動と事業の収益性
- 利益率の指標は示されていないため、絶対値の増加は企業の収益性向上を示していると解釈できる。ただし、費用構造や市場環境の詳細は不明のため、利益の増減の背景については更なる分析が必要となる。
- 総合的な見解
- 掲載された指標からは、2017年から2021年にかけて、EBITDA、EBIT、税引前利益、純利益のいずれも持続的な増加傾向が見られ、収益規模と事業の収益性において好調であることが示されている。特に2020年以降の利益額の伸びは顕著であり、企業の成長と収益の拡大が強調される。今後もこれらの指標を注視しながら、継続的な成長と収益性の維持・改善を評価していく必要がある。
企業価値 EBITDA 比率現在の
Etsy Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 13,976,109) |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | 555,806) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | 25.15 |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| Amazon.com Inc. | 19.46 |
| Home Depot Inc. | 18.14 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.38 |
| TJX Cos. Inc. | 19.56 |
| EV/EBITDAセクター | |
| 消費者裁量流通・小売 | 29.75 |
| EV/EBITDA産業 | |
| 消費者裁量 | 65.06 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
Etsy Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 20,323,794) | 27,211,471) | 6,861,370) | 8,239,666) | 2,805,862) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | 555,806) | 465,923) | 152,997) | 103,998) | 70,592) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 36.57 | 58.40 | 44.85 | 79.23 | 39.75 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 21.27 | 32.24 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 16.53 | 12.34 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.41 | 8.98 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 65.35 | 10.33 | — | — | — | |
| EV/EBITDAセクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 20.16 | 24.23 | — | — | — | |
| EV/EBITDA産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 21.51 | 29.73 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
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3 2021 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 20,323,794 ÷ 555,806 = 36.57
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な傾向について
- 2017年から2021年にかけて、企業価値（EV）は著しい増加を示している。特に2020年にピークを迎え、その後2021年には減少に転じていることが観察される。一方で、EBITDAは一貫して成長しており、2017年の70,592千米ドルから2021年には555,806千米ドルに増加している。これにより、売上高や利益の拡大とともに、企業の収益性が向上していることが示唆される。のちに、EV/EBITDA比率は大きな変動を見せつつも、最終的には2021年に36.57と比較的低めの水準に落ち着いている。
- 企業価値の変動について
- 企業価値は2017年の約2.81百万ドルから2020年には約27.21百万ドルと著しい増加を見せているが、その後2021年には約20.32百万ドルに減少している。これは、2020年の市場環境や投資家の評価の変動、あるいは一時的な業績や市場の調整による可能性が考えられる。なお、2020年のピークに比べて2021年の値は低下しているものの、依然として2017年の水準を大きく上回っている。
- EBITDAと企業価値の関係性
- EBITDAは堅調に増加し続けており、その数値の伸びは企業の基本的な収益力の向上を示している。一方で、EV/EBITDAの比率は、2017年の39.75から2021年の36.57へと、やや低下している。これは市場が同社の成長性や収益性を評価し直し、特定時点での企業価値が相対的に低く評価された可能性を示唆している。
- 総合的な評価
- 2017年から2021年にかけて、収益力と企業価値の双方が成長しており、市場からの評価も一時的な過熱を経て比較的安定的な水準へと調整されてきたと考えられる。2020年の企業価値のピーク時には特に高い市場評価を得ていたとみられるが、その後の調整局面を経て、株価や評価が合理的な範囲内に収まる動きが見られる。全体として、業績の改善とともに評価も堅調に推移していることから、同社の成長基盤は堅実なものと考えられる。