Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

法人税関連の財務データにおいて、顕著な変動が観察されます。2021年から2022年にかけて、現在の法人税は47百万米ドルから270百万米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2023年には-4百万米ドルとマイナスに転換し、2024年には-4百万米ドルで推移しています。この変動は、課税所得の変動、税率の変更、または税務上の繰延の利用に起因する可能性があります。

繰延法人税

繰延法人税は、2021年の-106百万米ドルから2022年には-1332百万米ドルへと大幅な減少を示しました。2023年には428百万米ドルとプラスに転換し、2024年には-123百万米ドルとなっています。この変動は、一時的な差異の認識、税務上の損失の繰越、または税法上の変更に関連していると考えられます。

所得税費用（給付金）は、2021年の-106百万米ドルから2022年には-1285百万米ドルへと減少しました。2023年には698百万米ドルと大幅に増加し、2024年には-127百万米ドルとなっています。この変動は、現在の法人税と繰延法人税の合計に影響を受け、税務上の給付金の認識状況によっても変動します。特に2023年の大幅な増加は、税務上の給付金の減少または税務上の損失の解消を示唆している可能性があります。

全体として、これらの財務指標は、税務戦略、課税所得、および税法上の変更が、企業の税務状況に大きな影響を与えていることを示唆しています。特に、2023年以降のマイナス値の発生は、税務上の還付金または税務上の損失の活用によるものである可能性があります。詳細な分析のためには、これらの変動の根本的な原因を特定するための追加的な情報が必要です。

分析期間において、実効税率は大きな変動を示しています。2021年には-1.7%でしたが、2022年には-35.2%に低下し、2023年には22.4%に劇的に上昇、そして2024年には15.1%に減少しています。

州所得税

州所得税は、2022年に1.2%から2023年に2.5%へと増加し、2024年には0.6%に減少しています。この変動は、州税制の変更または事業活動の州内での配分変化を示唆している可能性があります。

ステートレートの変更による遅延再測定は、2022年に0.8%でしたが、2023年には-0.6%に、2024年には-5.6%に減少しています。この負の傾向は、州税率の変更が税務上の負債を増加させていることを示唆しています。

買収による評価引当金の変更

買収による評価引当金の変更は、2022年に0.5%でしたが、2023年にはデータが欠損し、2024年には-1.7%に減少しています。この変動は、買収に関連する評価引当金の調整が、時間の経過とともに減少していることを示唆しています。

買収の影響を除いた評価引当金の変更は、2021年に-58.8%と大幅な減少を示し、2022年には-1.1%に、2023年には2.1%に増加しています。この変化は、買収の影響を除いた評価引当金の調整が、2021年の大幅な減少から回復傾向にあることを示唆しています。

研究開発税額控除

研究開発税額控除は、2021年に-0.5%から2022年に-0.1%へと増加し、2024年には3.7%に大幅に増加しています。この増加は、研究開発活動への投資の増加、または税制上の優遇措置の変更を示唆している可能性があります。

取引コストは、2022年に0.1%でしたが、2024年には-2.6%に減少しています。この減少は、取引活動の減少、または取引コストの削減を示唆している可能性があります。

その他

その他の税効果は、2021年に-22.7%から2022年に0.5%へと大きく変化し、2023年には0.7%に、2024年には-1.2%に減少しています。この変動は、税務上の影響を与える様々な要因の組み合わせによるものと考えられます。

全体として、実効税率は、州所得税、評価引当金の変更、研究開発税額控除、その他の税効果など、複数の要因の影響を受けています。これらの要因の変動は、税務戦略の変更、事業活動の変化、または税制の変更を反映している可能性があります。

分析期間において、有形固定資産は変動を示しています。2021年には340百万米ドルと報告されていますが、その後、2022年から2024年にかけてそれぞれ-253百万米ドル、-295百万米ドル、-1730百万米ドルへと減少しています。この減少傾向は、資産の減損や売却、あるいは会計処理上の変更が考えられます。

負債の帳簿価額

負債の帳簿価額は、2021年の31百万米ドルから2024年には4百万米ドルへと一貫して減少しています。これは、債務の返済や負債の減少を示唆しています。

繰延税金負債は、2021年の-3百万米ドルから2024年には-1769百万米ドルへと大幅に増加しています。これは、将来の課税所得に対する一時差異の増加を示唆しています。一方、繰延税金資産は、2021年の2386百万米ドルから2023年には1735百万米ドルへと減少した後、2024年には2691百万米ドルへと増加しています。評価引当金控除後の繰延税金資産も同様の傾向を示しており、2024年には2348百万米ドルに達しています。

営業損失の繰越

営業損失の繰越は、2021年の784百万米ドルから2024年には1258百万米ドルへと増加しています。これは、継続的な営業損失を示唆しており、収益性の改善が課題となっている可能性があります。

超過事業支払利息繰越は、2021年の684百万米ドルから2024年には777百万米ドルへと増加しています。これは、支払利息が超過事業支払利息繰越として計上されていることを示唆しています。

資産除去義務

資産除去義務は、2021年の86百万米ドルから2023年には65百万米ドルへと減少した後、2024年には123百万米ドルへと増加しています。これは、将来の資産除去コストの見積もりの変動を示唆しています。

契約負債は2024年に261百万米ドルと初めて報告されており、これは顧客からの前受金が増加していることを示唆しています。将来のリース料も2023年と2024年にそれぞれ25百万米ドル、36百万米ドルと報告されており、リース契約に関連する負債の増加を示しています。

正味繰延税金資産 (負債)

正味繰延税金資産（負債）は、2022年に1351百万米ドル、2023年に933百万米ドル、2024年に579百万米ドルと報告されており、繰延税金資産と負債の差額が縮小傾向にあります。

分析の結果、繰延法人税資産は、2021年末から2023年末にかけて一貫して減少傾向にあります。2021年末には1351百万米ドルであったものが、2023年末には589百万米ドルまで減少しています。この減少は、将来の税制上のメリットが減少している可能性を示唆しています。

繰延法人税資産

2021年末の1351百万米ドルから、2022年末に933百万米ドル、2023年末に589百万米ドルへと減少しています。この減少傾向は、一時差異の解消、税率の変更、または税務上の損失の利用可能性の低下などが原因として考えられます。

一方、繰延所得税債務は2024年末に初めて記録され、-10百万米ドルとなっています。これは、将来の課税所得に対する一時差異が存在することを示しています。この負債は、将来の税金支払いの増加を意味する可能性があります。

繰延所得税債務

2024年末に-10百万米ドルと初めて記録されました。これは、将来の課税所得に対する一時差異が発生したことを示しています。この負債は、将来の税金支払いの増加につながる可能性があります。

全体として、繰延法人税資産の減少と繰延所得税債務の発生は、将来の税務上の影響が変化していることを示唆しています。これらの変化は、企業の収益性、キャッシュフロー、および全体的な財務状況に影響を与える可能性があります。詳細な分析のためには、これらの変動の根本的な原因を特定することが重要です。

総資産は、2021年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2021年の11009百万米ドルから、2024年には27894百万米ドルへと大幅に増加した。調整後総資産も同様の傾向を示し、2021年の11009百万米ドルから2024年には27305百万米ドルへと増加している。この増加は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性がある。

総負債は、2021年から2022年まで増加したが、2023年には大幅に減少した。その後、2024年には再び増加し、10329百万米ドルとなった。調整後総負債も同様のパターンを示している。負債の変動は、資金調達戦略や債務の返済に関連している可能性がある。

株主資本は、2021年から2024年にかけて一貫して増加している。2021年の5671百万米ドルから、2024年には17565百万米ドルへと増加した。調整後自己資本も同様の傾向を示し、2021年の5671百万米ドルから2024年には16986百万米ドルへと増加している。株主資本の増加は、利益の蓄積や増資によるものである可能性がある。

当期純利益は、2021年から2023年まで減少傾向にあったが、2024年には損失に転落した。2021年の6328百万米ドルから、2024年には-714百万米ドルへと大きく減少した。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2021年の6222百万米ドルから2024年には-837百万米ドルへと減少している。利益の減少は、収益の減少、費用の増加、またはその他の要因によるものである可能性がある。特に2024年の損失は、経営上の課題を示唆している可能性がある。

総資産の増加

事業拡大や資産の取得を示唆する可能性がある。

負債の変動

資金調達戦略や債務の返済に関連している可能性がある。

株主資本の増加

利益の蓄積や増資によるものである可能性がある。

当期純利益の減少と損失

収益の減少、費用の増加、またはその他の要因によるものである可能性がある。2024年の損失は、経営上の課題を示唆している可能性がある。

純利益率は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年にはマイナスに転落しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2024年にはマイナスとなりました。このことは、収益性の悪化を示唆しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年から2022年にかけて上昇しましたが、2023年以降は大幅に低下しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、資産の効率的な活用が低下している可能性があります。

財務レバレッジ比率は、2021年から2023年にかけて一貫して低下しましたが、2024年には若干上昇しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。これは、財務リスクの変化を示唆している可能性があります。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2021年から2023年にかけて大幅に低下し、2024年にはマイナスに転落しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、株主資本に対する収益性が低下していることを示しています。

総資産利益率は、2021年から2023年にかけて一貫して低下し、2024年にはマイナスに転落しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、総資産に対する収益性が低下していることを示しています。全体として、収益性指標は一貫して悪化しており、資産効率も低下していることが示唆されます。

近年の財務実績を分析した結果、収益性に顕著な変動が見られる。当期純利益は2021年の63億2800万米ドルから2024年にはマイナス7億1400万米ドルへと大幅に減少している。調整後当期純利益も同様に、2021年の62億2200万米ドルから2024年にはマイナス8億3700万米ドルへと減少傾向にある。

純利益率

純利益率は2021年の86.67%から2022年の34.95%へと大幅に低下し、2023年には40%に回復したものの、2024年には-16.76%とマイナスに転落した。この変動は、収益の変動または費用の増加を示唆している可能性がある。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示している。2021年の85.22%から2022年には25.52%に低下し、2023年には47.08%に上昇したが、2024年には-19.65%とマイナスに転落した。調整後の数値は、特定の非経常的な項目を除外したものであり、事業活動の根底にある収益性をより正確に反映している可能性がある。

全体として、これらの指標は、収益性の悪化を示している。特に2024年のマイナス純利益と純利益率は、経営上の課題を示唆している。収益性の低下の原因を特定し、改善策を講じることが重要である。調整後の指標と調整前の指標の乖離も注視する必要がある。

分析期間において、総資産は一貫した増加傾向を示しています。2021年末の110億米ドルから、2024年末には278億9400万米ドルへと、大幅な増加が見られます。調整後総資産も同様の傾向を示し、2021年末の110億米ドルから2024年末には273億0500万米ドルへと増加しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年末の0.66から2022年末には0.91へと上昇しましたが、その後は低下傾向に転じ、2023年末には0.42、2024年末には0.15へと減少しています。これは、資産を売上高に変換する効率が低下していることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2021年末の0.66から2022年末には1.0へと上昇しましたが、その後は低下傾向に転じ、2023年末には0.45、2024年末には0.16へと減少しています。調整後の回転率も、資産の効率的な活用が課題となっていることを示唆しています。

総資産の増加と回転率の低下を比較すると、資産の規模は拡大しているものの、売上高の増加が資産の増加に追いついていない可能性が考えられます。特に2024年末の回転率の低下は顕著であり、資産の運用効率改善が求められる状況です。調整後総資産回転率と総資産回転率の推移はほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

総資産は、2021年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2022年には大幅な増加が見られ、2023年に一時的に減少した後、2024年には再び大幅な増加に転じている。調整後総資産も同様の傾向を示しているが、増加幅は総資産と比較してやや小さい。

株主資本も2021年から2024年にかけて増加している。2022年と2023年の増加率は高く、2024年も引き続き増加している。調整後自己資本も同様の傾向を示しており、株主資本の増加を裏付けている。

財務レバレッジ比率

2021年から2023年にかけては低下傾向にあったが、2024年には上昇に転じている。2021年の1.94から2023年には1.34まで低下し、2024年には1.59となっている。この変動は、資産規模の変化と自己資本の増加が複合的に影響した結果と考えられる。

財務レバレッジ比率(調整後)

財務レバレッジ比率と同様に、2021年から2023年にかけては低下傾向にあったが、2024年には上昇に転じている。2021年の1.94から2023年には1.37まで低下し、2024年には1.61となっている。調整後の財務レバレッジ比率は、調整後の数値を使用しているため、調整前よりも変動幅が小さい傾向にある。

全体として、資産規模と自己資本は拡大しており、財務レバレッジ比率は2024年にかけて上昇している。これは、事業拡大に伴う資金調達や投資活動が活発化している可能性を示唆している。ただし、財務レバレッジ比率の上昇は、財務リスクの増加にもつながるため、継続的なモニタリングが必要である。

当期純利益(損失)は、2021年の6328百万米ドルから、2022年の4936百万米ドル、2023年の2419百万米ドルへと減少傾向を示し、2024年には-714百万米ドルと損失に転落した。調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示し、2021年の6222百万米ドルから、2022年の3604百万米ドル、2023年の2847百万米ドルへと減少した後、2024年には-837百万米ドルと損失を計上した。利益の減少傾向は、収益性の悪化を示唆している可能性がある。

株主資本は、2021年の5671百万米ドルから、2022年の9124百万米ドル、2023年の10729百万米ドル、2024年の17565百万米ドルへと一貫して増加している。調整後自己資本も同様の増加傾向を示し、2021年の5671百万米ドルから、2022年の7773百万米ドル、2023年の9796百万米ドル、2024年の16986百万米ドルへと増加した。資本の増加は、資金調達や利益の再投資によるものと考えられる。

自己資本利益率(ROE)は、2021年の111.59%から、2022年の54.1%、2023年の22.55%へと大幅に低下し、2024年には-4.06%とマイナスに転落した。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示し、2021年の109.72%から、2022年の46.37%、2023年の29.06%へと低下し、2024年には-4.93%となった。ROEの低下は、利益の減少と資本の増加の両方が影響していると考えられる。特に2024年のマイナスROEは、資本効率の悪化を示唆している。

当期純利益(損失)

2021年から2024年にかけて、一貫して減少傾向にあり、2024年には損失を計上した。

株主資本

2021年から2024年にかけて、一貫して増加傾向にある。

自己資本利益率

2021年から2024年にかけて、大幅に低下し、2024年にはマイナスとなった。

当期純利益(損失)は、2021年の63億2800万米ドルから、2022年には49億3600万米ドル、2023年には24億1900万米ドルへと減少傾向を示し、2024年にはマイナス7億1400万米ドルと赤字に転落した。

調整後当期純利益(損失)も同様に、2021年の62億2200万米ドルから、2022年には36億400万米ドル、2023年には28億4700万米ドルへと減少しており、2024年にはマイナス8億3700万米ドルと赤字となった。調整後の数値も、調整前と同様の傾向を示している。

総資産は、2021年の110億900万米ドルから、2022年には154億6800万米ドルへと増加したが、2023年には143億7600万米ドルに減少し、2024年には278億9400万米ドルへと大幅に増加した。

調整後総資産も、総資産と同様の推移を示しており、2021年の110億900万米ドルから、2022年には141億1700万米ドル、2023年には134億4300万米ドル、2024年には273億500万米ドルへと変化した。

総資産利益率は、2021年の57.48%から、2022年には31.91%、2023年には16.83%へと低下し、2024年にはマイナス2.56%とマイナスに転落した。利益の低下と総資産の変動が、この減少に影響を与えていると考えられる。

調整後総資産利益率も、2021年の56.52%から、2022年には25.53%、2023年には21.18%へと低下し、2024年にはマイナス3.07%とマイナスに転落した。調整後の数値も、調整前と同様の傾向を示している。

総資産の増加と利益の減少

総資産は増加しているにもかかわらず、当期純利益(損失)および調整後当期純利益(損失)は減少しており、2024年には赤字に転落している。これは、資産効率の低下を示唆している可能性がある。

利益率の低下

総資産利益率および調整後総資産利益率が継続的に低下しており、2024年にはマイナスとなっている。これは、収益性の悪化を示している。