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経済的利益
Etsy Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
税引後営業利益 (NOPAT)
Etsy Inc., NOPAT計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | ||||||
| 繰延法人税費用(利益)1 | ||||||
| 貸倒引当金の増減2 | ||||||
| 繰延収益の増加(減少)3 | ||||||
| 持分換算額の増加(減少)4 | ||||||
| 利息 | ||||||
| 支払利息、オペレーティング・リース負債5 | ||||||
| 調整後支払利息 | ||||||
| 支払利息の税制上の優遇措置6 | ||||||
| 調整後支払利息(税引後)7 | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
5 2021 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2021 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 当期純利益への税引後支払利息の追加.
- 全体的な売上高（手取り）の推移
- 2017年から2018年にかけては若干の減少が見られるが、2018年から2019年にかけて回復し、2019年から2021年にかけて継続的に大幅な増加を示している。特に2020年と2021年の間には顕著な成長が確認でき、営業や収益の拡大傾向が続いていることを示している。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 同期間を通じて増加傾向にあり、2017年から2019年にかけて着実に伸びている。特に2020年には2021年に比べてやや低い水準にあるが、2020年から2021年にかけて微増し、全体としては高い収益性を維持していることが読み取れる。全体的に見て、収益の高さとともに利益を確保している水準が維持されている。
- 収益の増加と利益率の関係
- 手取りとNOPATの圧倒的な増加は、売上高の拡大とともに収益性の向上を示唆している。ただし、売上高の増加と利益の伸びに対して、具体的な利益率の詳細は示されていないため、両者の相関についてさらなる分析が必要であるが、少なくとも2020年以降は収益と利益が共に大きく成長していることから、収益性の改善または維持が行われていると推測される。
- 総合的な傾向
- 総じて、期間を通じて売上高と営業利益の両面で顕著な成長がみられ、経営の好調さを反映しているといえる。特に2020年と2021年の期間差は大きく、近年のビジネス拡大に伴う積極的な収益拡大戦略が成果を上げていると評価できる。今後も継続的な成長と収益性の維持が重要な指標となるだろう。
現金営業税
Etsy Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税引当金(優遇措置) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 所得税引当金（優遇措置）の推移
- この指標は、2017年には負の値で約4,953万ドルを示しており、所得税関連の引当金が多額であったことを示している。2018年と2019年には引当金の負の額が減少していることから、税効果の調整や見積もりの変更があった可能性が考えられる。2020年には再び正の値に転じ、約1,646万ドルの引当金を計上している。これにより、税務戦略や税負担の見積もりに変動があったことが示唆される。2021年に再び負の値に戻ったことは、税効果の見積もりの調整や税務上の新たな措置を反映している可能性がある。全体として、この項目は年度を通じて変動がみられ、税務状況や会計見積もりの変化に対応していることがうかがえる。
- 現金営業税の推移
- この指標は、2017年には約1,409千ドルの差引額であったが、2018年にはプラスに転じて5,774千ドルとなり、その後も増加を続けている。2019年に微増しにつづき、2020年には約23,282千ドル、2021年には約69,622千ドルと大きく増加している。この顕著な増加傾向は、営業活動からの現金流入が著しく改善してきたことを示すとともに、キャッシュフローの安定性や財務の健全性の向上を示唆している。特に2020年以降の急増は、収益拡大やコスト管理の改善、あるいは営業活動の効率化によるものと推察される。総じて、この期間において営業キャッシュフローの顕著な改善が見られ、財務基盤の強化を示すデータとなっている。」
投下資本
Etsy Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 株主資本への株式同等物の追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
8 市場性のある有価証券の差し引き.
- 負債とリースの合計
- 2017年から2021年にかけて、負債とリースの合計は一貫して増加しており、特に2020年以降の伸びが顕著である。2017年の88048千米ドルから2021年には2435883千米ドルに達しており、約27倍の増加を示している。この傾向は、企業の総負債やリース負債の拡大が進行していることを示唆している。
- 株主資本
- 株主資本は全期間を通じて増加傾向にあったが、2020年の742424千米ドルをピークに2021年には減少に転じている。2017年の396894千米ドルから2020年のピーク時には大きく増加したものの、その後の減少は株主資本の増加速度が鈍化したことを反映していると考えられる。
- 投下資本
- 投下資本も継続的に拡大している。2017年の498789千米ドルから2021年には2842921千米ドルへと約5.7倍に増加し、その成長速度は負債とリースの増加に比べてやや緩やかであるが、全期間を通じて拡大している。これは資産規模の拡大および投資活動の活発化を示すものである可能性がある。
資本コスト
Etsy Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31).
経済スプレッド比率
Etsy Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
経済利益率率
Etsy Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).