Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

売掛金回転率の推移

売掛金回転率は、2021年から2023年にかけて上昇傾向にあり、2023年には10.2に達している。これは、売掛金の回収効率が改善したことを示しており、企業の資金回収が効率的になったことを示唆している。一方、2024年には大幅に低下し、3.47となっており、回収速度の停滞や遅延が懸念される。

買掛金回転率の推移

買掛金回転率は2021年から2022年にはほぼ横ばいで推移し、2023年に大きく低下し14.23となった。さらに、2024年には5.48と著しく低下しており、買掛金の支払遅延や支払期間の延長を反映している可能性がある。これにより、短期的な資金繰りに負担がかかっている可能性が示唆される。

運転資本回転率

運転資本回転率は2023年に4.67で記録されているが、2024年のデータは欠落しているため、完全なトレンドは把握できない。ただし、2023年の数値からは、運転資本の効率的な運用や資金管理の一端が見て取れるが、今後のデータによる継続的な評価が必要である。

売掛金のローテーション日数

売掛金のローテーション日数は、2021年の56日から2022年には37日、2023年には36日と減少しており、回収にかかる期間が短縮していることがうかがえる。しかし、2024年には105日に大幅に増加しており、回収遅延や資金回収サイクルの悪化を示していると考えられる。

買掛金のローテーション日数

買掛金のローテーション日数は、2021年の15日から2022年の16日とほぼ横ばいで推移し、2023年には26日と若干増加している。2024年には67日にまで拡大しており、支払い期間の延長と資金の遅延を反映している可能性が高い。これにより、支払猶予期間の拡大に伴う資金繰りの負担増加を示唆している。

収益の傾向

2021年度から2022年度にかけて、収益は大きく増加し、14123百万米ドルに達している。この期間の前年に比べ約2倍以上の増加を示しており、同社の事業規模および収益力がひとしきり拡大したことを示唆している。2023年度には収益が約6047百万米ドルに減少し、その後2024年度に4259百万米ドルにさらに減少している。これらの推移は一貫性に欠け、収益の変動が激しい傾向を示している。特に2023年以降において、収益は大幅に縮小しており、市場環境の変化や事業戦略の調整が影響している可能性が考えられる。

売掛金の推移

売掛金は2021年度に1115百万米ドル、2022年度に1438百万米ドルと増加しているが、2023年度には593百万米ドルに減少している。2024年度には1226百万米ドルに回復している。この変動は、売上の増減に連動しており、特に2022年度の増加は収益の拡大と一致していると考えられる。また、売掛金の増減は企業の売掛金管理の効率性やクレジットポリシーの変化を反映している可能性がある。

売掛金回転率

売掛金回転率は2021年度の6.55から2022年度の9.82へと大きく上昇し、2023年度には10.2とピークに達している。一方、2024年度には3.47に急激に低下している。売掛金回転率の上昇は、回収サイクルの短縮やクレジット管理の改善を示唆しているが、その後の急落は回収効率の悪化や信用リスクの増大を示している可能性がある。これらの動きは、売掛金管理の変化や市場の支払条件の変動と関連していると考えられる。

当該期間の財務データから、収益は2022年に大きく増加した後、2023年と2024年には減少傾向を示していることが明らかとなる。2021年の収益は7,301百万米ドルであったが、2022年には約1.94倍の14,123百万米ドルに増加し、その後は2023年には約42％の水準に減少し、2024年にはさらに下落している。これは一時的な事業拡大または特別な収益要因による可能性を示唆している。一方、買掛金の総額は全体的に増加しており、2021年の308百万米ドルから2024年には777百万米ドルに増えた。買掛金回転率は、2021年の23.7から2022年にはほぼ横ばいの23.42で推移したが、その後2023年には14.23に大きく低下し、2024年には5.48まで減少している。これらの変化は、買掛金の支払遅延や支払管理の変化、もしくは流動性や資金管理の調整を反映している可能性がある。総じて、収益の増減と買掛金回転率の低下は、事業運営や財務管理において重要な変化を示しており、今後の財務戦略の見直しやキャッシュフローの安定化が求められる。

運転資本の推移

2021年には運転資本がマイナス344百万米ドルであったが、2022年には大幅に改善し、わずかにマイナス6百万米ドルとなった。2023年には運転資本が正の1295百万米ドルに転じ、その後2024年には再びマイナス1126百万米ドルに大きく縮小している。この変動は、運転資本の流動性や運営資金の管理において乱高下が見られ、資金繰りの状況が年度によって大きく変動したことを示唆している。

収益の推移

収益は2021年の7301百万米ドルから2022年に14123百万米ドルへと倍増し、その後2023年には6047百万米ドルに減少、2024年には4259百万米ドルと、波動的な動きが観察される。これらの変化は、売上高や事業の規模の変動、または市場環境の変化に起因している可能性がある。特に2022年の収益増加は、活動拡大や収益構造の改善を示唆し、一方でその後の減少は、競争や市場の逆風を反映している可能性がある。

運転資本回転率

2024年にのみ観測されたこの財務比率は4.67となっている。運転資本回転率は、どれだけ効率的に運転資本を使って売上を上げているかを示す指標であり、この値は比較的高水準に位置していることから、効率的な資産運用を示唆している。ただし、過去の比較データが欠如しているため、長期的なトレンドや他年度との比較は難しい。現時点では、運転資本の効率性が示唆される一方、運転資本の変動性も考慮する必要がある。

売掛金回転率の推移

2021年度から2023年度にかけて、売掛金回転率は一貫して改善しており、2021年には6.55から2023年には10.2へと増加している。これは、売掛金の回収効率が向上し、資金回収サイクルが短縮されたことを示唆している。特に2022年度の回転率の急激な上昇が注目される。一方、2024年度には売掛金回転率が3.47へと大きく低下しており、回収効率に悪化が見られる。これは売掛金の回収遅延や新たな信用リスクの高まりなどを示している可能性がある。

売掛金のローテーション日数の推移

売掛金の回収日数は2021年度の56日から2022年度の37日に短縮し、より効率的な資金回収が行われていたことを示している。2023年度には36日にほぼ変動せず安定していたが、2024年度には105日に大きく延長されている。これは回収サイクルの遅延を反映しており、債権回収の遅れや信用管理の問題が顕在化している可能性がある。2024年度の値は過去の水準と比べて著しく劣後しており、財務状況や流動性に悪影響を及ぼす恐れがある。

買掛金回転率の推移

2021年から2024年にかけて、買掛金回転率は徐々に減少している。具体的には、2021年の23.7から2024年には5.48へと大幅に低下しており、これは取引先からの支払期間が長くなっている可能性を示す。また、回転率の低下は、買掛金の未払期間の延長や資金繰りの変化を反映している可能性がある。

買掛金のローテーション日数の変化

買掛金のローテーション日数は、2021年の15日から2022年に16日とほぼ横ばいで推移し、その後2023年には26日に増加した。2024年には67日と大きく伸びており、平均的な支払期間が長くなっていることがうかがえる。この傾向は、取引条件の変更や資金繰りの状況により、一時的または継続的に支払期間を引き延ばす方針を採用していることを示唆している。

総合的な評価

これらの指標は、買掛金の支払サイクルが全体として長期化していることを示している。回転率の低下とローテーション日数の増加は、キャッシュフローや資金管理に対する潜在的な影響を示しており、経営戦略や信用管理の調整の必要性を示唆している。一方、これらの変動は、取引条件の見直しや資金繰りの改善策の実施を反映している可能性も考えられる。今後の動向を注視し、資金繰りや取引先との関係性に対する影響を評価することが重要である。