Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

流動資産

流動資産は、2020年の2420百万米ドルから2021年には7680百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2022年には16593百万米ドルとさらに増加しましたが、2023年には14485百万米ドル、2024年には14640百万米ドルと減少傾向に転じました。全体として、2021年から2022年にかけて最も顕著な増加が見られ、その後は比較的安定した水準で推移しています。

繰延資産、正味

繰延資産、正味は、2020年に-8052百万米ドルとマイナスの値を示していました。2021年には-44百万米ドルと改善し、2022年には3583百万米ドルと大幅に増加しました。2023年には944百万米ドルに減少しましたが、2024年には-830百万米ドルと再びマイナスに転じました。この項目は、期間を通じて大きな変動を示しており、特に2022年の増加と2024年の減少が顕著です。

所得税費用(給付金)

所得税費用(給付金)は、2020年に-5632百万米ドルとマイナスの値を示し、税務上の還付があったことを示唆しています。2021年には7636百万米ドルと大幅に増加し、税務上の費用が発生したことを示しています。2022年には20176百万米ドルとさらに増加し、2023年には15429百万米ドル、2024年には13810百万米ドルと減少傾向に転じました。この項目は、収益性と税務戦略の変化を反映している可能性があります。

全体として、流動資産は2021年から2022年にかけて大幅に増加しましたが、その後は安定化しています。繰延資産、正味は大きな変動を示しており、所得税費用(給付金)は2021年から2022年にかけて大幅に増加し、その後は減少傾向にあります。これらの傾向は、事業環境の変化や税務戦略の調整を反映している可能性があります。

分析期間において、理論上の米国税率は一貫して21%で推移しています。一方、実効所得税率は変動が見られます。

実効所得税率の推移

2020年には17%と比較的低い水準でしたが、2021年には31%に上昇しました。その後、2022年と2023年は33%で横ばいとなり、2024年も33%で推移しています。この変動は、税引控除、税額控除、または課税所得の構成の変化によって説明される可能性があります。

実効所得税率が理論上の税率を下回っていた2020年は、税務上の損失の繰越控除や、特定の税制優遇措置の適用などが考えられます。2021年以降は、理論上の税率に近づき、その後はそれを上回る水準で推移しており、利益構造の変化や税制改正の影響が示唆されます。

実効所得税率の継続的な上昇傾向は、将来の税負担増加の可能性を示唆しており、財務計画において考慮されるべき要素です。ただし、税率の変動は、事業運営や会計処理の変更によっても影響を受けるため、詳細な分析には追加情報の検討が必要です。

年金およびその他の退職後の給付に関する負債は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の4703百万米ドルから2024年には1365百万米ドルまで、大幅な減少が見られます。

資産除去義務は、2020年から2022年まで減少した後、2023年に増加し、2024年には再び減少しています。2020年の3150百万米ドルから2023年には3532百万米ドルまで増加しましたが、2024年には3156百万米ドルに減少しました。

税金損失の繰越は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年にはわずかな増加が見られます。2020年の8982百万米ドルから2022年には4862百万米ドルまで減少しましたが、2024年には4575百万米ドルとなっています。

その他の資産は、2021年に増加した後、2022年と2023年に減少しましたが、2024年には増加しています。2020年の7095百万米ドルから2024年には7308百万米ドルまで変動しています。

繰延税金資産、総額は、2020年から2022年まで一貫して減少しましたが、2023年と2024年にはわずかな増加が見られます。2020年の23930百万米ドルから2022年には16609百万米ドルまで減少しましたが、2024年には16404百万米ドルとなっています。

資産評価引当金は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。2020年の-2731百万米ドルから2024年には-2516百万米ドルまで減少しています。

繰延税金資産(純額)は、2020年から2022年まで一貫して減少しましたが、2023年と2024年にはわずかな増加が見られます。2020年の21199百万米ドルから2022年には13959百万米ドルまで減少しましたが、2024年には13888百万米ドルとなっています。

有形固定資産は、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には大幅な減少が見られます。2020年の-28778百万米ドルから2024年には-40881百万米ドルまで減少しています。

その他の負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の-6427百万米ドルから2024年には-8113百万米ドルまで増加しています。

繰延税金負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の-35205百万米ドルから2024年には-48994百万米ドルまで増加しています。

"正味繰延税金資産 (負債)"は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。2020年の-14006百万米ドルから2024年には-35106百万米ドルまで減少しています。

分析期間において、繰延税金資産は変動を示しています。2020年の4159百万米ドルから2021年には4450百万米ドルに増加しましたが、その後2022年には3825百万米ドル、2023年には3637百万米ドルと減少傾向にあります。2024年には3936百万米ドルと若干の増加が見られますが、2021年の水準には達していません。

繰延税金資産の変動要因

繰延税金資産の変動は、将来の課税所得の見積もり、税率の変更、一時差異の認識など、様々な要因によって影響を受ける可能性があります。減少傾向は、将来の課税所得の減少予測、または一時差異の解消を示唆している可能性があります。

一方、繰延所得税債務は一貫して増加しています。2020年の18165百万米ドルから、2021年には20165百万米ドル、2022年には22874百万米ドル、2023年には24452百万米ドルと増加し、2024年には39042百万米ドルと大幅に増加しています。この増加は、課税所得と会計上の利益との間に一時差異が存在し、将来の税金支払いの増加を意味します。

繰延所得税債務の増加要因

繰延所得税債務の増加は、会計上の収益認識と税務上の収益認識のタイミングの違い、または特定の費用が会計上は認識されているが、税務上は将来の期間に控除される場合に発生します。2024年の大幅な増加は、一時差異の拡大、または税法上の変更による影響が考えられます。

繰延税金資産と繰延所得税債務の動向を比較すると、繰延所得税債務の増加ペースが繰延税金資産の変動よりも著しいことがわかります。このことは、全体として将来の税金支払いの増加傾向を示唆しています。繰延所得税債務の増加は、将来のキャッシュフローに影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の332750百万米ドルから、2024年には453475百万米ドルへと、約36.4%の増加を示している。調整後総資産も同様の傾向を示し、2020年の328591百万米ドルから2024年の449539百万米ドルへと増加している。

総負債は、2020年から2021年にかけて減少したが、その後は緩やかに増加している。2020年の168620百万米ドルから2021年の163240百万米ドルへと減少した後、2024年には182869百万米ドルに増加した。調整後総負債も同様のパターンを示している。

株主資本は、2020年から2024年にかけて大幅に増加している。エクソンモービルの株主資本比率の合計は、2020年の157150百万米ドルから2024年の263705百万米ドルへと、約67.9%増加した。調整後のエクソンモービルの株主持分合計も同様に増加し、2020年の171156百万米ドルから2024年の298811百万米ドルへと増加している。

当期純利益は、2020年に損失を計上したが、その後は大幅に改善している。2020年には-22440百万米ドルの損失であったが、2021年には23040百万米ドルの利益に転換し、2022年には55740百万米ドルへと増加した。2023年と2024年にはそれぞれ36010百万米ドル、33680百万米ドルの利益を維持している。調整後当期純利益も同様の傾向を示している。

総資産の増加

総資産の増加は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性がある。

負債の変動

負債の変動は、資金調達戦略や財務リスクの変化を反映している可能性がある。

株主資本の増加

株主資本の増加は、利益の蓄積や株式の発行によるものである可能性がある。

純利益の改善

純利益の改善は、収益性の向上やコスト削減の成功を示唆している可能性がある。

純利益率は、2020年の-12.57%から2021年には8.33%に大きく改善し、2022年には13.98%とピークに達しました。その後、2023年には10.76%に低下し、2024年には9.93%となりました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2020年の-17.08%から2022年の14.88%まで改善し、その後は緩やかに低下しています。

総資産回転率は、2020年の0.54から2021年には0.82に上昇し、2022年には1.08と最高値を記録しました。しかし、2023年には0.89に減少し、2024年には0.75となりました。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の2.12から2024年の1.72まで一貫して低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、全体的に財務リスクの軽減を示唆しています。

自己資本利益率は、2020年の-14.28%から2021年には13.67%に劇的に改善し、2022年には28.58%と大幅に上昇しました。その後、2023年には17.58%に低下し、2024年には12.77%となりました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。

総資産利益率は、2020年の-6.74%から2021年には6.8%に改善し、2022年には15.1%とピークに達しました。その後、2023年には9.57%に低下し、2024年には7.43%となりました。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示しています。

純利益率

2020年はマイナスであったが、その後改善し、2022年にピークを迎え、その後は緩やかに低下している。

総資産回転率

2020年から2022年にかけて上昇したが、その後は低下している。

財務レバレッジ比率

一貫して低下しており、財務リスクの軽減を示唆している。

自己資本利益率

2020年はマイナスであったが、その後大幅に改善し、2022年にピークを迎え、その後は低下している。

総資産利益率

2020年はマイナスであったが、その後改善し、2022年にピークを迎え、その後は緩やかに低下している。

当期純利益は、2020年に大幅な損失を計上した後、2021年から2022年にかけて顕著な改善を見せました。2021年には230億4000万米ドルの利益を記録し、2022年には557億4000万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には360億1000万米ドルに減少し、2024年には336億8000万米ドルとなりました。全体として、利益は変動しながらも、2020年の損失から回復傾向にあります。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年には304億9200万米ドルの損失を計上しましたが、2021年には229億9600万米ドルの利益に転換しました。2022年には593億2300万米ドルとピークに達し、その後2023年には369億5400万米ドル、2024年には328億5000万米ドルへと減少しました。調整後の利益も、2020年の損失からの回復と、その後の減少傾向を示しています。

純利益率

純利益率は、2020年には-12.57%とマイナスでしたが、2021年には8.33%に上昇し、2022年には13.98%と最高値を記録しました。2023年には10.76%に低下し、2024年には9.93%となりました。純利益率は、利益の変動と連動して変化しており、全体的に改善傾向にありますが、近年は低下しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様に、2020年には-17.08%とマイナスでしたが、2021年には8.31%に上昇し、2022年には14.88%と最高値を記録しました。2023年には11.04%に低下し、2024年には9.68%となりました。調整後の純利益率も、利益の変動と連動して変化しており、全体的に改善傾向にありますが、近年は低下しています。調整後の純利益率は、調整前よりも低い水準で推移しています。

全体として、利益と利益率は2020年から2022年にかけて大幅に改善しましたが、2023年と2024年には減少傾向にあります。調整後の利益率は、調整前よりも低い水準で推移しており、調整項目の影響が示唆されます。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の332750百万米ドルから、2024年には453475百万米ドルへと、約36.4%の増加を示している。調整後総資産も同様の増加傾向を示し、2020年の328591百万米ドルから2024年の449539百万米ドルへと、約36.8%の増加となっている。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.54から2021年には0.82へと大幅に上昇した。その後、2022年には1.08とピークに達したが、2023年には0.89、2024年には0.75と低下している。この変動は、売上高に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆している。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様のパターンを示している。2020年の0.54から2021年には0.83へと上昇し、2022年には1.09とピークに達した。その後、2023年には0.90、2024年には0.75と低下している。調整後の回転率は、調整前よりも若干高い傾向にあるが、全体的な変動パターンは一致している。

2021年と2022年の総資産回転率および調整後総資産回転率の上昇は、資産の効率的な活用が改善されたことを示している可能性がある。しかし、2023年と2024年の回転率の低下は、売上高の伸びが資産の増加に追いついていない、あるいは資産の構成に変化が生じている可能性を示唆している。総資産の増加と回転率の低下を総合的に考慮すると、収益性を維持するためには、資産の効率的な運用が重要となる。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の3327億5000万米ドルから、2024年には4534億7500万米ドルへと、約36.4%の増加を示しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2020年の3285億9100万米ドルから2024年の4495億3900万米ドルへと、約36.8%増加しています。

株主資本比率の合計も、2020年から2024年にかけて増加しています。2020年の1571億5000万米ドルから、2024年には2637億5000万米ドルへと、約67.9%の増加を示しています。調整後の株主持分合計も同様に増加しており、2020年の1711億5600万米ドルから2024年の2988億1100万米ドルへと、約74.6%増加しています。調整後の株主持分合計の増加率は、調整されていない株主資本比率の合計よりも高い傾向にあります。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の2.12から2024年の1.72へと、一貫して低下しています。これは、総資産に対する負債の割合が減少していることを示唆しています。この低下傾向は、自己資本の増加と、あるいは負債の減少によって説明できます。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2020年の1.92から2024年の1.5へと、一貫して低下しています。調整後の比率は、調整されていない比率よりも低い値を示しており、調整によって負債がより適切に評価されている可能性があります。調整後の比率の低下傾向は、調整されていない比率と同様に、財務リスクの軽減を示唆しています。

全体として、これらの財務指標は、2020年から2024年にかけて、資産と株主資本の増加、および財務レバレッジの低下を示しています。これは、財務状況の改善と、より健全な財務構造への移行を示唆していると考えられます。

当期純利益は、2020年に大幅な損失を計上した後、2021年から2022年にかけて顕著な改善を見せました。2022年には557億4000万米ドルというピークに達しましたが、2023年と2024年にはそれぞれ360億1000万米ドル、336億8000万米ドルへと減少しました。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2020年の損失から回復し、2022年にピークを迎え、その後は減少しています。調整後の数値は、当期純利益よりも低い水準で推移しています。

株主資本比率の合計

株主資本比率の合計は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しました。2020年の1571億5000万米ドルから、2024年には2637億5000万米ドルへと増加しています。この増加は、企業の財務基盤の強化を示唆しています。

調整後の株主持分合計

調整後の株主持分合計も、株主資本比率の合計と同様に、2020年から2024年にかけて一貫して増加しました。2020年の1711億5600万米ドルから、2024年には2988億1100万米ドルへと増加しています。調整後の数値は、調整後の株主資本比率の合計よりも高い水準で推移しています。

自己資本利益率（ROE）は、2020年にマイナス14.28%と低い水準でしたが、2021年には13.67%に改善し、2022年には28.58%と大幅に上昇しました。しかし、2023年には17.58%に低下し、2024年には12.77%へとさらに低下しました。調整後のROEも同様の傾向を示し、2022年にピークを迎え、その後は減少しています。調整後のROEは、ROEよりも低い水準で推移しています。ROEと調整後のROEの低下は、利益の減少と株主資本の増加が組み合わさった結果と考えられます。

当期純利益は、2020年に大幅な損失を計上した後、2021年に大幅に改善し、2022年にはピークに達しました。2023年には減少に転じましたが、2024年も減少傾向が継続しました。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2020年の損失から回復し、2022年にピークを迎え、その後は減少しています。調整後の数値は、当期純利益よりも変動幅が大きく、特に2020年の損失が大きくなっています。

総資産

総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加しました。2024年には、その増加傾向が加速し、大幅な増加を示しています。調整後総資産も同様の傾向を示していますが、数値は総資産よりも若干低くなっています。

総資産利益率は、2020年にマイナス値を記録しましたが、2021年以降はプラスに転換し、2022年に最高値を記録しました。2023年と2024年には、利益率が低下しており、収益性の低下を示唆しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、調整後の数値の方が変動幅が大きくなっています。調整後の利益率は、調整前の利益率とほぼ同じ水準で推移しています。

全体として、収益性は2020年の低迷から回復しましたが、2022年以降は減少傾向にあります。一方、総資産は一貫して増加しており、特に2024年の増加が顕著です。利益率の低下と総資産の増加を考慮すると、資産効率の低下が示唆されます。